通胀压力有望消退，股市收高

05/25/24 12:43 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

标准普尔 500 指数（$SPX）（SPY）周五收盘上涨 +0.70%，道琼斯工业指数（$DOWI）（DIA）收盘上涨 +0.01%，纳斯达克 100 指数（$IUXX）（QQQ）收盘上涨 +0.99%。

美国股指周五收盘走高。周五，一些积极的企业消息推动大盘上涨。Deckers Outdoor 公布第四季度净销售额远高于预期，收盘上涨逾 14%。此外，Ross Stores 公布第一季度每股收益好于预期，并上调了 2025 年每股收益预测，收盘上涨逾 7%。芯片股走强是周五整体市场的另一个支撑因素，此前英伟达周四大涨 9%，这增强了人工智能计算支出保持强劲的前景。

周五，由于密歇根大学下调了五月份通胀预期，消费者降低了通胀预期，债券收益率回吐早盘涨幅，并转而走低，股市延续涨势。

负面消息是，周五公布的美国经济消息显示，4月份资本货物新订单（非国防类飞机及零部件）（资本支出的代表数据）环比增长0.3%，强于预期的环比增长0.1%，也是美联储政策偏鹰派的一个因素。

美联储理事沃勒表示，“美国正走在一条不可持续的财政道路上。如果美国国债供应量的增长开始超过需求，那么这将意味着价格下降、收益率上升，这将给中性利率带来压力。”

总体而言，第一季度的盈利结果为股市提供了支撑。第一季度盈利预计将同比增长 7.1%，远高于盈利季前的预期 3.8%。根据彭博情报汇编的数据，约 81% 的标普 500 指数公司第一季度的盈利超过了预期。

市场预计，在 6 月 11 日至 12 日的 FOMC 会议上降息 25 个基点的可能性为 0%，在 7 月 30 日至 31 日的下次会议上降息 10% 的可能性为 10%。

周五海外股市收跌，欧元区斯托克50指数跌至两周半新低，收跌-0.04%；中国上证综指跌至三周半新低，收跌-0.88%；日本日经指数跌至一周新低，收跌-1.17%。

利率

6 月 10 年期美国国债 ( ZNM24 ) 周五几乎没有变化，收盘下跌 -0.5 个基点。10 年期美国国债收益率下跌 -1.2 个基点至 4.465%。6 月美国国债周五从 1-1/2 周低点回升，收盘几乎没有变化，10 年期美国国债收益率从 1-1/2 周高点 4.500% 回落。美国国债周五从早盘的跌势中恢复，当时密歇根大学下调了美国 5 月通胀预期，这是美联储政策的一个鸽派因素。

周五，美国国债最初走低，原因是 10 年期德国国债跌至 4 周低点，导致负面延续。周五的经济消息也给美国国债带来压力，消息显示 4 月资本货物、新订单、非国防飞机和零部件的涨幅超过预期，这是美联储政策偏鹰派的一个因素。

周五欧洲国债收益率涨跌互现，10年期德国国债收益率从4周高点2.624%回落，收盘下跌-1.3个基点至2.583%。10年期英国国债收益率升至3周高点4.286%，收盘上涨+0.2个基点至4.261%。

欧洲央行执委会委员施纳贝尔表示，欧洲央行不应过快降低借贷成本，因为一些通胀因素“被证明持续存在，特别是国内通胀和服务业”。

欧洲央行管理委员会委员兼德国央行行长纳格尔表示，他相信未来几个月工资增长将会放缓，并且欧洲央行 6 月份降息的可能性“正在增强”。

美国股票走势

Deckers Outdoor ( DECK ) 公布第四季度净销售额为 9.598 亿美元，远高于市场预期的 8.844 亿美元，收盘上涨逾 14%，领涨标准普尔 500 指数。

罗斯百货 ( ROST ) 收盘上涨逾 7%，领涨纳斯达克 100 指数，此前该公司公布第一季度每股收益为 1.46 美元，好于预期的 1.35 美元，并将其 2025 年每股收益预测从之前的 5.64-5.89 美元上调至 5.79-5.98 美元。

芯片股周五上涨，此前英伟达周三晚间公布的财报增强了人们对人工智能计算支出将保持强劲的乐观情绪。因此，高通 ( QCOM ) 和超微电脑 ( SMCI ) 收盘上涨超过 +4%。此外，超微半导体 ( AMD ) 收盘上涨超过 +3%。此外，英伟达 ( NVDA )、美光科技 ( MU )、ASML Holding NV ( ASML ) 和 Marvell Technology ( MRVL ) 收盘上涨超过 +2%。

戴尔科技 ( DELL ) 收盘上涨逾 +3%，继周四 +4% 的涨幅后，Evercore ISI 将该股添加到其战术跑赢大盘名单，目标价为 165 美元。

彭博报道称 Suzano SA 正在与银行就收购国际纸业进行融资进行谈判，随后国际纸业 ( IP ) 收盘上涨逾 2%。

博思艾伦汉密尔顿控股 ( BAH ) 收盘上涨逾 3%，此前该公司公布第四季度调整后每股收益为 1.33 美元，高于市场预期的 1.23 美元，并预测 2025 年调整后每股收益为 5.80-6.05 美元，高于市场预期的 5.92 美元。

杜邦公司 ( DD ) 收盘上涨逾 2%，此前富国银行将该公司股票评级从“持股观望”上调至“增持”，目标价为 103 美元。

在 Wedbush 将该股目标价从 250 美元上调至 275 美元后，苹果 ( AAPL ) 收盘上涨逾 1%。

Intuit ( INTU ) 收盘下跌逾 -8%，领跌标准普尔 500 指数成分股，此前该公司预测第四季度调整后每股收益为 1.80-1.85 美元，低于市场预期的 1.93 美元。

Workday ( WDAY ) 将全年订阅销售额预期从之前的 77.8 亿美元下调至 77.3 亿美元，收盘下跌逾 15%，领跌纳斯达克 100 指数成分股。

受内幕交易迹象影响， Salesforce ( CRM ) 收盘下跌逾 2%，领跌道琼斯工业指数。美国证券交易委员会 (SEC) 文件显示，首席执行官贝尼奥夫周三出售了价值 428 万美元的股票。

Exact Sciences ( EXAS ) 收盘下跌逾 8%，此前其竞争对手 Guardant Health 的 Shield 血液检测用于筛查结直肠癌，获得了 FDA 咨询小组的支持。

周五，防御性医疗保健股承压，Elevance Health ( ELV ) 收盘下跌超过 -4%，Centene ( CNC ) 收盘下跌超过 -3%。此外，Molina Healthcare ( MOH ) 收盘下跌超过 -2%。此外，UnitedHealth Group ( UNH ) 和 Cigna Group ( CI ) 收盘下跌超过 -1%。