能源生产商上涨，健康保险公司下跌，股市收盘涨跌互现

04/17/25 08:10 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

标准普尔 500 指数（$SPX）（SPY）周四收盘上涨 +0.13%，道琼斯工业指数（$DOWI）（DIA）收盘下跌 -1.33%，纳斯达克 100 指数（$IUXX）（QQQ）收盘持平。6 月 E-mini 标准普尔期货（ESM25）上涨 +0.19%，6 月 E-mini 纳斯达克期货（NQM25）上涨 +0.10%。

周四股指涨跌互现。美日初步贸易谈判释放积极信号，激发了人们对美国与贸易伙伴达成贸易协议的希望，股市周四获得一些支撑。特朗普总统周三晚间表示，与日本达成协议的谈判取得了“重大进展”，并表示有信心美国将与欧盟达成贸易协议。周四，能源股走强引领大盘上涨，此前WTI原油价格上涨逾3%，创下一周半新高。

周四美国上周初请失业金人数意外降至两个月低点，股市也获得支撑。其他美国经济消息喜忧参半，房屋开工数下降，但建筑许可数上升，费城联储商业前景调查数据跌至两年低点。

周四健康保险公司的疲软拖累了道琼斯工业指数，并限制了整体市场的涨幅。由于联合健康集团下调了全年盈利预期，该公司股价暴跌逾22%，健康保险类股也承压。此外，芯片类股周四连续第二天下跌，其中英伟达领跌2%，加剧了周三因美国政府禁止向中国销售其H20芯片而下跌6%的颓势。

美国上周首次申请失业救济人数意外减少-9,000人，至2个月低点21.5万人，显示劳动力市场强于预期增至22.5万人。

美国3月房屋开工数环比下降11.4%至132.4万户，低于预期的142万户。不过，3月建筑许可（衡量未来建筑业发展趋势的指标）意外环比增长1.6%至148.2万户，强于预期的下降至145万户。

美国4月费城联储商业前景调查指数暴跌-38.9，至两年低点-26.4，逊于预期的2.2。

纽约联储主席威廉姆斯表示，美国经济状况非常好，他认为短期内没有必要调整联邦基金利率。

市场预计 5 月 6 日至 7 日 FOMC 会议后降息 25 个基点的可能性为 11%。

第一季度财报季于上周五拉开帷幕，美国各大银行纷纷公布业绩。根据彭博行业研究汇编的数据，市场普遍预期标普500指数成分股第一季度盈利同比增长6.7%，低于11月初预期的11.1%。预计标普500指数成分股2025年全年企业利润将增长9.4%，低于1月初预测的12.5%。

周四海外股市涨跌互现。欧元区斯托克50指数收盘下跌0.63%。中国上证综指攀升至两周高点，收盘上涨0.13%。日本日经225指数收盘上涨1.35%。

总结近期关税形势，特朗普总统上周五表示，他将暂时免除消费电子产品的互惠关税和10%的全球基准关税。不过，从中国出口的电子产品仍需缴纳20%的关税。上周三，特朗普总统宣布暂停对56个国家征收90天的更高互惠关税，但保留了几乎所有国家新的10%基准关税。与此同时，欧盟上周四表示，将推迟90天对价值210亿欧元的美国输欧商品征收25%的关税。

3月4日，特朗普总统对加拿大和墨西哥商品征收25%的关税，并将对中国商品的关税从10%翻倍至20%。4月2日，特朗普总统签署公告，对美国进口汽车征收25%的关税。该关税最初将针对在美国境外完全组装的汽车，到5月3日，将扩大到在美国境外生产的汽车零部件。4月5日，几乎所有国家10%的基准关税生效。

上周五，中国将所有美国商品的关税从84%上调至125%，以报复美国将中国商品的关税上调至145%。周二，中国下令其航空公司停止接收任何波音飞机；周三，美国政府又禁止英伟达向中国销售其H20芯片。此番针锋相对的报复行动加剧了中美贸易紧张局势。

利率

6月10年期美国国债（ZNM2 5）周四收盘下跌-8个基点。10年期美国国债收益率上涨4.8个基点，至4.325%。由于市场预期美国与贸易伙伴能够达成贸易协议，避险需求减少，6月美国国债周四小幅下跌。特朗普总统表示，与日本达成协议的谈判取得了“重大进展”，并表示相信美国将与欧盟达成贸易协议。美国国债自周三以来也面临压力，当时美联储主席鲍威尔警告称，贸易紧张局势可能刺激通胀并减缓经济增长，美联储并不急于降息。由于欧洲央行降息后欧洲政府债券价格上涨带来的延续性支撑，美国国债的跌幅有限。

欧洲债券收益率周四走低。10年期德国国债收益率跌至一周半低点2.452%，收盘下跌3.7个基点至2.472%。10年期英国国债收益率跌至一周半低点4.547%，收盘下跌3.7个基点至4.566%。

德国3月PPI同比下降-0.2%，低于预期的+0.4%，创5个月来最大降幅。

欧洲央行周四一如预期，将存款便利利率从2.50%下调25个基点至2.25%。会后声明中不再使用“限制性”一词来描述货币政策，并表示：“欧元区经济一直在增强抵御全球冲击的韧性，但由于贸易紧张局势加剧，增长前景有所恶化。”

欧洲央行行长拉加德表示，经济增长下行风险有所增加，大多数潜在通胀指标都表明通胀将持续回升至2%的中期目标。

掉期交易显示，欧洲央行在 6 月 5 日政策会议上降息 25 个基点的可能性为 92%。

美国股市波动

周四，随着西德克萨斯中质原油价格上涨逾3%，达到一周半高点，能源生产商股价应声上涨。Diamondback Energy ( FANG ) 收盘上涨逾5%，领涨纳斯达克100指数成分股。此外，APA Corp ( APA ) 和 Haliburton ( HAL ) 收盘上涨逾4%，康菲石油 ( COP )、戴文能源 ( DVN ) 和西方石油 ( OXY ) 收盘上涨逾3%。此外，埃克森美孚 ( XOM )、马拉松石油 ( MPC )、Phillips 66 ( PSX )、瓦莱罗能源 ( VLO ) 和斯伦贝谢 ( SLB ) 收盘上涨逾2%。

周四，健康保险类股遭遇抛售，其中联合健康集团 ( UNH ) 领跌，跌幅达 22%。此前，该公司将全年盈利预期从 29.50-30.00 美元下调至 26.00-26.50 美元，远低于市场预期的 29.73 美元。此外，Humana ( HUM ) 收盘下跌逾 7%，Molina Healthcare ( MOH ) 收盘下跌逾 3%。此外，Elevance Health ( ELV )、CVS Health ( CVS ) 和 Centene ( CNC ) 收盘下跌逾 2%。

周四芯片股的疲软拖累了整体市场。英伟达 ( NVDA )、科林研发 ( LRCX ) 和博通 ( AVGO ) 收盘下跌逾 2%。此外，英特尔 ( INTC ) 和 LA Corp ( KLAC ) 收盘下跌逾 1%。此外，超微半导体 ( AMD ) 收盘下跌 0.89%，美光科技 ( MU ) 收盘下跌 0.76%。