芯片股走强和中国降息推动股市上涨

07/23/24 12:44 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

周一标准普尔 500 指数（$SPX）（SPY）上涨+1.08%，道琼斯工业指数（$DOWI）（DIA）上涨+0.32%，纳斯达克 100 指数（$IUXX）（QQQ）上涨+1.54%。

随着各大公司从上周五的重大 IT 中断中恢复过来，以及中国意外降息 10 个基点，美国股市周一上涨。此外，芯片股领涨股市。然而，在拜登总统周日退出总统竞选并支持副总统哈里斯之后，美国的政治不确定性上升。10 年期美国国债收益率上升 1.6 个基点也削弱了股市。

周一，中国意外下调短期政策利率 10 个基点，导致中国大型银行下调基准贷款利率，全球股市因此受到提振。中国人民银行 (PBOC) 周一将 7 天逆回购利率（一项关键的短期政策利率）下调 10 个基点至 1.7%。中国人民银行的降息被视为一项安慰性刺激措施，因为上周中国召开了五年一度的三中全会，确认中国政府不打算实施大规模财政刺激计划来提振疲软的经济。中国人民银行宣布降息后，中国 10 年期国债收益率周一下跌 2 个基点。

周一，特朗普的对手从总统拜登换成副总统哈里斯，这导致所谓的“特朗普交易”出现了一些不确定性。特朗普交易有利于受益于减税、宽松财政政策、提高贸易关税和放松监管的行业。市场将关注副总统哈里斯能以多快的速度获得民主党总统候选人提名，以及一旦她成为提名人，她与特朗普的民调结果如何。

随着科技公司财报的公布，市场将注意力集中到科技股上。特斯拉和 Alphabet 将于周二公布财报。

市场预计，在 7 月 30 日至 31 日举行的下次 FOMC 会议上，降息 25 个基点至 3% 的可能性较大，在 9 月 17 日至 18 日举行的下次会议上，降息 25 个基点至 3% 的可能性较大。

周一海外股市涨跌互现，欧洲斯托克50指数从上周五的5周低点回升，收涨+1.45%，中国上证综指收跌-0.61%，日本日经225指数收跌-1.16%。

利率

9月10年期国债 (ZNU24)周一收盘下跌-3个点。10年期国债收益率上升+1.6个基点至 4.255%。由于标准普尔500指数上涨+1%，避险需求减少，国债价格受到打压。由于美国财政部本周将拍卖2130亿美元的国债和浮动利率债券，国债价格也受到供应压力的打压。美国财政部将于周二拍卖 690 亿美元的2年期国债，周三拍卖 300 亿美元的 2 年期浮动利率债券和 700 亿美元 5年期国债，周四拍卖 440 亿美元的 7 年期国债。

周一对美国国债价格有利的因素包括中国意外降息 10 个基点，以及 10 年期盈亏平衡通胀预期率下降 0.5 个基点至 2.291%。

欧洲国债收益率周一上涨。10 年期德国国债收益率上涨 +2.8 bp 至 2.495%。10 年期英国国债收益率上涨 +3.7 bp 至 4.161%。

掉期交易显示，欧洲央行在9月12日会议上降息25个基点的可能性为77%。

美国股票走势

安森美半导体(ON)股价周一上涨6.75%，原因是有消息称该公司签署了一项多年期协议，将成为大众下一代电动汽车完全优化电源系统解决方案的主要供应商。

安森美半导体的利好消息提振了芯片股的整体走势，占据了纳斯达克 100 指数的领先地位。Lam Research(LRCX)、KLA Corp(KLAC)和Applied Materials(AMAT)上涨超过+6%。ASML Holding NV(ASML)和 Microchip Technology(MCHP)上涨超过 +5%。Nvidia(NVDA)收盘上涨 +4.89%。

纳斯达克 100 指数的其他领先者包括特斯拉 (TSLA)，上涨+5.15%，以及 PayPal(PYPL)，上涨+2.43%。

CrowdStrike(CRWD)周一再次下跌 -13.35%，上周五下跌 -10.85%，原因是其软件更新上周五导致部分 Windows 计算机发生全球 IT 中断。古根海姆证券周一将该股评级从买入下调至中性。CrowdStrike 的竞争对手周一再次收高，SentinelOne(S)上涨+6.85%，Palo Alto Networks(PANW)上涨+0.97%。