美联储暗示明年降息,美元暴跌
美元指数(DXY00)周三暴跌-1.04%,创1-1/2周新低。FOMC 连续第三次会议维持联邦基金目标利率不变,并预测明年降息75个基点,美元周三下跌。周三美债收益率暴跌打压美元,股市大幅上涨也抑制了美元的流动性需求。此外,周三弱于预期的美国11月PPI报告利好美联储政策,利空美元。
市场预计2024年1月30日至31日的FOMC会议上降息-25个基点的可能性为14%。随后,市场预计2024年3月19日至20日FOMC会议上降息-25个基点的可能性为85%,并预计4月30日至5月1日降息-50个基点的可能性为73%。
美国11月PPI最终需求从10月同比增长1.2%回落至同比增长0.9%,好于预期同比增长1.0%,为5个月来最慢增速。此外,11月份扣除食品和能源的PPI从10月份的同比增长2.3%回落至同比增长2.0%,好于预期的增长 2.2%,也是2-3/4年来最慢的增长速度。
FOMC以12比0的投票结果连续第三次会议将联邦基金目标利率维持在5.25%-5.50%不变,并表示“通胀在过去一年有所缓解,但仍处于高位”。FOMC将2023年GDP预期从9月份的2.1%上调至2.6%,并将2023年核心 PCE预期从9月份的3.7%下调至3.2%。
FOMC 将 2024 年底联邦基金利率预测中值从9月份的5.125% 下调至 4.625%,意味着明年降息75个基点。
美联储主席鲍威尔表示,通胀有所缓和,但仍然过高,通胀缓和且失业率不飙升是个好消息。他还表示,他认为政策利率已达到或接近本周期的峰值,政策制定者讨论了降息时机。
欧元/美元(^EURUSD)周三上涨0.69%,创1-1/2周新高。周三,由于美联储对明年降息的鸽派预测,美元暴跌,欧元从早盘跌势中恢复并走高。有消息显示欧元区10月工业生产降幅超过预期后,周三欧元最初因经济担忧而走低。此外,周四欧洲央行会议结果前的平仓也令欧元承压。
欧元区10月工业生产环比下降-0.7%,弱于预期的-0.3%。
与欧洲央行会议日期相关的掉期现已定价,欧洲央行将在3月7日会议上将基准利率降低-25个基点的可能性为55%。
美元/日元(^USDJPY)周三下跌-1.68%。联邦公开市场委员会(FOMC)暗示结束紧缩周期并提出对2024年货币宽松政策做出更激进的预测后,国债收益率暴跌,日元兑美元周三飙升。周三公布的第四季度日本短观大型制造商景气指数也强于预期。支持日元。
日本第四季度大型制造商短观情绪上涨+3至12,强于预期的10。
二月黄金(GCG4)周三收盘+4.10(+0.21%),三月白银(SIH24)收盘-0.095(-0.41%)。周三黄金和白银价格涨跌互现,其中白银跌至1个月低点。周三美元走软和全球债券收益率下降是贵金属的利多因素。欧元区10 月份工业生产降幅超出预期后,白银价格因工业金属需求担忧而承压。
周三下午金属交易收盘后,金价跃升至每盎司30美元以上,当时FOMC暗示明年降息75个基点,美联储主席鲍威尔表示,他认为政策利率已达到或接近本周期的峰值。