美议员提案对投资中国的美国指数基金实施处罚

据英国《金融时报》报导，美国国会议员正加紧努力禁止基金投资中国公司，以应对中方对美国经济和金融市场构成的战略、商业和国家安全风险。美国国会的注册会计师党团会议的两党议员公布了一项名为《指数基金无中国法案》（No China in Index Funds Act）的议案，其中包括对违反拟议立法的民事处罚。

该法案共同起草人、美国众议院金融服务委员会资本市场小组委员会副主席谢尔曼（Brad Sherman）在一份声明中说，指数基金通过简单地投资于某一市场领域的所有公司，而不对单个公司进行仔细审查，从而最大限度地减少了支出，这种策略没有考虑到评估中国公司的“独特困难”。谢尔曼补充说：“我们将中国股票排除在指数基金之外，因为这些基金没有对这些公司带来的风险进行研究”。

该法案没有详细说明实施这些限制的步骤，但指出美国证券交易委员会（SEC）“可以发布必要的规则来执行本部分”。该措施的拟议处罚包括最高25万美元的罚款或两倍于违规交易金额的罚款。《指数基金无中国法案》是民主党籍联邦众议员谢尔曼和共和党籍联邦众议员斯帕茨（Victoria Spartz）提出的四项建议措施之一。

根据两位议员的一份声明，其他三项立法议案旨在“终止对中国股票的税收减免，限制受制裁的中国公司进入美国资本市场，提高美国公司风险的透明度，减少散户投资者和其他为退休储蓄的美国人面临的这些风险”。

谢尔曼和斯帕茨认为《美国敌手无资本收益津贴法案》（No Capital Gains Allowance for American Adversaries Act）是这组法案中“最重要的”。这项措施的目标是取消对投资于中国、俄罗斯、白俄罗斯、伊朗和朝鲜公司的资本利得税减免。

谢尔曼说：“为鼓励美国人投资中国经济而放弃美国税款是毫无意义的”。他补充说，“这也是不公平的，因为中国为中国投资者提供了税收优惠，但对投资美国股票的投资者却没有”。

斯帕茨说：“作为跨国上市公司的前四大会计师事务所的审计师，我深知对中国业务缺乏透明度和适当审计给金融市场和美国投资者带来的风险”。她补充说：“国会有责任保护美国人民的血汗钱不受像中国这样的外国敌手的侵害，要求透明并消除不正当的激励措施”。

该法案响应了越来越多的立法提案，这些提案的重点是限制美国私人投资中国这个世界第二大经济体。美国总统拜登（Joe Biden）去年签署了一项行政命令，限制对中国先进技术三大领域的投资。

对冲基金、私募股权和风险投资公司，以及养老金、大学捐赠基金和贝莱德（BlackRock）和摩根士丹利资本国际公司（MSCI）等投资巨头，都受到了其他立法议案的审查、质询呼声或针对。

美国参议院提出了《2023年披露外国敌手投资法案》（Disclosing Investments in Foreign Adversaries Act of 2023），要求私募基金每年向美国证券交易委员会披露在中国投资的资产，因为私募基金不受与上市公司相同的披露规则的约束。

美国众议院美国与中共战略竞争特设委员会主席加拉格尔（Mike Gallagher）去年8 月曾呼吁对中国实施更严格的投资限制，包括限制“有问题”的投资，如美国持有的中国股票和债券，以及包括中国公司在内的投资基金的交易。