美联储乐观情绪推动股市小幅上涨

标准普尔 500 指数（$SPX）（SPY）周四收盘上涨 +0.09%，道琼斯工业指数（$DOWI）（DIA）收盘上涨 +0.09%，纳斯达克 100 指数（$IUXX）（QQQ）收盘上涨 +0.19%。

周四，股指从早盘的跌势中恢复，收盘小幅走高。周四公布的美国经济报告弱于预期，导致债券收益率下降，并增强了人们对美联储今年将能够降息的猜测，为股市提供了支撑。 

亚特兰大联储主席博斯蒂克周四的评论也为股市提供了支撑。博斯蒂克表示，“美联储两大职责之间的风险正变得更加平衡”，他预计今年第四季度美联储将降息一次。

周四，受一些负面企业消息影响，股市开盘走低。花旗集团对美光科技的业绩指引表示失望，美光科技收盘下跌逾 7%，领跌芯片股。此外，沃博联 (Walgreens Boots Alliance) 公布第三季度调整后每股收益低于预期，并下调全年调整后每股收益预测，股价暴跌 22%。此外，国际纸业 (International Paper) 收盘下跌逾 7%，因 Suzano 终止收购。

市场正在等待周五公布的美国 5 月核心 PCE 平减指数，这是美联储最看重的通胀指标，以了解价格压力是否正在减弱，这可能为美联储开始降息铺平道路。市场普遍认为，5 月核心 PCE 平减指数同比上涨 2.6%，低于 4 月的 2.8%。

美国上周初请失业金人数下降-6000人至23.3万人，显示劳动力市场强于预期的23.5万人。不过，本周续请失业金人数意外增加+1.8万人，达到两年半高位183.9万人，显示劳动力市场弱于预期的持平182.8万人。 

美国 5 月份非国防资本货物新订单（不包括飞机和零部件）（衡量资本支出的指标）意外环比下降 -0.6%，而预期为环比增长 +0.1%。

美国第一季度 GDP 环比年化增长率从 +1.3% 上调至 +1.4%，符合预期。第一季度核心 PCE 价格指数从 3.6% 上调 0.1 个百分点至 3.7%。

美国5月份待售房屋销售量意外环比下降-2.1％，而预期环比增长0.5％。

市场预计，在 7 月 30 日至 31 日举行的下次 FOMC 会议上降息 25 个基点的可能性为 10%，在 9 月 17 日至 18 日举行的下次会议上降息 25 个基点的可能性为 60%。

总体而言，第一季度的盈利结果为股市提供了支撑。第一季度盈利预计将同比增长 7.1%，远高于盈利季前的预期 3.8%。根据彭博情报汇编的数据，约 81% 的标普 500 指数公司第一季度的盈利超过了预期。 

周四海外股市收跌，欧洲斯托克50指数收跌-0.27%，中国上证综指收跌-0.90%，日本日经225指数收跌-0.82%。

利率

9 月 10 年期美国国债（ZNU24）周四收盘上涨 +6 个点。10 年期美国国债收益率下跌 -3.9 个基点至 4.290%。9 月美国国债周四从两周低点回升并录得小幅上涨，10 年期美国国债收益率从两周高点 4.345% 回落。受美国失业救济申请、5 月资本货物新订单（非国防用飞机及零部件）以及美国 5 月待售房屋销售数据弱于预期的影响，美国国债周四抹去隔夜跌幅并走高。在亚特兰大联储主席博斯蒂克表示预计美联储将在第四季度降息后，美国国债继续走高。此外，周四美国 440 亿美元 7 年期美国国债拍卖的强劲需求对美国国债有利，因为此次拍卖的买入倍数为 2.58，高于 10 次拍卖的平均买入倍数 2.54。

周四欧洲国债收益率收跌。10年期德国国债收益率从2周高点2.498%回落，收盘下跌-0.4个基点至2.448%。10年期英国国债收益率从2周高点4.172%回落，收盘下跌-0.1个基点至4.130%。

欧元区6月份经济信心指数意外下跌-0.2至95.9，预期上升至96.1。

欧元区5月M3货币供应量同比增长+1.6%，强于预期的+1.5%，创14个月来最大增幅。

欧洲央行管理委员会委员卡济米尔称，“我仍认为通胀上升的风险很大，这可能与我们的预期不完全相符，因此我认为欧洲央行今年只能再降息一次。”

掉期交易预计欧洲央行在 7 月 18 日会议上降息 25 个基点的可能性为 9%，在 9 月 12 日会议上降息 25 个基点的可能性为 67%。

美国股票走势

周四，彭博情报表示，随着越来越多的公司寻求训练自己的人工智能模型，对云安全的需求不断扩大，网络安全股随之上涨。结果，Zscaler ( ZS ) 收盘上涨超过 +5%，领涨纳斯达克 100 指数。此外，Palo Alto Networks ( PANW ) 收盘上涨超过 +4%。此外，Fortinet ( FTNT ) 收盘上涨超过 +3%，Crowdstrike Holdings ( CRWD ) 收盘上涨超过 +1%。

沃博联 (Walgreens Boots Alliance，WBA ) 收盘下跌 -22%，领跌标准普尔 500 指数和纳斯达克 100 指数成分股，此前该公司公布第三季度调整后每股收益为 63 美分，低于市场预期的 68 美分，同时将全年调整后每股收益预测从之前的 3.20-3.35 美元下调至 2.80-2.95 美元，低于市场预期的 3.20 美元。 

美光科技 ( MU ) 收盘下跌逾 -7%，尽管该公司预测第四季度销售额将好于预期，因为花旗集团表示，该预测令人失望，未能达到高预期。其他芯片股受此消息影响走弱，英伟达 ( NVDA ) 收盘下跌逾 -2%，高通 ( QCOM ) 和恩智浦半导体 ( NXPI ) 收盘下跌逾 -1%。 

麦考密克 ( MKC ) 公布第二季度净销售额为 16.4 亿美元，高于市场预期的 16.3 亿美元，收盘上涨逾 4%。 

花旗集团将Arista Networks ( ANET ) 股票目标价从 330 美元上调至 385 美元后，该股收盘上涨逾 3%。

波音公司 ( BA ) 收盘上涨逾 2%，此前该公司表示，中国安全监管机构已批准其恢复向中国交付宽体客机。 

此前纽约地方法院驳回了 Visa、万事达卡和零售商之间提出的 300 亿美元信用卡刷卡费上限和解方案，  Visa ( V ) 收盘下跌逾 -2%，领跌道琼斯工业指数。

摩根士丹利首次对Viking Therapeutics ( VKTX ) 进行评级，并给予其增持评级和 105 美元的目标价，此后该股收盘上涨逾 7%。   

在 Piper Sandler 首次以增持评级和 37 美元的目标价对该股进行评级后，Cargo Therapeutics ( CRGX ) 收盘上涨逾 7%。   

Cencora ( COR ) 收盘下跌逾 3%，此前其最大客户 Walgreens 表示将关闭其在美国的大部分门店。 

巴西造纸商 Suzano 表示终止对该公司的收购，随后 国际纸业 ( IP ) 收盘下跌逾 7%。

利维斯特劳斯 ( LEVI ) 公布第二季度净营收为 14.4 亿美元，低于市场预期的 14.5 亿美元，收盘下跌逾 -15%。 

汇丰银行下调了Stellantis NV ( STLA ) 的目标价，并表示今年上半年的形势可能比普遍预期的更为艰难，随后该公司股价收盘下跌逾 4%。