美联储暂停降息导致股市下跌
周三,标普 500 指数 ( $SPX ) ( SPY ) 收跌 -0.47%,道琼斯工业指数 ( $DOWI ) ( DIA ) 收跌 -0.31%,纳斯达克 100 指数 ( $IUXX ) ( QQQ ) 收跌 -0.24%。3 月 E-mini 标普期货 ( ESH25 ) 下跌 -0.53%,3 月 E-mini 纳斯达克期货 ( NQH25 ) 下跌 -0.36%。
周三,美联储维持利率不变,但其鹰派的会后声明暗示将暂停降息,股市小幅收低。周三,一些负面的企业盈利结果也拖累了股市,包装公司 (Packaging Corp) 收盘下跌逾 9%,原因是该公司预测第一季度每股收益低于预期。此外,丹纳赫 (Danaher) 公布第四季度调整后每股收益低于预期,收盘下跌逾 9%。此外,伦诺克斯国际 (Lennox International) 收盘下跌逾 8%,原因是该公司预测全年自由现金流低于预期。
积极的一面是,星巴克公布第一季度净收入好于预期,股价上涨逾 8%。此外,阿斯麦控股公司公布第四季度订单量好于预期,人工智能热潮推动了对其芯片制造机器的需求,阿斯麦控股公司收盘上涨逾 4%,领涨芯片股。
正如预期,FOMC 一致投票决定将联邦基金目标区间维持在 4.25%-4.50% 不变,并表示通胀率仍然“略高”,并删除了通胀率已朝着 2% 目标前进的表述。FOMC 会后声明还删除了指出劳动力市场状况普遍缓解的措辞,而是表示“失业率已稳定在低水平”和“劳动力市场状况依然稳健”。
美联储主席鲍威尔表示,经济活动继续稳步扩张,“由于我们的政策立场比以前明显放松限制,且经济依然强劲,我们不需要急于调整政策立场。”
截至1月24日当周,美国MBA抵押贷款申请量下降-2.0%,购房抵押贷款分指数下降-0.4%,再融资抵押贷款分指数下降-6.8%。30年期固定利率抵押贷款平均利率与前一周持平,为7.02%。
随着各家公司公布第四季度财报,财报季正如火如荼地展开。大型科技股本周开始公布财报,微软、Meta Platforms 和特斯拉将于周三收盘后公布财报,苹果将于周四公布财报。据彭博情报称,分析师预计标普 500 指数成分股第四季度的收益同比增长 7.5%,为过去三年来第二高的季前预测。
市场预计 3 月 18 日至 19 日 FOMC 会议上降息 25 个基点的可能性为 20%。
周三海外股市收盘走高。欧洲斯托克 50 指数收盘上涨 0.67%。中国上证综指周三没有交易,并将因为期一周的农历新年假期休市至下周二。日本日经 225 指数收盘上涨 1.02%。
利率
3 月 10 年期美国国债 ( ZNH2 5) 周三收盘下跌 -2.5 个基点。10 年期美国国债收益率上涨 +2.3 个基点至 4.555%。3 月美国国债周三回吐早盘涨幅并走低,此前美联储在会后发表鹰派声明维持利率不变。美联储主席鲍威尔发表鹰派言论,称经济继续以稳健速度扩张,美联储不必急于降息,美国国债价格继续走低。
周三欧洲政府债券收益率走高。10 年期德国国债收益率上涨 +1.8 bp 至 2.583%。10 年期英国国债收益率上涨 +0.7 bp 至 4.621%。
欧元区12月M3货币供应量同比增长3.5%,低于预期的3.9%。
德国2月GfK消费者信心指数下跌-1.0,至-22.4。
掉期交易显示,欧洲央行在周四的政策会议上降息 25 个基点的可能性为 100%。
美国股票走势
包装公司 ( PKG ) 收盘下跌逾 -9%,领跌标准普尔 500 指数成分股,此前该公司预测第一季度每股收益为 2.21 美元,低于市场预期的 2.38 美元。
丹纳赫 ( DHR ) 公布第四季度调整后每股收益 2.14 美元,低于市场预期的 2.16 美元,收盘下跌逾 -9%。
此前彭博社报道称特朗普政府官员正在考虑扩大对 Nvidia 芯片向中国销售的限制,随后Nvidia ( NVDA ) 收盘下跌逾 4%,领跌道琼斯工业指数和纳斯达克 100 指数。
在高盛将该股评级从买入下调至中性,以及 TD Cown 将该股目标价从 55 美元下调至 35 美元后, Moderna ( MRNA ) 收盘下跌逾 -9%。
Lennox International ( LII ) 收盘下跌逾 -8%,此前该公司预测全年自由现金流为 6.5 亿美元至 8 亿美元,低于市场普遍预期的 7.718 亿美元。
MSCI 公司 ( MSCI ) 公布第四季度营业收入为 7.435 亿美元,低于市场预期的 7.485 亿美元,收盘下跌逾 -5%。
在 Stifel 将Datadog ( DDOG ) 股票评级从买入下调至持有并将目标价定为 140 美元后,该股收盘下跌逾 -3%。
曼哈顿联合公司 ( MANH ) 预测 2025 年调整后每股收益为 4.45-4.55 美元,远低于普遍预期的 4.91 美元,但收盘下跌逾 -24%。
周三,ASML Holding NV 报告季度订单量远高于预期,芯片股因此上涨。ASML Holding NV ( ASML ) 收盘上涨超过 +4%。此外,Advanced Micro Devices ( AMD ) 和 Marvell Technology ( MRVL ) 收盘上涨超过 +2%。此外,KLA Corp ( KLAC ) 和 Applied Materials ( AMAT ) 收盘上涨超过 +1%。
F5 Inc ( FFIV ) 收盘上涨逾 +11%,领涨标准普尔 500 指数成分股,此前该公司公布第一季度净营收为 7,650 万美元,远高于 7.151 亿美元的普遍预期,并预测第二季度营收为 7.05 亿至 7.25 亿美元,高于 7.037 亿美元的普遍预期。
星巴克 ( SBUX ) 公布第一季度净营收为 94 亿美元,高于市场预期的 93.1 亿美元,收盘上涨逾 8%,领涨纳斯达克 100 指数。
T-Mobile US ( TMUS ) 收盘上涨逾 6%,报告称第四季度新增手机用户数为 903,000,高于预期的 865,000。
在《华尔街日报》报道 KKR 已大量收购Henry Schein股票后,该公司股价收盘上涨逾 4%。
通用电气 ( GE ) 收盘上涨逾 2%,此前伯恩斯坦将该公司目标股价从 209 美元上调至 232 美元。
诺福克南方铁路公司 ( NSC ) 公布第四季度调整后每股收益 3.04 美元,好于市场预期的 2.96 美元,收盘上涨逾 1%。