随着原油价格飙升推动美联储加息可能性，股市收低

09/10/26 07:59 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

标普500指数（$SPX）（SPY）周四收盘下跌0.58%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）收盘下跌0.60%，纳斯达克100指数（QQQ）（$IUXX）（QQQ）收盘下跌1.08%。E-mini标普期货（ESU26）下跌0.61%，9月份E-mini纳斯达克期货（NQU26）下跌1.07%。

周四股指收低，标普500和道琼斯工业指数跌至五周低点。能源价格飙升推动全球债券收益率周四大幅上涨，给股市带来压力。WTI原油周四飙升超过+6%，创下3.5个月来新高，此前人们担心美伊战争将持续，增加通胀风险，促使全球央行持续加息。英国10年期国债收益率今日跃升至19年新高5.38%，德国10年期国债收益率飙升至17年新高3.51%，10年期国债收益率升至2.75年高点4.96%。

周四股市补偿，国库券收益率进一步攀升，美国8月PPI超出预期，显示持续价格压力，且周度失业救济人数保持低位，显示劳动力市场强劲。

美国每周初次失业救济申请人数下降了1,000人，至206,000人，接近预期的205,000人，预示着劳动力市场将趋于稳定。

美国8月最终生产者物价指数（PPI）同比增长+5.4%，强于预期的+5.3%。8月食品和能源指数同比上涨+4.6%，符合预期。

美国8月现有房销售环比下降2.0%，降至14个月低点398万套，符合预期。

美加之间日益升级的贸易战也对市场情绪造成压力。周二，加拿大对数百种美国商品征收15%至50%的关税，以报复上个月美国对来自加拿大进口的200亿美元商品征收50%关税。美国则采取措施阻止部分加拿大产品的进口，对其他产品征收新关税，并试图禁止加拿大公司向美国政府承包商销售。

10月WTI原油价格（CLV26）周四飙升超过+6%，创下3.5个月来最高点。伊朗表示准备进行更激烈的战争，如果美国继续攻击其领土和基础设施，将加大反击，原油价格正在上涨。长期冲突的前景，限制了来自中东的原油供应，这支撑着原油价格。周四，沙特阿拉伯向欧佩克表示其8月份原油产量降至623.8万桶/日，为1990年以来最低，原油价格进一步上涨。

市场对下一次FOMC会议（9月15日至16日）加息+25基点概率的75%概率进行了打折扣。

周四海外股市收盘涨跌。欧元Stoxx 50指数跌至六周低点，收盘下跌-0.67%。中国上海综合指数收盘下跌0.43%。日本日经225股均线收盘上涨+0.20%。

利率

12月10年期国库券（ZNZ6）收盘下跌23个提克。10年期国债收益率上升+10.7个基点，至4.948%。国债周四跌至2.75年近期期货低点，10年期国债收益率升至2.75年高点4.963%。随着原油价格飙升，国库券被抛售，推高了通胀预期。WTI原油周四上涨超过+6%，达到3.5个月来最高点，将10年期盈亏平衡通胀率提升至3.25个月高点2.419%。

对国库券来说，积极的一面是美国8月份现有房屋销售量降至14个月来的最低点。国库券还因财政部220亿美元30年期国债拍卖的强劲需求而获得支撑，该拍卖的买卖覆盖比率为2.61，远高于10次拍卖的平均值2.40。

欧洲政府债券收益率周四大幅上涨。德国10年期邦德收益率跃升至17年来最高点3.508%，并收盘上涨+5.7基点，至3.501%。英国10年期国债收益率飙升至19年来最高点5.376%，并最终上涨+11.2基点，至5.374%。

欧洲央行如预期般将存款便利利率上调25个基点至2.50%，并表示通胀将在“较长时间”内保持在2%以上。

欧洲央行将2026年欧元区GDP预测从此前的+0.8%上调至+0.9%，并将2026年除食品和能源外通胀预测维持在2.5%。

市场对欧洲央行下一次会议（10月29日）加息+25个基点的概率进行了打折扣。

美国股票搬运公司

芯片制造商和人工智能基础设施股周四回落，给更广泛的市场带来了压力。CoreWeave（CRWV）、英特尔（INTC）和Lam Research（LRCX）收盘超过5%，美光科技（MU）和西部数据（WDC）收盘超过4%。此外，ARM控股（ARM）、SanDisk（SNDK）、超睿半导体（AMD）、KLA公司（KLAC）、Marvell Technology（MRVL）和应用材料（AMAT）均下跌超过3%，英伟达（NVDA）、ASML控股NV（ASML）和希捷科技控股有限公司（STX）收盘超过-2%。

铜生产股今天下跌，铜价下跌超过4%，路透社报道白宫尚未就精炼铜关税做出决定，权衡价格上涨导致制造成本上升与鼓励国内采矿潜在利益的担忧。Southern Copper（SCCO）收盘超过-7%，Freeport-McMoRan（FCX）收盘超过-6%。此外，力拓公司（RIO）收盘超过-4%，纽蒙特公司（NEM）收盘超过-2%。

随着10年期国库券收益率飙升至2.75年来最高点，推高抵押贷款利率并拖累住房需求，住房建筑商和供应商周四走低。Lennar（列南河）、KB Home（KBH）和Builders Firstsource（BLDR）均下跌超过3%。此外，DR Horton（DHI）和Pulte Group（PHM）关闭超过-2%，Toll Brothers（TOL）和Home Depot（HD）也下跌超过-1%。