下周降息 50 个基点的猜测加剧，股市上涨

09/14/24 01:08 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

标准普尔500指数（$SPX）（SPY）周五收盘上涨+0.54%，道琼斯工业指数（$DOWI）（DIA）收盘上涨 +0.72%，纳斯达克 100 指数（$IUXX）（QQQ）收盘上涨+0.47%。

周五股市温和上涨，标准普尔500指数、道琼斯工业指数和纳斯达克100指数均创下两周新高。周五，前纽约联储主席杜德利表示，下周的 FOMC 会议上“有充分理由降息50个基点”，市场猜测美联储可能在下周的 FOMC 会议上降息50个基点，这为股市提供了支撑。根据掉期市场的数据，下周降 50个基点的可能性从周三的17%上升至周五的53%。

价格压力缓解的迹象也利好债券和股票，周五消息显示美国 8 月进口价格指数（不包括石油）意外环比下跌 -0.1%，低于预期的环比上涨 +0.2%。密歇根大学 9 月美国消费者信心指数超出预期升至 4 个月高点，支持经济软着陆的前景，股市延续涨势。周五芯片股的走强也提振了整体市场。

密歇根大学9月美国消费者信心指数上涨+1.1，至4个月高点69.0，强于预期的68.5。

通胀预期消息喜忧参半。密歇根大学 9 月美国 1 年期通胀预期指标意外从 8 月的 +2.8% 降至 3-3/4 年低点 +2.7%。不过，9 月 5-10 年期通胀预期指标意外从 8 月的 +3.0% 升至 10 个月高点 +3.1%。

今天的企业新闻对股票来说好坏参半。积极的一面是，Uber Technologies 收盘上涨超过 +6%，因为有消息称它将成为 Alphabet 的 Waymo 汽车在奥斯汀和亚特兰大的无人驾驶服务的唯一供应商。此外，RH 报告第二季度调整后每股收益好于预期，股价飙升超过 +24%，并提振了在线零售商。消极的一面是，Adobe 预测第四季度收入低于预期，收盘下跌超过 -8%。此外，波音收盘下跌超过 -3%，原因是该公司西雅图员工自 2008 年以来首次罢工，穆迪评级将该公司的债务评级列入可能降至垃圾级的审查名单。

市场预计，9 月 17 日至 18 日 FOMC 会议上降息 25 个基点的可能性为 100%，降息 50 个基点的可能性为 53%。

周五海外股市涨跌互现，欧洲斯托克50指数收涨0.62%，创一周新高；中国上证综指跌至七个半月新低，收跌0.48%；日本日经225指数收跌0.68%。

利率

12月10年期美国国债(ZNZ24)周五收盘上涨+7.5个点。10年期美国国债收益率下跌-2.4个基点至3.650%。12月美国国债周五走高，因前纽芬兰和拉布拉多联储主席杜德利发表鸽派言论，他表示“下周FOMC会议上有充分理由降息50个基点”。8月进口价格指数（不包括石油）意外下跌，这对美联储政策来说是一个鸽派因素，也为美国国债提供了支撑。此外，债券交易商在本周1190亿美元美国国债和国债拍卖期间进行了空头对冲，空头回补支撑了美国国债价格。

密歇根大学9月美国消费者信心指数升至4个月高点，超出预期，之后美国国债价格从最高水平回落。此外，通胀预期上升削弱了美国国债价格，此前 10年期盈亏平衡通胀预期率升至1周高点2.090%。此外，周五股市走强抑制了对美国国债的避险需求。

周五欧洲国债收益率走低。10 年期德国国债收益率下跌 -0.3 个基点至 2.148%。10 年期英国国债收益率下跌 -1.3 个基点至 3.768%。

欧元区7月工业生产环比下降-0.3%，符合预期。

欧洲央行行长拉加德表示，如果欧元区经济遭遇重大挫折，她愿意在10月份考虑降息，但由于欧洲央行届时将掌握更全面的经济信息，因此在欧洲央行12月份会议上降息的可能性更大。

欧洲央行管理委员会委员霍尔茨曼表示，欧洲央行10月份的会议可能不是再次降息的时候，但12月份的会议可能有再次降息的空间。

欧洲央行管理委员会委员卡扎克斯表示，欧元区经济出现衰退，欧洲央行才有可能在10月份的下次会议上降息。

掉期交易预计欧洲央行在10月17日会议上降息25个基点的可能性为47%。

美国股票走势

芯片股周五上涨，支撑大盘上涨。美光科技(MU)收盘上涨超过+4%，安森美半导体(ON)收盘上涨超过+3%。此外，应用材料(AMAT)、微芯片技术 (MCHP)、科磊( KLA Corp)、恩智浦半导体(NXPI)、德州仪器(TXN)和泛林半导体(LRCX)收盘上涨超过+2%。此外，超微半导体(AMD)、高通(QCOM)和英特尔(INTC)均上涨超过+1%。