美国经济消息疲软助长美联储降息预期，美元下跌

09/05/24 12:47 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

美元指数（DXY00）周三下跌-0.48%。周三美元回落，因美国7月贸易逆差扩大至两年来最大。周三美国国债收益率走低也令美元承压。美国7月JOLTS就业岗位空缺跌幅超过预期，降至三年半低点，这对美联储政策而言是一个鸽派因素，美元跌势加速。美联储褐皮书发布后，美元维持温和下跌。

美国7月贸易逆差从6月的-730亿美元扩大至-788亿美元，为2年来最大逆差，对第三季度GDP造成负面影响。

美国7月JOLTS职位空缺减少-23.7万个，至三年半低点767.3万个，显示劳动力市场弱于预期的810万个。

美国7月工厂订单环比增长+5.0%，强于预期的+4.9%，创4年来最大增幅。

美联储褐皮书指出，截至8月26日的一个月内，报告经济活动持平或下降的美联储地区数量从前一时期的五个增加到九个，并且“由于对需求和不确定的经济前景的担忧，雇主在招聘时更加挑剔，并且不太可能扩大员工队伍。”

市场预计，9月17日至18日FOMC会议上降息25个基点的可能性为100%，降息50个基点的可能性为41%。

欧元/美元(^EURUSD)周三因美元疲软上涨+0.343。然而，欧元区生产者价格疲软以及欧元区 8月标准普尔综合PMI 指数下调，这些因素对欧洲央行的政策产生了鸽派影响，导致欧元下跌。此外，欧洲央行执委会成员 Cipollone 和欧洲央行管理委员会成员 Kazaks 的鸽派言论也对欧元不利。

欧元区8月标普综合PMI从前值51.2下调0.2至51.0。

欧元区7月PPI同比下降-2.1%，为生产者价格连续第15个月同比下降，也是欧洲央行政策的鸽派因素。

欧洲央行执委会委员西波洛内称，欧洲央行不应长期维持过高利率，因为这样做可能会损害经济。

欧洲央行管理委员会委员卡扎克斯称，“利率必须降低，因为通胀问题的最大部分已经得到解决。现在讨论的只是降幅有多快、降幅有多大。”

掉期交易显示，欧洲央行在9月12日会议上降息25个基点的可能性为99%。

美元/日元(^USDJPY)周三下跌-1.13%。周三日元兑美元升至一周高点，并从日经指数下跌-4% 中获得一些避险支持。日元还从周二获得延续支持，当时上田行长表示，如果经济和价格表现符合预期，日本央行将继续加息。在美国JOLTS就业岗位空缺低于预期导致美国国债收益率下降后，日元加速上涨。

日本8月自分银行服务业PMI从前值54.0下调0.3至53.7。

掉期交易预计日本央行在9月20日会议上加息10个基点的可能性为 0%，在10月30-31日会议上加息 13%。

12月黄金 (GCZ24)周三收盘上涨+3.0 (+0.12%)，12月白银(SIZ24)收盘上涨+0.213 (+0.75%)。周三贵金属温和上涨。周三金价从两周半低点回升，美元因美国7月JOLTS 就业岗位数据弱于预期而下跌，这对美联储政策是一个鸽派因素，金价随即走高。周三全球债券收益率走低也支撑了贵金属价格。此外，欧洲央行执委会委员西波洛内和欧洲央行管理委员会委员卡扎克斯周三发表鸽派言论，表示赞成欧洲央行在9月11日至12日的会议上降息，这提振了黄金作为保值工具的需求。