美联储暗示明年降息，美元暴跌

美元指数(DXY00)周三暴跌-1.04%，创1-1/2周新低。FOMC 连续第三次会议维持联邦基金目标利率不变，并预测明年降息75个基点，美元周三下跌。周三美债收益率暴跌打压美元，股市大幅上涨也抑制了美元的流动性需求。此外，周三弱于预期的美国11月PPI报告利好美联储政策，利空美元。

市场预计2024年1月30日至31日的FOMC会议上降息-25个基点的可能性为14%。随后，市场预计2024年3月19日至20日FOMC会议上降息-25个基点的可能性为85%，并预计4月30日至5月1日降息-50个基点的可能性为73%。

美国11月PPI最终需求从10月同比增长1.2%回落至同比增长0.9%，好于预期同比增长1.0%，为5个月来最慢增速。此外，11月份扣除食品和能源的PPI从10月份的同比增长2.3%回落至同比增长2.0%，好于预期的增长 2.2%，也是2-3/4年来最慢的增长速度。

FOMC以12比0的投票结果连续第三次会议将联邦基金目标利率维持在5.25%-5.50%不变，并表示“通胀在过去一年有所缓解，但仍处于高位”。FOMC将2023年GDP预期从9月份的2.1%上调至2.6%，并将2023年核心 PCE预期从9月份的3.7%下调至3.2%。

FOMC 将 2024 年底联邦基金利率预测中值从9月份的5.125% 下调至 4.625%，意味着明年降息75个基点。 

美联储主席鲍威尔表示，通胀有所缓和，但仍然过高，通胀缓和且失业率不飙升是个好消息。他还表示，他认为政策利率已达到或接近本周期的峰值，政策制定者讨论了降息时机。

欧元/美元(^EURUSD)周三上涨0.69%，创1-1/2周新高。周三，由于美联储对明年降息的鸽派预测，美元暴跌，欧元从早盘跌势中恢复并走高。有消息显示欧元区10月工业生产降幅超过预期后，周三欧元最初因经济担忧而走低。此外，周四欧洲央行会议结果前的平仓也令欧元承压。

欧元区10月工业生产环比下降-0.7%，弱于预期的-0.3%。

与欧洲央行会议日期相关的掉期现已定价，欧洲央行将在3月7日会议上将基准利率降低-25个基点的可能性为55%。

美元/日元（^USDJPY）周三下跌-1.68%。联邦公开市场委员会(FOMC)暗示结束紧缩周期并提出对2024年货币宽松政策做出更激进的预测后，国债收益率暴跌，日元兑美元周三飙升。周三公布的第四季度日本短观大型制造商景气指数也强于预期。支持日元。

日本第四季度大型制造商短观情绪上涨+3至12，强于预期的10。 

二月黄金（GCG4）周三收盘+4.10（+0.21%），三月白银（SIH24）收盘-0.095（-0.41%）。周三黄金和白银价格涨跌互现，其中白银跌至1个月低点。周三美元走软和全球债券收益率下降是贵金属的利多因素。欧元区10 月份工业生产降幅超出预期后，白银价格因工业金属需求担忧而承压。

周三下午金属交易收盘后，金价跃升至每盎司30美元以上，当时FOMC暗示明年降息75个基点，美联储主席鲍威尔表示，他认为政策利率已达到或接近本周期的峰值。