大型科技股走强，股市收高
周二，标普 500 指数 ( $SPX ) ( SPY ) 收盘上涨 +0.72%，道琼斯工业指数 ( $DOWI ) ( DIA ) 收盘上涨 +0.30%，纳斯达克 100 指数 ( $IUXX ) ( QQQ ) 收盘上涨 +1.26%。3 月 E-mini 标普期货 ( ESH25 ) 上涨 +0.68%，3 月 E-mini 纳斯达克期货 ( NQH25 ) 上涨 +1.26%。
周二，股指收盘小幅走高。周一晚间，特朗普总统同意将对加拿大征收 25% 的关税推迟一个月，股指期货在隔夜交易中上涨。周二，由于大型科技股走强，股市延续涨势。
尽管美国对中国商品征收 10% 的关税，但周二股市仍上涨。中国立即作出反击，宣布对美国煤炭和液化天然气征收 15% 的关税，对美国石油和农业设备征收 10% 的税。中国还宣布对钨相关材料实施出口管制，国家市场监管局表示将对谷歌违反反垄断法展开调查。中国的关税将于 2 月 10 日生效，这可能为谈判留下空间。
周二公布的美国经济报告弱于预期，导致美国国债收益率下跌，股市也因此获得支撑。12 月 JOLTS 职位空缺减少 55.6 万，至 760 万，表明劳动力市场弱于预期的 800 万。此外，12 月工厂订单环比下降 -0.9%，低于预期的 -0.8%，创 6 个月以来最大降幅。
美联储的言论偏鹰派。周一晚间，芝加哥联储主席古尔斯比表示：“美联储必须更加谨慎，谨慎考虑降息速度，因为存在通胀即将再次回升的风险。”周二，旧金山联储主席戴利表示，美国经济状况良好，“美联储可以花时间观察经济和政策变化的进展情况”，然后再决定利率。
周二公布的企业财报好坏参半。Palantir Technologies 收盘上涨逾 23%，此前该公司公布第四季度收入好于预期，并预测全年收入高于预期。此外，康明斯收盘上涨逾 4%，此前该公司公布第四季度净销售额强于预期。从负面来看，雅诗兰黛收盘下跌逾 16%，此前该公司预测第三季度有机净销售额低于预期。此外，默克收盘下跌逾 9%，此前该公司预测全年总销售额低于预期。
随着各家公司公布第四季度财报，财报季正如火如荼地展开。大型科技公司 Alphabet 和 Advanced Micro Devices 将于周二收盘后公布财报。高通将于周三公布财报。亚马逊将于周四公布季度业绩。据彭博情报称，分析师预计标准普尔 500 指数成分股公司第四季度的收益同比增长 7.5%，为过去三年来第二高的季前预测。
市场预计，在 3 月 18 日至 19 日举行的下次 FOMC 会议上，降息 25 个基点的可能性为 15%。
海外股市周二收盘走高。欧洲斯托克 50 指数收盘上涨 0.895%。中国上证综指周二没有交易，将在为期一周的农历新年假期后周三恢复交易。日本日经 225 指数收盘上涨 0.72%。
利率
3 月 10 年期美国国债 ( ZNH2 5 ) 周二收盘上涨 +8 个点。10 年期美国国债收益率下跌 -3.8 个基点至 4.517%。3 月美国国债周二从 1 周低点回升并走高，10 年期美国国债收益率从 1 周高点 4.596% 回落。美国国债收复早盘失地并温和上涨，因为周二公布的 12 月 JOLTS 就业岗位和 12 月工厂订单等美国经济报告弱于预期，导致空头回补。
美国国债最初走低，因为特朗普总统推迟一个月对加拿大和墨西哥征收关税后，对美国国债的避险需求减弱。周二欧洲政府债券收益率上升的负面延续也拖累了美国国债。此外，美国对中国商品征收 10% 关税的通胀影响也削弱了美国国债，这对美联储的政策来说是强硬的。
周二欧洲政府债券收益率走高。10 年期德国国债收益率上涨 +1.1 bp 至 2.396%。10 年期英国国债收益率上涨 +3.5 bp 至 4.522%。
