美联储大幅降息提振经济乐观情绪,股市大幅上涨
标准普尔 500 指数($SPX)(SPY)周四收盘上涨+1.70%,道琼斯工业指数($DOWI)(DIA)收盘上涨+1.26%,纳斯达克 100 指数($IUXX)(QQQ)收盘上涨+2.56%。
周四股市大幅上涨,标准普尔 500 指数和道琼斯工业指数创下历史新高,纳斯达克 100 指数攀升至 2 个月高点。美联储周三大幅降息 50 个基点后,全球股市周四上涨。美联储降息 50 个基点以及今年再降息 50 个基点的预期增强了人们对美联储将实现软着陆的猜测,并引发了资产市场的风险偏好情绪。尽管美国每周首次申请失业救济人数下降超过预期至 4 个月低点,这是美联储政策的一个鹰派因素,导致债券收益率上升,但周四股市仍保持涨势。
美国每周首次申请失业救济人数下降-1.2万人,至4个月低点21.9万人,显示劳动力市场强于预期的23万人。
美国8月费城联储商业前景调查指数上升+8.7至1.7,强于预期的0.0。
美国8月现房销售环比下降-2.5%至10个月低点386万套,低于预期的390万套。
美国8月领先经济指标环比下降-0.2%,降幅小于预期的-0.3%。
市场预计,美联储在 11 月 6 日至 7 日的 FOMC 会议上降息 25 个基点的可能性为 100%,降息 50 个基点的可能性为 44%。
周四海外股市收涨,欧洲斯托克50指数创两周新高,收涨+2.24%,中国上证综指创一周新高,收涨+0.69%,日本日经225指数创两周新高,收涨+2.13%。
利率
12 月 10 年期美国国债 ( ZNZ24 ) 周四收盘下跌 -9 个点。10 年期美国国债收益率上涨 +2.4 个基点至 3.728%。12 月美国国债周四跌至 1.5 周以来的最低点,10 年期美国国债收益率升至 2 周以来的高点 3.766%。受欧洲政府债券疲软的负面传导影响,美国国债周四承压。此外,周四股市大幅上涨降低了对美国国债的避险需求。周四美国当周初请失业金人数降幅超过预期,至 4 个月以来的最低点,这是劳动力市场走强的迹象,也是美联储政策偏鹰派的因素,此后美国国债跌幅加速。然而,在美国 8 月份现房销售降幅超过预期,至 10 个月最低点后,美国国债从最糟糕的水平回升。
周四欧洲国债收益率走高。10 年期德国国债收益率升至 1.5 周高点 2.218%,收盘上涨 +0.8 基点至 2.198%。10 年期英国国债收益率升至 1.5 周高点 3.908%,收盘上涨 +4.5 基点至 3.891%。
欧元区8月新车注册量同比下降-18.3%至64.4万辆,为两年半以来最大降幅。
欧洲央行执委会委员施纳贝尔表示,服务业通胀持续上涨导致总体通胀率维持在高位。
英国央行(BOE)周四以8比1的投票结果决定将基准利率维持在5%不变,英国央行行长贝利表示,“维持低通胀至关重要,因此我们需要谨慎,不要降息太快或幅度太大。”
掉期交易预计欧洲央行在 10 月 17 日会议上降息 25 个基点的可能性为 27%。
美国股票走势
芯片股的走强提振了整体市场。Advanced Micro Devices ( AMD )、ASML Holding NV ( ASML )、KLA Corp ( KLAC ) 和 Applied Materials ( AMAT ) 收盘上涨超过 +5%。此外,Lam Research ( LRCX )、GlobalFoundries ( GFS )、Marvell Technology ( MRVL ) 和 Analog Devices ( ADI ) 收盘上涨超过 +4%。此外,Nvidia ( NVDA )、安森美半导体 ( ON )、高通 ( QCOM )、恩智浦半导体 ( NXPI )、微芯科技 ( MCHP ) 和德州仪器 ( TXN ) 收盘上涨超过 +3%。
周四,受经济乐观情绪推动,大型科技股上涨。特斯拉 ( TSLA ) 收盘上涨超过 +7%,领涨纳斯达克 100 指数。此外,苹果 ( AAPL ) 和 Meta Platforms ( META ) 收盘上涨超过 +3%。此外,Netflix ( NFLX ) 收盘上涨超过 +2%,亚马逊 ( AMZN ) 和 Alphabet ( GOOGL ) 收盘上涨超过 +1%。
美联储周三将利率下调 50 个基点,并预计今年将再下调 50 个基点,这对住房需求是一个支撑因素,住房建筑类股周四走高。因此,PulteGroup ( PHM ) 收盘上涨超过 +2%,DR Horton ( DHI )、Toll Brothers ( TOL ) 和 Lennar ( LEN ) 收盘上涨超过 +1%。
达顿餐厅集团 ( DRI ) 收盘上涨逾 8%,领涨标准普尔 500 指数成分股,此前该公司表示,继 7 月份客流量疲软之后,销售趋势持续改善,并表示已与 Uber Technologies 合作提供食品配送服务,并将于今年晚些时候与 Olive Garden 开始合作。
周四,公共事业类股因债券收益率上升而承压。美国电力公司 ( AEP )、联合爱迪生公司 ( ED ) 和杜克能源公司 ( DUK ) 收盘下跌逾 -1%。此外,Exelon 公司 ( EXC ) 收盘下跌 -0.85%,Xcel Energy ( XEL ) 收盘下跌 -0.78%。
FactSet Research Systems ( FDS ) 公布第三季度调整后每股收益为 3.74 美元,高于普遍预期的 3.62 美元,收盘上涨逾 4%。
在英特尔表示目前没有计划剥离该公司多数股权后, Mobileye ( MBLY ) 收盘上涨逾 14%。
DoorDash ( DASH ) 收盘上涨逾 3%,此前 BTIG 将该股评级从中性上调至买入,目标价为 155 美元。
Steelcase ( SCS ) 收盘下跌逾 -6%,此前该公司公布第二季度营收为 8.558 亿美元,低于市场预期的 8.643 亿美元,并预测第三季度营收为 7.85 亿至 8.1 亿美元,低于市场预期的 8.12 亿美元。
Ventas ( VTR ) 收盘下跌逾 -3%,领跌标准普尔 50 指数成分股,此前该公司与 ATM 达成销售协议,并表示可能根据 ATM 销售协议出售高达 20 亿美元的股票。
摩根大通将Five Below ( FIVE ) 股票评级从中性下调至减持,目标价为 95 美元,随后该股收盘下跌逾 -2%。
Progyny ( PGNY ) 收盘下跌逾 -32%,此前该公司表示,一位“重要客户”选择自 1 月 1 日起终止与该公司的服务协议。
摩根大通将Casy's General Stores ( CASY ) 股票评级从中性下调至减持,目标价为 337 美元,随后该股收盘下跌逾 -2%。