法国政治风险引发避险情绪，股市涨跌互现

06/15/24 02:33 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

标准普尔 500 指数（$SPX）（SPY）周五收盘下跌 -0.04%，道琼斯工业指数（$DOWI）（DIA）收盘下跌 -0.15%，纳斯达克 100 指数（$IUXX）（QQQ）收盘上涨 +0.42%。

周五，各大股指涨跌互现，纳斯达克 100 指数创下历史新高，道琼斯工业指数跌至一周半低点。周五，大盘承压，因欧洲股市暴跌的负面影响。欧元区斯托克 50 指数周五跌至三个半月低点，因对法国政治动荡的担忧加剧，引发资产市场的避险情绪。法国总统马克龙宣布提前举行立法选举，此前他的政党在上周日的欧洲议会选举中惨败，欧洲市场对欧洲政局的担忧日益加剧。密歇根大学美国 6 月消费者信心指数意外跌至七个月低点，大盘继续走低。

对股市有利的一面是，周五 10 年期美国国债收益率跌至两个半月以来的最低点。此外，Adobe 公布第二季度收入高于预期并上调全年收入预测后，收盘上涨超过 14%，并推动纳斯达克 100 指数创下新高。

美国5月进口价格指数（不包括石油）意外环比下降-0.3％，低于预期的环比+0.2％，创11个月来最大降幅。

美国密歇根大学6月消费者信心指数意外下跌-2.5，至7个月低点65.6，不及预期的升至72.0。

密歇根大学美国6月1年期通胀预期指数与5月持平，为3.3%，高于预期的下降至3.2%。此外，6月5-10年期通胀预期指数升至7个月高位3.1%，高于预期的持平3.0%。

克利夫兰联储主席梅斯特表示，“通胀风险仍然偏上。”她还表示，很高兴看到通胀在第一季度停滞后开始下降，并希望在降息前看到几个月的良好通胀数据。

市场预计，在 7 月 30 日至 31 日举行的下次 FOMC 会议上降息 25 个基点的可能性为 14%，在 9 月 17 日至 18 日举行的下次会议上降息 25 个基点的可能性为 66%。

总体而言，第一季度的盈利结果为股市提供了支撑。第一季度盈利预计将同比增长 7.1%，远高于盈利季前的预期 3.8%。根据彭博情报汇编的数据，约 81% 的标普 500 指数公司第一季度的盈利超过了预期。

日本央行周五一如预期维持隔夜拆借利率在0%至0.1%之间不变，并表示将在7月份的政策会议上具体说明债券购买计划。

周五海外股市涨跌互现，欧洲斯托克50指数跌至三个半月低点，收跌-1.95%，中国上证综指从一周半低点回升，收涨+0.12%，日本日经225指数从一周低点回升，收涨+0.24%。

利率

9 月 10 年期国债（ZNU24）周五收盘上涨 +4 个点。10 年期国债收益率下跌 -2.9 个基点至 4.215%。9 月国债价格周五延续本周的涨势至 2 个半月高点，10 年期国债收益率跌至 2 个半月低点 4.186%。受欧洲政府债券市场走强的延续支撑，国债周五上涨。此外，法国的政治风险拖累美国和欧洲股市，并提振对国债的避险需求。此外，在 10 年期盈亏平衡通胀率跌至 5 个半月低点 2.172% 后，通胀预期下降支撑了国债。

受密歇根大学美国六月通胀预期指标意外上升以及克利夫兰联邦储备银行行长梅斯特表示她希望在降息前再看到几个月的良好通胀数据的影响，美国国债周五从最高水平回落。

周五欧洲国债收益率走低。10 年期德国国债收益率跌至 2 个月低点 2.342%，收盘下跌 -11.0 个基点至 2.360%。10 年期英国国债收益率跌至 2 个月低点 4.032%，收盘下跌 -6.8 个基点至 4.056%。

欧洲央行管理委员会委员桑特诺称，欧洲央行必须审慎地将利率提高到既不会刺激经济也不会抑制经济的水平，这表明欧洲央行将需要一段时间才会再次降息。

欧洲央行管理委员会委员瓦斯勒表示，“降息进程很有可能明显慢于加息进程”。

掉期交易预计欧洲央行在 7 月 18 日会议上降息 25 个基点的可能性为 16%，在 9 月 12 日会议上降息 25 个基点的可能性为 62%。

美国股票走势

周五，美国银行表示，6月初的邮轮价格与5月份相比“略有下降”，邮轮运营商因此承受压力。结果，挪威邮轮控股公司(NCLH)收盘下跌逾7%，领跌标普500指数。此外，嘉年华邮轮(CCL)收盘下跌逾 7%，皇家加勒比邮轮有限公司(RCL)收盘下跌逾4%。

MSC Industrial Direct(MSM)收盘下跌逾 -10%，此前该公司公布第三季度初步调整后每股收益为1.32-1.34美元，低于市场预期的1.57美元，并将全年调整后营业利润率预期从之前的12.0%-12.8% 下调至10.5%-10.7%。其他工业股受此消息影响下跌，Parker-Hannifin(PH)收盘下跌逾 -5%，Ingersoll Rand(IR)收盘下跌逾-3%。此外，Fastenal(FAST)收盘下跌逾 -2%，WW Grainger(GWW)收盘下跌逾-1%。