股市尾盘反弹，结束了动荡的市场

06/01/24 12:01 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

标准普尔 500 指数（$SPX）（SPY）周五收盘上涨 +0.80%，道琼斯工业指数（$DOWI）（DIA）收盘上涨 +1.51%，纳斯达克 100 指数（$IUXX）（QQQ）收盘下跌 -0.01%。

周五股市在交易日最后 20 分钟大幅上涨，扭转了当天早些时候的跌势，当时标准普尔 500 指数下跌了 -0.8%，纳斯达克 100 指数下跌了 -1.9%。周五出现波动的部分原因是本月最后一个交易日和一些股票指数的重新调整。

周五，美国股指受到美国 10 年期国债收益率下跌 4.6 个基点的支撑，因美国个人消费支出平减指数符合预期，这为美联储今年晚些时候降息带来了希望。美国个人支出报告略弱于预期，也导致国债收益率下跌。科技股受到芯片股疲软和一些超大市值科技股多头清算压力的拖累。

4 月份 PCE 平减指数环比增长 0.3%，同比增长 2.7%，与 3 月份持平，符合市场预期。4 月份核心 PCE 平减指数环比增长 0.2%，同比增长 2.8%，也符合市场预期。PCE 平减指数是美联储首选的通胀指标。

4 月份 PCE 平减指数报告显示同比上涨 2.7%，仍比 1 月和 2 月公布的 3 年低点同比上涨 2.5% 高出 0.2 个百分点。核心 PCE 平减指数报告显示同比上涨 2.8%，与 2 月和 3 月公布的 3 年低点同比上涨 2.8% 持平。名义和实际 PCE 平减指数仍远高于美联储 2% 的通胀目标，但这些指标至少接近或处于 3 年低点。

同时，美国4月个人支出环比增长+0.2%，低于3月修正后的+0.7%（初值为+0.8%），略低于市场预期的+0.3%。4月实际个人支出环比下降-0.1%，低于预期的+0.1%。美国4月个人收入环比增长+0.3%，低于3月的+0.5%，但符合市场预期。

达拉斯联储主席洛里·洛根 (Lorie Logan) 周四下午晚些时候发表了略带鹰派的言论，称政策“并不像我们认为的那么严格，与疫情前的利率水平相比可能更高”。她表示，“保留所有选项并继续保持灵活性非常重要”，这似乎表明她希望保留加息的可能性。不过，她还表示，有充分理由相信我们仍在朝着 2% 通胀率的方向前进。

市场预计，在 6 月 11 日至 12 日的 FOMC 会议上降息 25 个基点的可能性为 0%，在 7 月 30 日至 31 日的下次会议上降息 14% 的可能性为 14%。

总体而言，第一季度的盈利结果为股市提供了支撑。第一季度盈利预计将同比增长 7.1%，远高于盈利季前的预期 3.8%。根据彭博情报汇编的数据，约 81% 的标普 500 指数公司第一季度的盈利超过了预期。

周五海外股市涨跌互现，欧洲斯托克50指数收涨0.03%，中国上证综指收跌0.16%，日本日经225指数收涨1.14%。

利率

6 月 10 年期美国国债 ( ZNM24 ) 周五收盘上涨 +10 个点。10 年期美国国债收益率下跌 -4.6 个基点至 4.501%。PCE 平减指数报告符合市场预期后，6 月美国国债走高，引发人们对今年通胀将缓慢改善的希望。4 月美国个人支出报告环比增长 0.2%，略低于市场预期的 +0.3%，国债价格也获得支撑。此外，4 月美国实际个人支出环比下降 -0.1%，低于预期的 +0.1%。

欧元区政府债券收益率周五因欧元区 CPI 报告令人失望而面临上行压力。10 年期德国国债收益率上涨 +1.2 基点至 2.664%。相比之下，10 年期英国国债收益率下跌 -2.8 基点至 4.318%。

欧元区5月CPI初值同比+2.6%从4月的+2.4%升至+2.6%，略高于市场预期的+2.5%。欧元区5月核心CPI初值同比+2.9%从4月的+2.7%升至+2.9%，高于市场预期的+2.7%。

欧元区CPI报告对欧洲央行下周四会议将基准利率下调25个基点的近乎一致预期没有太大影响。不过，周五的CPI报告削弱了人们对欧洲央行下周会议后进一步降息的预期。

掉期交易对欧洲央行在 6 月 6 日下次会议上降息 25 个基点的可能性的预测为 96%。如果欧洲央行下周如预期降息 25 个基点，那么市场预计在 7 月 18 日的下次会议上再次降息的可能性为 0%，在 9 月 12 日的会议上降息的可能性为 50%。

美国股票走势

周五， Marvell Technology ( MRVL ) 股价下跌 -10.46%，此前该公司公布的收入和指引符合市场预期，但分析师指出该股估值过高。Marvell 拖累其他芯片股下跌，Lam Research ( LRCX )、Micron ( MU ) 和 KLA Corp ( KLAC ) 收盘下跌逾 -1%。