分析师称博通可能成为人工智能股的下一个大牌
博通作为人工智能领域潜在家喻户晓的品牌的定位是在半导体需求迅速从消费设备转向数据中心和云基础设施之际发生的。该公司长期以来一直是网络和定制芯片解决方案的主要供应商，但最近对其人工智能相关增长的关注标志着其战略进入了新阶段。与主要依赖图形处理器的公司不同，博通受益于多元化的产品基础，包括网络芯片、定制加速器和企业软件。这在动荡的市场中提供了弹性，同时仍然使公司能够抓住人工智能驱动的增长。
博通的优势之一在于与谷歌、亚马逊和Microsoft等超大规模企业的密切关系。这些公司不仅需要 GPU，还需要先进的网络和互连解决方案来支持人工智能工作负载。博通通过提供优化能源使用和性能的专用集成电路（ASIC）和定制芯片来发挥作用。随着训练大型人工智能模型的成本和能源需求的增长，这一点尤为重要。通过构建定制解决方案，博通确保其产品不易被取代，从而增强其对主要客户的长期战略价值。
在财务方面，该公司实现了持续的收入增长和强劲的利润率。VMware 的集成增加了软件维度，将其曝光范围扩大到芯片之外。此举可能有助于平衡硬件周期性与经常性软件收入，这一策略反映了英伟达进军人工智能平台的趋势。投资者通常将博通视为半导体领域更稳定、派息的替代方案，这吸引了寻求收入增长的长期机构持有者。如果其人工智能业务按预期扩大规模，博通可以将稳定性与巨大的上涨空间结合起来，这在该领域是罕见的组合。
然而，竞争格局也不容忽视。英伟达继续主导人工智能加速器市场，而 AMD 和英特尔正在积极进军同一领域。初创公司也在迅速创新，特别是在专业的人工智能处理器方面。博通专注于为特定客户提供定制设计的战略限制了其直接竞争，但也缩小了其客户群。如果这些超大规模企业决定使供应商多样化或将设计引入内部，博通可能会面临利润率压力。此外，对 VMware 等大型收购的监管审查造成了投资者必须监控的悬而未决的问题。
从市场角度来看，博通成为人工智能领域家喻户晓的品牌的潜力取决于人工智能领导力的定义如何演变。如果主导地位意味着提供 GPU，英伟达很可能会保持冠军头衔。但如果它扩展到包括基础设施、网络和企业人工智能集成，博通就处于有利地位，可以吸引注意力。鉴于对人工智能网络和互连系统的需求不断增长，博通的角色可能会对企业客户和散户投资者更加明显。
总体而言，前景是建设性的。博通在短期内不太可能在炒作或零售知名度方面与英伟达相提并论，但其在人工智能基础设施和软件集成方面的稳步扩张使其成为长期认可的可靠候选者。寻求投资波动性较低的人工智能的投资者可能会将博通视为更安全的切入点。该公司的规模、合作伙伴关系和财务稳定性的结合表明，随着人工智能成为全球技术基础设施的核心部分，它确实可以获得更广泛的公众关注。
