美元疲软和全球供应担忧导致原油价格走高

01/06/24 01:08 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

2 月 WTI 原油（CLG24）周五收盘上涨+1.62（+2.24%），2 月 RBOB 汽油（RBG24）收盘下跌-0.46（-0.22%）。

周五原油和汽油价格涨跌互现，其中原油价格创下一周新高。美元指数（DXY00）从三周高点回落并走低后，周五美元走势逆转提振了能源价格。此外，周五公布的美国经济消息大多好于预期，这对能源需求和原油价格有利。此外，由于利比亚供应中断和中东地缘政治紧张局势加剧，原油还有结转支撑。

利比亚周三表示，抗议者进入沙拉拉油田后将关闭该油田，全球原油供应趋紧，为原油价格提供支撑。沙拉拉油田是利比亚最大的油田，产量约为 30 万桶/日。

周五的美国经济消息大多好于预期，支撑能源需求和原油价格。12月非农就业人数增长+216,000，强于预期的+175,000。此外，11月工厂订单环比增长 2.6%，强于预期的环比增长2.4%，创2-3/4年来最大增幅。不利的一面是，12月ISM服务业指数下跌-2.1，至7个月低点50.6，弱于预期的52.5。

中东地缘政治风险升级，利多原油价格。周日，美国海军在红海向美国飞机开火后击沉了三艘胡塞武装船只。此外，伊朗派遣军舰进入红海，增加了美伊直接发生军事事故的风险。红海商业航运遭受的袭击迫使托运人将货物转移到非洲南端，而不是经过红海，从而扰乱了全球原油供应。自10月份以色列与哈马斯爆发战争以来，伊朗支持的胡塞武装分子在红海袭击或接近也门周围至少有30艘商船。

原油裂解价差疲软对原油价格不利。周五，裂解价差跌至三周低点，阻碍炼油厂购买原油以炼制成汽油和馏分油。

俄罗斯原油出口增加对原油价格利空。彭博社监测的 Vortexa 油轮跟踪数据显示，截至12月31日的四个星期内，来自俄罗斯的精炼燃料出货量四周平均攀升至346万桶/日，较前一周增加23万桶/日，为7月以来的最高水平。

浮动储存原油的下降对价格有利。Vortexa周一公布的每周数据显示，截至 12月29日，全球范围内至少已静止一周的油轮所持有的原油量下降了-16%，至7739万桶。

原油利空因素是安哥拉12月21日宣布因石油产量配额争议而退出欧佩克。安哥拉是非洲第二大原油生产国，安哥拉与其他OPEC+成员国之间的裂痕是一个利空因素，预示着成员国之间的内讧。其他欧佩克成员国可能会对沙特阿拉伯强迫所有成员国减产的企图犹豫不决。

11月30日，OPEC+同意在2024年6月之前将原油产量削减-100万桶/日。然而，由于没有提供有关如何在成员国之间分配减产措施以及俄罗斯-30万桶/日出口量的详细信息，原油价格因这一消息而遭到抛售。削减将计入新的总数。代表们表示，新协议的最终细节，包括国家产量水平，将由每个国家单独公布，而不是在惯例的OPEC+公报中公布。令市场失望的是，欧佩克原油产量的额外削减将由各个国家单独宣布，这表明减产只是自愿的。

沙特阿拉伯11月30日表示，将在2024年第一季度维持单方面原油减产100万桶/日。此举将使沙特阿拉伯的原油产量维持在约900万桶/日，为三年来的最低水平。俄罗斯还表示，将在2024年第一季度将自愿石油出口削减20万桶/日至50万桶/日。OPEC12月原油产量下降-4万桶/日至2805万桶/日。

周四的 EIA 报告显示，(1) 截至 12 月 29 日的美国原油库存比 5 年季节性平均水平低 -2.3%，(2) 汽油库存比 5 年季节性平均水平高+1.8%，(3) 馏分油库存比 5 年季节性平均值低 -4.1%。截至 12 月 29 日当周，美国原油产量环比下降 -0.8% 至 1,320 万桶/日，较前一周创纪录的 1,330 万桶/日有所回落。