年底前料央行开始减息 按揭月供额未必随即降

加拿大有四分三的房屋按揭贷款与央行利率挂钩。过去13个月，央行接连加息，令以浮动利率偿还按揭的借款人不得不增加月供，令供款足以偿还因央行加息而增加的借贷利率。尽管金融市场预计，央行今年底前开始减息，但这类借款人亦未必因此而纾缓经济压力，因部分金融机构如加拿大皇家银行及道明银行（TD）在按揭更新前都不会降低借款人的每月还款额度。

加拿大皇家银行（RBC）发言人Arjun Lombardi-Singh说：「如央行降低利率，借款人的月供仍将保持不变。不过，部分款项将用于支付本金，而不仅仅是利息。」

至于Meridian Credit Union Ltd.，情况亦一样。

当被问及如利率开始下降，此前增加了的月供能否返回原来规模时，该公司的消费信贷副总裁范罗伊金（Allison VanRooijen）没有正面回应。她只是说：「传统上，还款将保持不变。」

根据加拿大国家银行金融（National Bank Financial）的数据显示，2021年房地产炽热期间，约80%以浮动利率偿还按揭贷款的加拿大人，达到了触发利率（trigger rate）。所谓触发利率，即央行加息带动还款利率上升至月供已不足以偿还利息，故借款人必须增加每月的还款额。

多伦多抵押贷款经纪人、Tribe Financial Group联合创始人Frances Hinojosa解释，当利率下降但又不能减低每月还款额，似乎对借款人来说不公平，但其实此时每月还款额中，用来偿还本金的部分增加了，用来支付利息的金额则相应减少，长远来说，可缩减借款人的还款期。

然而，并非所有以浮动利率偿还按揭的借款人，因央行加息而触发利率时，贷款的金融机构都要求借款人提高月供。取而代之的是，这些借款人的还款期会随著利率上升而延长。但他们在续期时可能面临更高的月供，除非他们能够为抵押贷款进行再融资，并重新延长还款期。

如加拿大帝国商业银行（Canadian Imperial Bank of Commerce）与满地可银行（BMO）便没有要求借款人在达到触发利率后增加月供。相反，任何未支付的利息都将被推迟，并添加到贷款的本金中，这样借款人的贷款馀额就会增加。

至于国家银行（National Bank）与丰业银行（Bank of Nova Scotia）不提供以固定还款额来偿还浮动按揭贷款，这意味著还款总是随著贷款利率的变化而变化。