AMD股价暴跌9%，Meta考虑谷歌AI芯片

AMD（纳斯达克代码：AMD）股价周二上午晚些时候下跌9%，而英伟达（NASDAQ：NVDA）下跌6.5%，此前有报道称Meta Platforms（NASDAQ：META）可能会将部分AI硬件投资转向谷歌定制处理器——这一举动可能对当前GPU格局造成实质性颠覆。

该信息报道称，谷歌（NASDAQ：GOOGL）已开始积极向包括Meta和多家大型金融机构在内的主要企业客户推销其张量处理单元（TPU）。Meta——英伟达最大的GPU买家之一——据称正在评估从2027年开始向谷歌TPU投资数十亿美元的可能性，并可能从明年开始从谷歌云租赁TPU容量。

报告发布后，谷歌股价上涨3%，而制造谷歌TPU硬件的博通（NASDAQ：AVGO）在盘前强势后持平。

Meta可能倾向于谷歌设计的AI芯片，这一前景震惊了更广泛的半导体行业。软银集团因担心谷歌的Gemini模型可能加剧与SoftBank主要AI投资之一OpenAI的竞争而下跌10%。Nvidia和AMD都为OpenAI提供芯片。

Bernstein分析师Stacy Rasgon写道，这些发展似乎“对AMD的叙事产生了渐进式的负面影响”，并指出公司已将自己定位为“NVDA的可行第二来源，并搭顺了OpenAI的马。”

拉斯贡质疑，如果“Gemini理论上主导ChatGPT，且TPU被证明是更广泛AI客户的可行第二来源”，投资者是否会对AMD的长期目标保持信心。

尽管如此，拉斯贡重申了他更倾向于同时持有英伟达和博通，他写道，虽然“AVGO目前掌握了主导权”，但英伟达的估值“看起来越来越有吸引力，抛售似乎有些过度。”他补充说，他“会买入这两只股票。”

市场的强烈反应凸显了AI硬件竞赛竞争日益激烈的趋势，英伟达长期以来的主导地位不仅受到AMD的考验，也受到开发自有专用硅片的超大规模开发者的挑战。