现在买Meta Platforms股票的30万亿美元理由

科技巨头Meta Platforms（META）推出了一款名为“Muse”的个人人工智能（AI）代理，专为需要日常任务帮助的玩家提供帮助。虽然Muse访问个人数据引发隐私担忧，Meta表示该代理运行在独立且安全的虚拟机中，帮助隔离私人信息并防止其跨平台共享。

凭借Meta广泛的影响力，Muse可以成为谷歌（GOOG）（GOOGL）的Gemini和Anthropic的Claude的有力竞争者。这家社交媒体巨头还进入了一个市场，摩根士丹利估计其拥有惊人的30万亿美元总可定位市场（TAM），涵盖电商、旅游、数字广告和日常物流的消费者代理任务。此外，分析师Brian Nowak强调，赢得代理竞争需要两样东西：广泛的分销和丰富的消费者数据集，而Meta具备这两者。

因此，在这一战略举措之后，密切关注Meta是明智之举。

关于Meta Platforms股票

Meta Platforms总部位于加利福尼亚州门洛帕克，运营着广泛的社交媒体和消息服务组合，包括Facebook、Instagram、WhatsApp、Messenger和Threads。广告收入占大部分收入来源，而Reality Labs则专注于人工智能、智能眼镜、虚拟现实和沉浸式技术。

Meta最近加大了对AI的投资，扩展了计算基础设施，并在各平台开发了基于AI的特性。尽管公司持续受益于强劲的收入增长和更高的用户参与度，但数据中心和服务器的支出增加对盈利能力造成了压力。投资者也在关注Reality Labs的亏损，并评估Meta日益增长的AI投资是否能带来可观的长期回报。其市值高达1.67万亿美元。

投资者担心Meta的人工智能支出增长速度快于其盈利和现金流。这就是为什么META股价在过去52周内下跌了13%，而年初迄今下跌了1%。3月27日达到52周最低价520.26美元，但较此水平上涨了26%。过去一年该股票波动也非常剧烈。

Meta的市盈率（非GAAP）为20.98倍，高于行业平均水平13.34倍。

Meta Platforms第二季度业绩显示，AI支出拖累利润，营收增长强劲

2026财年第二季度，Meta的收入同比增长28%，达到608亿美元。这一增长由应用家庭细分市场领跑，增长28%，达到603.7亿美元。2026年6月家庭日活跃用户（DAP）平均为36亿，同比增长3%，而其应用家庭的广告曝光量同比增长14%。

然而，Meta的盈利能力受到压力，成本和费用较去年同期上涨了55%，达到420.3亿美元。本季度资本支出，包括融资租赁本金支付，为310.8亿美元，旨在积极推进人工智能支出。Meta季度每股盈余同比下降13%，至6.18美元。

华尔街分析师对Meta未来的财报持复杂看法。本财年每股收益预计年均下降5.1%，至28.17美元，随后在下一财年增长21.4%，达到34.19美元。此外，分析师预计公司本季度每股收益同比下降12.7%，至6.33美元。

分析师们如何看待META股票？

分析师们目前对META股票持混合但稳定的立场。Wedbush分析师本月重申“中性”评级和595美元目标价格。

上个月，Rosenblatt的分析师维持了“买入”评级，并将目标价从883美元提高到886美元，理由是Meta在儿童和青少年安全问题上达成了180亿美元的和解金，他们认为这是一笔重大胜利。罗森布拉特表示，关于Meta及更广泛社交媒体行业可能出现“烟草时刻”的法律威胁已基本消退。公司补充说，投资者现在可以重新关注Meta的广告增长和AI资本支出。

另一方面，Truist证券分析师将META的目标价从770美元下调至763美元，同时保持该股的“买入”评级。Truist表示，该协议标志着解决问题的进展，并为股票提供了适度的积极推动力。不过，公司预计和解不会实质性影响用户参与度或收入。

Meta在华尔街备受关注，分析师给予其共识的“强烈买入”评级。在55位对META股票进行评级的分析师中，大多数46位分析师将其评为“强力买入”，两位分析师建议“中度买入”，另外七位分析师则采取“持有”稳妥的评级。市场共识目标价为754.61美元，较当前水平上涨16%。街头最高目标价1000美元，显示上涨空间为53%。