2只可能帮你赚大钱的AI网络股票

根据行业组织世界半导体贸易统计的预测，半导体市场的价值预计将从2025年的7960亿美元攀升至2027年的1.9万亿美元。随着处理器数量的快速增长，AI数据中心将需要更快、更智能的网络来传输所有正在处理和创建的数据。因此，网络设备供应商Arista Networks（纽约证券交易所代码：ANET）和博通（纳斯达克代码：AVGO）在未来几年有望实现超大规模增长。

Arista Networks 的理由

Arista Networks销售高速以太网交换设备及其可扩展操作系统（EOS）软件，帮助数据以闪电般的速度跨数据中心传输。公司近期业绩表明，其股票为长期投资者提供了有意义的财富积累潜力。

第二季度，其收入同比增长加快至38%，高于第一季度的35%。管理层还提高了2026年的指导方针;现在预计全年增长将达到40%。

Arista's现已向100多个客户销售其以人工智能为核心的Etherlink交换机，而2024年仅有少数客户。而公司在数据中心交换市场的份额仅约20%到22%，但通过持续创新仍有很大空间扩大市场份额。

Arista还在推动跨路由扩展——连接分布在不同数据中心园区的服务器集群的技术。此举将使其可触及市场规模扩大150亿美元至200亿美元，直至2030年。

当然，其相对较低的市场份额也反映了该领域的竞争激烈，像思科和英伟达这样的巨头都在争夺这一位置。尽管如此，Arista的增长速度加快，同时其研发重点也在放宽。研发占收入的比例从2021年的20%以上下降到截至2026年第二季度的13%。尽管研发与收入比较低，公司持续增长，显示出市场中的稳固竞争地位。

该股交易价格约为预期市盈率的50倍，价格不便宜。但分析师预计，长期盈利将以24%的复合年化速度增长。该股存在下行风险——如果人工智能（AI）基础设施投资冷却，可能会受到影响。然而，如果人工智能投资持续增长，Arista 在数据中心网络领域的扩展机会可能会为耐心的股东带来可观收益。

支持博通的理由

博通是数据中心基础设施定制AI芯片和网络解决方案的主要供应商，尽管它并不直接与Arista竞争。博通与领先的人工智能公司共同设计定制处理器（XPU）。它还提供网络组件，包括以太网交换硅，最终为Arista等公司销售的成品交换机提供动力。

截至8月2日的财政年度第三季度，收入同比激增86%，接近300亿美元。其AI网络收入同比增长超过2.5倍，预计将随着快速增长的XPU业务继续扩大。

其合作的定制芯片包括谷歌的张量处理单元（Tensor Processing Units）。

博通表示，上季度向谷歌和Anthropic大量发货了Ironwood TPU v7，并开始大规模发货TPU v8i。它还交付了OpenAI首款定制芯片（称为“Jalapeno”），管理层表示该芯片在AI推理工作负载上优于英伟达的Grace Blackwell处理器。

管理层现预计全年AI相关收入将增长186%，达到580亿美元。此外，博通预计其人工智能收入将在2027财年再次翻倍至1150亿美元，随后在2028财年再增至2300亿美元。

长期协议，包括与谷歌的XPU和网络销售协议，支持了这一前景。不过，博通的增长仍将依赖于少数客户的需求。如果有任何因素放缓了人工智能基础设施建设（如监管阻力或融资障碍），该股可能会表现不佳。

即便如此，博通的估值看起来太吸引人，无法拒绝。如果人工智能消费热潮还能持续数年，该股2027财年预期的预期市盈率为19，为可观的上涨空间留有可观空间。分析师预计其盈利将以41%的年化速度增长，与管理层激进的人工智能收入目标一致。