芯片股疲软导致股市大多下跌

标准普尔 500 指数（$SPX）（SPY）周五收盘下跌 -0.19%，道琼斯工业指数（$DOWI）（DIA）收盘上涨 +0.09%，纳斯达克 100 指数（$IUXX）（QQQ）收盘下跌 -0.24%。

周五股市主要收跌，回吐了周四的部分涨幅。芯片股的疲软拖累了整体市场。周五股市也因一些负面的公司新闻而承压。联邦快递在公布第一季度调整后每股收益远低于市场预期并下调 2025 年调整后每股收益预测后，收盘下跌逾 -15%。此外，莱纳在公布第三季度净新订单低于预期后，收盘下跌逾 -5%。美联储理事沃勒发表鸽派言论，称“通胀比我想象的要弱”，股市从最糟糕的水平回升。

周五，道琼斯工业指数从早盘的跌势中恢复，并小幅上涨。《华尔街日报》报道称，高通就收购事宜与英特尔接洽，英特尔股价上涨逾 3%。此外，耐克宣布埃利奥特·希尔将于 10 月 14 日重返公司，担任首席执行官兼总裁，股价收盘上涨逾 6%。

美联储理事沃勒的鸽派言论对股市起到了支撑作用。他表示，他支持美联储本周降息 50 个基点，因为“通胀比我想象的要弱”，他估计，美联储优先考虑的通胀指标——核心 PCE 价格指数在过去三个月的年化增长率为 +1.8%，低于美联储 2% 的目标。

周五的市场波动性高于平常，这是由于季度事件“三巫日”的影响。三巫日是指股票、指数期权和期货相关的衍生品合约到期，可能会加剧市场波动。分析公司 Asym 500 称，周五约有 5.1 万亿美元的合约到期。周五的到期时间也恰逢基准指数的重新平衡。三巫日以导致价格突然波动而闻名，因为合约会消失，交易员会展期现有头寸或建立新头寸。 

市场预计，美联储在 11 月 6 日至 7 日的 FOMC 会议上降息 25 个基点的可能性为 100%，降息 50 个基点的可能性为 51%。

周五海外股市涨跌互现，欧洲斯托克50指数收跌-1.45%，中国上证综指收涨+0.03%，日本日经225指数创两周新高，收涨+1.53%。

利率

12 月 10 年期美国国债 ( ZNZ24 ) 周五收盘上涨 +3.5 个基点。10 年期美国国债收益率上涨 +1.1 个基点至 3.724%。12 月美国国债周五从早盘的跌势中恢复，因为美联储理事沃勒发表鸽派言论后出现了空头回补，沃勒表示，“通胀比我想象的要弱。”美国国债周五最初走低，原因是欧洲政府债券疲软带来的负面效应。此外，供应压力也对美国国债构成压力，因为美国财政部将于下周拍卖 1830 亿美元的美国国债，首先是周二拍卖 600 亿美元的 2 年期美国国债。 

周五欧洲国债收益率走高。10 年期德国国债收益率升至 1.5 周高点 2.226%，收盘上涨 +1.0 bp 至 2.208%。10 年期英国国债收益率升至 1.5 周高点 3.919%，收盘上涨 +1.1 bp 至 3.903%。

欧元区9月消费者信心指数上涨0.5，至两年半高点-12.9，强于预期的-13.2。

德国8月PPI月率上涨+0.2%，同比下降-0.8%，强于预期的月率持平和同比下降-1.0%。

欧洲央行管理委员会委员雷恩表示，欧洲央行“货币政策宽松方向明确，但步伐和幅度取决于新的经济数据和分析”。

掉期交易预计欧洲央行在 10 月 17 日会议上降息 25 个基点的可能性为 24%。

美国股票走势

联邦快递 ( FDX ) 收盘下跌逾 -15%，领跌标普 500 指数成分股，此前该公司公布第一季度调整后每股收益为 3.60 美元，远低于市场预期的 4.77 美元，并将 2025 年调整后每股收益预测从之前的 20.00-22.00 美元下调至 20.00-21.00 美元，中间值低于市场预期的 20.53 美元。受此消息影响，联合包裹服务公司 ( UPS ) 收盘也下跌逾 -2%。

半导体类股票今日承压，拖累整体市场。安森美半导体 ( ON ) 收盘下跌超过 -5%。此外，GlobalFoundries ( GFS )、高通 ( QCOM ) 和 ASML Holding NV ( ASML ) 收盘下跌超过 -3%。此外，Microchip Technology ( MCHP )、Analog Devices ( ADI )、NXP Semiconductors ( NXPI )、德州仪器 ( TXN )、Marvell Technology ( MRVL ) 和应用材料 ( AMAT ) 收盘下跌超过 -2%。 

《华尔街日报》报道高通就收购事宜与英特尔 ( INTC ) 接洽后，英特尔股价收盘上涨逾 3%。 

在欧洲药品管理局维持对该公司 Syfovre 眼药营销授权的负面意见后，  Apellis Pharmaceuticals ( APLS ) 收盘下跌逾 -12%。

在SEB Equities将该股评级从买入下调至卖出、目标价为19.05美元后，  Frontline Plc ( FRO )收盘下跌逾-6%。

莱纳 ( LEN ) 公布第三季度净新订单量为 20,587 份，低于市场预期的 20,827 份，收盘下跌逾 -5%。 

在 Piper Sandler 将PBF Energy ( PBF ) 股票评级从中性下调至减持并将目标价定为 25 美元后，该股收盘下跌逾 -5%。 

在 Piper Sandler 将瓦莱罗能源 ( VLO ) 股票评级从增持下调为中性后，该股收盘下跌逾 3%。 

摩根士丹利将百事可乐 ( PEP ) 股票评级从增持下调至持股比例，随后该股收盘下跌逾 2%。 

耐克 ( NKE ) 宣布埃利奥特希尔将于 10 月 14 日起重返公司担任首席执行官兼总裁，随后该公司股价收盘上涨逾 6%，领涨道琼斯工业指数。分析师表示，此举具有积极意义，因为希尔是行业和公司的资深人士。 

Crowdstrike Holdings ( CRWD ) 收盘上涨逾 8%，此前分析师报告称，该公司 Fal.Con 会议的客户出席率和反馈都很积极。 

在 Jeffries 首次以买入建议和 46 美元的目标价对该股票进行评级后， Exelon ( EXC ) 收盘上涨逾 2%。 

杰弗里斯将Assembly Biosciences ( ASMB ) 股票评级从持有上调至买入，目标价为 35 美元，之后该股收盘上涨逾 3%。

在杰弗里斯 (Jeffries) 首次以买入评级和 97 美元的目标价对该股票进行评级后， Ameren Corp ( AEE ) 收盘上涨逾 2%。