股价因Microsoft出色的财报和芯片股强劲而反弹

标普500指数（$SPX）（SPY）今日上涨+0.86%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）上涨+0.29%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）上涨+2.65%。9月份E-mini标普期货（ESU26）上涨+0.84%，9月E-mini纳斯达克期货（NQU26）上涨+2.69%。

股指今天大幅上涨，此前Microsoft的强劲增长让投资者放心，人工智能的大规模投入开始见效。Microsoft在周三晚间报告称第四季度Azure及其他云服务（除外汇）收入增长+43%后，股价上涨超过+13%，高于市场共识的+39.3%，也是四年来最快的季度增长。Microsoft的积极财报也推动了芯片制造商和人工智能基础设施股的强劲反弹，进一步推动整体市场走高。当 Amazon.com 和苹果在今日收盘后公布巨头财报时，市场将再次关注巨头的财报。

负面方面，Meta Platforms因销售预期令人失望，跌落超过-8%。此外，债券收益率上升是因为人们担心美联储主席沃什无法抑制连续五年高于目标的通胀，此前联邦公开市场委员会周三维持利率不变。10年期国债收益率上涨+2个基点，至4.66%。

今日美国股市经济新闻表现参差，尽管消费者支出强劲，第二季度GDP增长低于预期，但每周失业救济人数增长低于预期，核心PCE价格指数如预期般回落。

美国每周初次失业救济申请人数上升+9,000至197,000，显示劳动力市场强于预期的20万。

美国六月个人支出环比增长+0.3%，低于预期的+0.4%，尽管五月份个人支出较此前报告的+0.7%环比上调至+0.9%。6月个人收入环比上涨+0.2%，低于预期的+0.3%。

美联储偏好的通胀指标——美国六月核心PCE价格指数从五月份的+3.4%降至同比+3.3%，符合预期。

美国第二季度GDP按年率增长+1.5%，低于预期的+2.0%，尽管第二季度个人消费增长+3.2%，强于预期的+2.3%。第二季度核心PCE价格指数从第一季度的+4.4%降至+3.4%，涨幅速度低于预期的+3.5%。

9月WTI原油价格（CLU26）在一夜之间上涨并转为下跌，外界对中东战争外交解决方案的希望弥漫。巴基斯坦外交部今日表示，美伊谈判“仍在进行中”，旨在恢复稳定，特别是在霍尔木兹海峡。近几天通过该海峡的船只数量有所增加，美国声称其海军护送了一些油轮穿越水道。

随着美国继续封锁伊朗在波斯湾的石油运输，中东局势依然紧张。美国中央司令部今天表示，美国对伊朗境内数十个军事目标发动空袭，旨在削弱伊朗对美军的威胁能力。伊朗则以向科威特和约旦发射无人机和导弹进行报复。此外，重新开放霍尔木兹海峡的外交尝试似乎陷入僵局。伊朗副外长加里巴巴迪表示，阿曼提出的经霍尔木兹海峡航线方案，其中50%由伊朗控制，50%由阿曼控制，这并未解决伊朗的关切，入境通道及部分出港航道必须完全由伊朗控制。

本周持续的强劲第二季度财报前景对股市构成了看涨因素。本周市场正等待一系列大型科技公司的业绩，包括今天的 Microsoft 和 Meta Platforms，以及周四的 Amazon.com 和苹果。彭博情报编制的预测显示，第二季度盈利可能增长+23%，接近第一季度的+30%，后者是分析师预期+12%的两倍多。预计人工智能支出将占大部分盈利，人工智能基础设施股将在第二季度贡献标普500指数每股收益增长的近60%。截至目前，盈利结果积极，根据彭博社的数据，243家标普500公司中，有86%的盈利超出预期。

市场对下一次9月15日至16日FOMC会议上加息+25基点概率的62%概率进行了折价。

今日海外股市表现参差不齐。欧元Stoxx 50指数上涨+1.59%。中国上海综合指数跌至一周低点，收盘下跌0.62%。日本日经-225股均线收盘上涨+0.71%。

利率

9月10年期国库券（ZNU6）今日下跌6个点。10年期国库收益率上涨+2.3个基点，至4.663%。由于避险需求减少，国库券今天走势下滑，股票大幅反弹。国库券也带有周三联邦公开市场委员会维持利率不变时的负面影响，加剧了人们对美联储在应对通胀方面落后趋势的担忧，通胀已超过美联储五年多的目标。

