黄金价格测试两个月高点，CPI降低收益率，美联储加息概率——Kitco PM报告

美国现货黄金和白银价格周三下午晚些时候上涨，此前7月CPI报告较冷，降低了美联储9月加息预期，并帮助国债收益率走宽。撰写本文时，现货黄金价格约为每盎司4406.20美元，上涨0.90%，现货白银价格为65.140美元，盘中上涨0.89%。

北美股市大多收盘上涨。标普500指数上涨20.30点，涨幅0.3%，报7,748.50点，纳斯达克综合指数上涨143.04点，涨幅0.5%，报26,588.49点。 道琼斯工业平均指数下跌21.58点，跌幅不到0.1%，报53,770.27点，罗素2000指数上涨18.37点，或0.6%，报3,045.48点。在欧洲，CAC 40指数下跌0.46%，报8,674.94点，DAX指数下跌0.17%，报26,346点，富时100指数下跌0.10%，至10,833点，欧元Stoxx 50指数下跌0.24%，报6,535点。

最新的持仓在消费者物价指数公布后转向美联储持有，但这一举措并非彻底的鸽派调整。7月整体CPI上涨0.1%，同比上涨3.4%，核心CPI环比上涨0.2%，同比上涨2.5%。9月加息概率从周二的约48%降至约40%，而10年期国债收益率收于4.68%附近，两年期收益率则下滑至4.20%。数据支持了股市和黄金，但能源相关通胀风险仍是市场对今年完全排除加息的首要反对因素。

霍尔木兹海峡仍是通往石油、通胀预期和防御需求的主要地缘政治通道。美伊谈判未能达成重启协议，伊朗最高安全官员将海峡重启与美国境内的状况联系起来，包括资产冻结和地区冲突，且通过霍尔木兹和曼德巴布的航运仍受限。国际能源署警告称库存缓冲区正在迅速消耗，并下调了今年剩余时间的供应预估。对于黄金来说，这一局面依然是双向的：较低的收益率支持无收益金属，而持续的海湾航运风险使油价居高不下，使美联储缓解利率的交易变得复杂。

主要的外部市场预计Nymex WTI原油价格约为每桶83.20美元，而布伦特原油价格接近88.92美元。美元指数在交易后期表现更强，此前其CPI后期的下降有所逆转。（Kitco全球指数显示今日黄金走势中美元与黄金市场本身的比例。）基准的10年期美国国债收益率目前交易在4.7%左右。

技术上，现货黄金多头的下一个上行目标是将价格推高至4492美元阻力区，持续上涨目标为4500美元，随后再升至4598.48美元。空市的下一个短期下行目标是跌破4360.00美元，更深的下行目标为4299美元和4224美元。首先在4430美元见到阻力位，随后在4492美元。首个支撑位为4360美元，随后为4299美元。

现货白银多头的下一个上行目标是将价格推升至66.495美元以上，若突破该水平，目标目标是71.38美元，随后74.63美元。空头的下行目标是跌破64.00美元，更深的下行目标为63.11美元和60.83美元。首先在66.495美元处看到阻力位，随后在71.38美元。下一支撑位位于64.00美元，随后为63.11美元。