周三 FOMC 会议结果公布前股市下跌
周二,标准普尔 500 指数 ( $SPX ) ( SPY ) 收盘下跌 -0.39%,道琼斯工业指数 ( $DOWI ) ( DIA ) 收盘下跌 -0.61%,纳斯达克 100 指数 ( $IUXX ) ( QQQ ) 收盘下跌 -0.43%。12 月 E-mini 标准普尔期货 ( ESZ24 ) 下跌 -0.48%,12 月 E-mini 纳斯达克期货 ( NQZ24 ) 下跌 -0.51%。
周二,各大股指小幅收低,道琼斯工业指数跌至三周半以来的最低点。周二,芯片股的疲软拖累了整体市场。此外,辉瑞首席执行官 Bourla 表示,当选总统特朗普“非常致力于”药品福利管理 (PBM) 改革,拥有药品福利管理部门的医疗保健公司股价周二也出现回落。
周二公布的美国 11 月零售销售报告强于预期,表明经济韧性十足且消费支出强劲。然而,这也可能会促使美联储在周三更新季度点阵图预测时暗示明年将减少降息幅度。
美国 11 月零售额环比上涨 0.7%,高于预期的环比上涨 0.6%。11 月(不含汽车)零售额环比上涨 0.2%,低于预期的环比上涨 0.4%。
美国11月制造业产出环比增长0.2%,低于预期的环比增长0.5%。
美国12月NAHB房地产市场指数与11月持平于46,低于预期的47。
预计 FOMC 将在周二/周三的政策会议后将联邦基金目标区间下调 25 个基点。市场将密切关注美联储主席鲍威尔周三的会后评论,以寻找美联储未来政策方向的线索。市场还在等待周五公布的关键通胀数据,即 11 月核心 PCE 价格指数,这是美联储首选的通胀指标,以查看政策制定者是否会继续降息。(预计 11 月核心 PCE 将从 10 月的 +2.8% 升至 +2.9% 同比)。
市场预计,美联储在 12 月 17 日至 18 日的会议上降息 25 个基点的可能性为 95%。
今日海外股市涨跌互现,欧洲斯托克50指数跌至一周半新低,收跌-0.09%,中国上证综指跌至一周半新低,收跌-0.73%,日本日经225指数收跌-0.24%。
利率
3 月 10 年期美国国债 ( ZNH2 5 ) 周二收盘上涨 +1.5 个基点。10 年期美国国债收益率下跌 -0.8 个基点至 4.389%。3 月美国国债周二从 3-1/2 周低点回升并小幅走高,10 年期美国国债收益率从 3-1/2 周高点 4.438% 回落。周二美国国债出现空头回补,推高价格,因美国 11 月制造业生产和 12 月 NAHB 房地产市场指数等经济报告弱于预期。
周二,英国国债价格最初走低,原因是英国 10 年期国债跌至 1 个月低点,导致结转压力加大。此外,美国财政部 130 亿美元 20 年期国债拍卖需求疲软,拖累价格,因为此次拍卖的投标倍数为 2.50,低于 10 次拍卖的平均倍数 2.59。
周二欧洲国债收益率涨跌互现,10年期德国国债收益率下跌-1.7个基点至2.230%,10年期英国国债收益率攀升至1个月高点4.532%,收盘上涨+8.2个基点至4.524%。
德国12月ZEW经济增长预期指数意外上涨+8.3,至4个月高位15.7,强于预期的下滑至6.9。
德国12月IFO商业景气指数下跌-0.9,至四年半低点84.7,低于预期的85.5。
欧洲央行管理委员会委员雷恩表示,“欧洲央行货币政策的方向是明确的”,随着通胀开始稳定在2%的目标附近,利率将继续走低。
掉期交易显示,欧洲央行在 1 月 30 日政策会议上降息 25 个基点的可能性为 100%,而在同一会议上降息 50 个基点的可能性为 10%。
美国股票走势
周二芯片股的疲软拖累了整个市场。Marvell Technology ( MRVL ) 收盘下跌超过 -9%,领跌纳斯达克 100 指数。此外,Broadcom ( AVGO ) 收盘下跌超过 -4%,英特尔收盘下跌超过 -2%。此外,ARM Holdings Plc ( ARM )、Analog Devices ( ADI )、Nvidia ( NVDA )、Microchip Technology ( MCHP ) 和 Advanced Micro Devices ( AMD ) 收盘下跌超过 -1%。
辉瑞首席执行官 Bourla 表示,当选总统特朗普“非常致力于”改革药房福利管理 (PBM),此后,拥有药房福利管理部门的医疗保健公司周二股价下跌。结果,Humana ( HUM ) 收盘下跌超过 -10%,领跌标准普尔 500 指数,CVS Health ( CVS ) 收盘下跌超过 -5%。此外,联合健康集团 ( UNH ) 收盘下跌超过 -3%,领跌道琼斯工业指数。此外,信诺集团 ( CI ) 收盘下跌超过 -2%。
由于盈利担忧, CarMax ( KMX ) 收盘下跌逾 -3%,分析师估计该公司最新季度收入较去年同期下降 -1.8%,而美国汽车经销商第四季度前两个月的销售额增长 +1.8%。CarMax 将于周四公布业绩。
摩根大通将Pacs Groups ( PACS ) 股票评级从增持下调至中性后,该股收盘下跌逾 7%。
Affirm Holdings ( AFRM ) 宣布发行 2029 年到期的 7.5 亿美元 5 年期可转换债券,收盘下跌逾 -2%。
美国证券交易委员会 (SEC) 的文件显示,首席财务官格雷泽上周四出售了价值 2,310 万美元的股票,随后Palantir Technologies ( PLTR ) 收盘下跌逾 -1%,原因是有内幕交易迹象。
摩根大通将Essex Property Trust ( ESS ) 股票评级从中性下调至减持后,该股收盘下跌逾 -1%。
在杰弗里斯将Match Group ( MTCH ) 股票评级从买入下调至持有并将目标价定为 32 美元后,该股收盘下跌逾 -1%。
辉瑞 ( PFE ) 收盘上涨逾 +4%,领涨标准普尔 500 指数,此前该公司重申了其 2024 年指引,并预测 2025 年调整后每股收益为 2.80-3.00 美元,高于市场普遍预期的 2.89 美元。
古根海姆证券将福克斯公司 ( FOXA ) 股票目标价从 50 美元上调至 55 美元,该股收盘上涨逾 4%。
瑞穗证券将特斯拉 ( TSLA ) 股票评级从中性上调至跑赢大盘,目标价为 515 美元,随后该股收盘上涨逾 3%,领涨纳斯达克 100 指数。
在 Argus Research 将VF Corp ( VFC ) 股票评级从持有上调至买入、目标价为 25 美元后,该股收盘上涨逾 5%。
Cloudflare Inc ( NET ) 收盘上涨逾 3%,此前 Stifel 将该股评级从持有上调至买入,目标价为 136 美元。
安森美半导体 ( ON ) 收盘上涨逾 1%,此前 Denso 表示将加强与该公司的关系,以支持驾驶辅助技术,并计划作为合作的一部分在公开市场上收购一定数量的安森美半导体股份。
巴克莱将EPAM Systems ( EPAM ) 的股票评级从“同等权重”上调至“增持”,目标价定为 290 美元,随后该股收盘上涨逾 1%。
摩根士丹利将Quest Diagnostics ( DGX ) 股票评级从“同等权重”上调至“增持”,该股收盘上涨逾 1%。