在今日美国经济新闻显示第二季度GDP增长低于预期以及六月核心PCE价格指数如预期般放宽后，国库券从最低水平回升，这些因素对美联储政策构成鸽派因素。

欧洲政府债券收益率今日表现参差不齐。德国10年期邦联收益率上涨+1.0基点，至3.170%。英国10年期国债收益率下跌3.2个基点，至5.004%。

欧元区第二季度GDP同比增长+0.4%，同比增长+1.0%，强于预期的+0.2%环比和+0.7%。

欧元区7月经济信心指数上升+1.5，达到五个月高点96.9，强于预期的96.0。

欧元区六月失业率维持在6.3%，显示劳动力市场略低于预期的6.2%。

德国7月消费者物价指数（欧盟协调指数）同比上涨至+2.8%，较六月的+2.4%上涨，符合预期。

正如预期，英格兰银行以6比3的投票结果维持基准利率在3.75%，并表示有“明显迹象”表明国内通胀压力正在缓解，且“目前几乎没有证据”表明能源冲击推动了其他地区的工资需求和物价上涨。

市场在9月10日下一次政策会议上，将欧洲央行加息+25基点的概率打折扣。

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芯片制造商和人工智能基础设施股今日因Lam Research优于预期的财报而大幅反弹。费城证券交易所半导体指数（$SOX）上涨超过+7%。Nebius Group NV（NBIS）在纳斯达克100指数中上涨超过+26%，领先涨幅较高，Sandisk（SNDK）在标普500指数中上涨超过+22%。此外，Lam Research（LRCX）上涨超过+21%，西部数据（WDC）上涨超过+15%。此外，应用材料公司（AMAT）和美光科技（MU）上涨超过+14%，希捷科技控股有限公司（STX）、先进微器件（AMD）和英特尔（INTC）上涨超过+12%。最后，Marvell Technology（MRVL）上涨超过+10%，KLA公司（KLAC）上涨超过+7%。

软件股在近期大幅上涨后，随着投资者回流芯片制造商并退出软件行业，今日开始暴跌。Workday（WDAY）下跌超过9%，Adobe Systems（ADBE）、Atlassian Corp（TEAM）和Intuit（INTU）下跌超过7%。此外，ServiceNow（NOW）和汤森路透（TRI）下跌超过6%，Salesforce（CRM）跌幅超过5%，成为道琼斯工业指数中跌幅最大的股东。此外，Autodesk（ADSK）下跌超过-5%，Palantir Technologies（PLTR）下跌超过-2%。

Corcept Therapeutics（CORT）在将全年收入预测从此前的9.5亿美元上调至11亿美元至12亿美元后，股价上涨超过+29%，高于市场共识的9.996亿美元。

EMCOR集团（EME）在报告第二季度营收51.5亿美元后，股价上涨超过+18%，远高于市场共识的47.1亿美元，并将全年收入预测从此前的185亿美元上调至200亿美元至205亿美元，强劲于市场普遍预期的190亿美元。

Microsoft（微软）在道琼斯工业指数上涨超过+13%，领先涨幅，此前第四季度Azure及其他云服务（除外汇）收入增长+43%，高于市场共识的+39.3%，也是四年来最快的季度增长。

巴克斯特国际（BAX）在公布第二季度调整后每股收益56美分后上涨超过+13%，高于市场共识的37美分，并预测全年调整后每股收益为1.95美元至2.15美元，强于市场共识的1.92美元。

广达服务（PWR）在公布第二季度收入95.6亿美元后，股价上涨超过+13%，远高于市场共识的85.2亿美元，并将全年收入预测从此前的347亿美元上调至393亿美元至397亿美元，强于市场共识的350.2亿美元。

Chipotle Mexican Grill（CMG）在第二季度同类销售额上涨+2.2%后，股价上涨超过+11%，高于市场共识的+1.33%。

亨廷顿英格尔斯（HII）在报告第二季度销售和服务收入34.2亿美元后，股价上涨超过+7%，远高于市场共识的31.5亿美元。

Avery Dennison（AVY）在报告第二季度净销售额为24.6亿美元后，上涨超过+6%，高于市场共识的23亿美元。

Alnylam制药（ALNY）在纳斯达克100指数中下跌超过27%，成为领先跌幅的股东，该股在报告第二季度收入为12.9亿美元，低于市场共识的13.1亿美元，并将全年产品收入预测从之前的49亿美元下调至51亿美元至51亿美元，低于市场共识的51亿美元。

公平艾萨克指数（FICO）在标普500指数中下跌超过15%，成为领先跌幅的股东，此前第三季度收入为6.742亿美元，低于市场共识的6.818亿美元，全年收入预计为25.3亿美元，低于市场共识的25.6亿美元。

Crocs（CROX）在预测第三季度调整后每股收益为3.20至3.30美元后，跌幅超过11%，低于市场共识的3.53美元。

Carvana（CVNA）在预测全年调整后EBITDA为27亿美元至30亿美元后，已下跌超过10%，该指数低于市场共识的29.9亿美元。

Meta Platforms（META）在预测第三季度收入为610亿美元至640亿美元后，跌幅超过8%，低于市场共识的631.7亿美元。

挪威邮轮控股有限公司（NCLH）在下调年度预期后下跌超过7%，并表示未来12个月的预订量疲软。