掉期交易显示，欧洲央行在 3 月 6 日政策会议上降息 25 个基点的可能性为 100%。
美国股票走势
Palantir Technologies ( PLTR ) 收盘上涨逾 +23%，领涨标准普尔 500 指数和纳斯达克 100 指数，此前该公司公布第四季度营收为 8.275 亿美元，高于 7.759 亿美元的普遍预期，并预测全年营收为 37.4 亿至 37.6 亿美元，远高于 35.4 亿美元的普遍预期。
大型科技股周二上涨，为整体市场带来提振。Alphabet ( GOOGL )、Apple ( AAPL ) 和 Tesla ( TSLA ) 收盘上涨超过 +2%。此外，Nvidia ( NVDA )、Amazon.com ( AMZN ) 和 Meta Platforms ( META ) 收盘上涨超过 +1%。
超微电脑 ( SMCI ) 收盘上涨逾 8%，此前该公司表示，在获得延期提交截至 6 月 30 日的财政年度财务报告和截至 9 月 30 日的季度报告后，将于 2 月 11 日发布业务更新信息。
Xylem Inc ( XYL ) 公布第四季度营收为 12.6 亿美元，高于市场预期的 21.8 亿美元，收盘上涨逾 5%。
福克斯公司 ( FOXA ) 公布第二季度营收为 50.8 亿美元，高于市场预期的 48.5 亿美元，收盘上涨逾 5%。
再生元制药 ( REGN ) 公布第四季度调整后每股收益为 12.07 美元，远高于市场预期的 11.32 美元，收盘上涨逾 4%。
康明斯 ( CMI ) 公布第四季度净销售额为 84.5 亿美元，高于市场预期的 81.2 亿美元，收盘上涨逾 4%。
Spotify Technology ( SPOT ) 收盘上涨逾 +13%，该公司公布第四季度月活跃用户数为 6.75 亿，好于市场预期的 6.6494 亿，并预测第一季度月活跃用户数为 6.78 亿，好于市场预期的 6.6761 亿。
雅诗兰黛 ( EL ) 收盘下跌逾 -16%，领跌标准普尔 500 指数成分股，此前该公司预测第三季度有机净销售额将下降 -8% 至 -10%，低于普遍预期的 -5.08%。
PayPal Holdings ( PYPL ) 收盘下跌逾 -13%，领跌纳斯达克 100 指数成分股，此前该公司报告称，第四季度其非品牌支付处理业务的总支付量增长了 +2%，远低于去年同期 +29% 的增幅。
默克公司 ( MRK ) 收盘下跌逾 8%，领跌道琼斯工业指数，此前该公司宣布将至少在年中之前暂停向中国出口其抗癌疫苗 Gardasil，并预计全年总销售额在 641 亿美元至 656 亿美元之间，低于市场预期的 674 亿美元。
Ball Corp ( BALL ) 公布第四季度净销售额为 28.8 亿美元，低于市场预期的 29.1 亿美元，收盘下跌逾 -6%。
Centene ( CNC ) 收盘下跌逾 -5%，此前该公司报告称，第四季度利润得益于与 Obamacare 计划承保的付款相关的和解。和解协议使 2024 年每股收益增加 29 美分，几乎占其 2024 年调整后每股收益 33 美分的全部涨幅。
Illumina ( ILMN ) 收盘下跌逾 -5%，PVH Corp ( PVH ) 收盘下跌逾 -1%，此前中国将这些公司列入实体黑名单，理由是它们违反了市场交易原则并对中国公司采取了破坏性行动。
阿彻丹尼尔斯米德兰公司 ( ADM ) 收盘下跌逾 -5%，此前该公司预测 2025 年调整后每股收益为 4.00 美元至 4.75 美元，低于市场普遍预期的 4.66 美元。
百事可乐 ( PEP ) 公布第四季度净营收为 277.8 亿美元，低于市场预期的 280.5 亿美元，收盘下跌逾 -4%。
