大型科技股表现疲软拖累股市下跌

01/16/25 08:43 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

周四，标准普尔 500 指数 ( $SPX ) ( SPY ) 收盘下跌 -0.21%，道琼斯工业指数 ( $DOWI ) ( DIA ) 收盘下跌 -0.16%，纳斯达克 100 指数 ( $IUXX ) ( QQQ ) 收盘下跌 -0.69%。3 月 E-mini 标准普尔期货 ( ESH25 ) 下跌 -0.38%，3 月 E-mini 纳斯达克期货 ( NQH25 ) 下跌 -0.93%。

周四股市小幅下跌。周四大型科技股的疲软拖累了大盘。此外，在联合健康集团公布第四季度收入低于预期后，该公司股价下跌超过 6%，健康保险股也出现回落，对整体市场造成负面影响。

周四芯片制造商的走强对股市来说是一个积极因素，此前，苹果和英伟达的主要芯片制造商台湾半导体制造股份有限公司设定的资本支出目标远超预期，并激发了人们对人工智能支出弹性的希望。

周四股市也获得支撑，因美联储理事沃勒发表鸽派言论，导致债券收益率走低。沃勒表示，如果通胀下降，降息次数可能超过市场预期，如果数据配合，今年可能降息 3 至 4 次。

周三美国 12 月消费者物价报告显示核心通胀意外放缓，这也为股市提供了支撑。消费者物价放缓增强了人们对美联储今年仍能降息的猜测。

周四美国经济消息对股市来说好坏参半。12月零售额增长低于预期，每周失业救济申请增长超过预期。不过，费城联储商业前景调查数据超出预期，达到3年半新高，1月NAHB房地产市场指数意外升至9个月新高。

美国每周初请失业金人数增加+14,000人至217,000人，显示劳动力市场弱于预期的210,000人。

美国12月零售额环比增长0.4%，低于预期的环比增长0.6%。

美国1月费城联储商业前景调查指数跃升55.2，至三年半高点44.3，强于预期的-5.0。

美国12月进口价格指数（不包括石油）意外环比上涨0.2%，而预期环比下降0.1%。

美国1月NAHB房地产市场指数意外上涨+1，至9个月高点47，强于预期的下跌至45。

本周，财报季拉开帷幕，各大公司开始公布第四季度财报。据彭博行业研究显示，分析师预计标普 500 指数成分股公司第四季度的盈利将增长 7.5%，这是过去三年来第二高的季前预测。

市场预计，美联储在 1 月 28 日至 29 日的会议上将利率下调 25 个基点，降息概率为 3%。

周四海外股市收盘上涨，欧洲斯托克50指数上涨至九个半月高点，收涨+1.4%，中国上证综指上涨至一周半高点，收涨+0.28%，日本日经225指数收涨+0.33%。

利率

3 月 10 年期美国国债 ( ZNH2 5 ) 周四收盘上涨 +9 个点。10 年期美国国债收益率下跌 -4.7 个基点至 4.606%。3 月美国国债周四从早盘的跌势中恢复并攀升至 1 周高点，10 年期美国国债收益率跌至 1 周低点 4.586%。美联储理事沃勒发表鸽派言论，导致美国国债出现空头回补。沃勒表示，如果通胀走低，降息次数可能超过市场预期。周四的美国经济消息也为美国国债提供了支撑，数据显示零售额增长低于预期，每周初请失业金人数增幅超过预期。

受美国经济消息好坏参半的影响，1 月份费城联储商业前景调查数据超出预期，升至 3 年半新高，且 1 月份全美住宅建筑商协会 (NAHB) 房地产市场指数意外升至 9 个月新高，美国国债收益率今日最初走低。

周四欧洲政府债券收益率走低。10 年期德国国债收益率下跌 -1.3 个基点至 2.547%。10 年期英国国债收益率下跌 -5.1 个基点至 4.679%。

欧洲央行12月11日至12日会议纪要略显鸽派，会议纪要指出，尽管会议决定的降息25个基点得到广泛支持，但部分委员主张更激进地降息50个基点。

欧洲央行管理委员会委员桑特诺称，“如果我们展望未来几个月、几个季度乃至一年半，我们会发现通胀率将明显收敛至略低于2%的水平，欧元区的利率也将继续沿着理想的轨迹运行，接近2%。”

英国11月制造业产出环比下降-0.3%，低于预期的-0.2%。

掉期交易显示，欧洲央行在 1 月 30 日的政策会议上降息 25 个基点的可能性为 98%。

美国股票走势

大型科技股的疲软对整体市场不利。苹果 ( AAPL ) 收盘下跌超过 -4%，特斯拉 ( TSLA ) 收盘下跌超过 -3%。此外，Nvidia ( NVDA )、Alphabet ( GOOGL ) 和亚马逊 ( AMZN ) 收盘下跌超过 -1%。此外，Meta Platforms ( META ) 收盘下跌 -0.94%，Netflix ( NFLX ) 收盘下跌 -0.69%。

周四，联合健康集团 (UnitedHealth Group) 公布第四季度营收为 1008.1 亿美元，低于市场预期的 1016.8 亿美元，健康保险股因此承压。受此影响，联合健康集团 ( UNH ) 收盘下跌逾 6%，领跌标普 500 指数和道琼斯工业指数。此外，Humana ( HUM )、Molina Healthcare ( MOH )、Elevance Health ( ELV ) 和 Cigna Group ( CI ) 收盘下跌逾 1%。

美国合众银行 ( USB ) 收盘下跌逾 -5%，报告第四季度平均总存款为 5123.1 亿美元，低于普遍预期的 5129.1 亿美元。

德州仪器 ( TXN ) 收盘下跌逾 5%，领跌纳斯达克 100 指数成分股，此前彭博报道称，中国正在调查美国倾销低端芯片和不公平补贴本国芯片制造商的指控。德州仪器是美国制造的低端芯片的领导者之一。

查尔斯河实验室国际公司 ( CRL ) 收盘下跌逾-4%，此前 Evercore ISI 表示，柬埔寨野生猴子的全球贸易可能被暂停，这可能会对该公司的盈利造成不利影响。

摩根士丹利将Datadog ( DDOG ) 股票评级从增持下调至持股比例，随后该股收盘下跌逾 -2%。

花旗集团将西南航空 ( LUV ) 股票评级从中性下调至卖出，目标价为 29.50 美元，该股收盘下跌逾 -1%。

PNC 金融集团 ( PNC ) 收盘下跌逾 -1%，此前该公司预测第一季度净利息收入将下降 2-3%，理由是预计贷款增长将下降。

周四，半导体制造公司预测 2025 年资本支出为 380 亿至 420 亿美元，远高于 351 亿美元的普遍预期，芯片股因此上涨。因此，Lam Research ( LRCX )、KLA Corp ( KLAC ) 和 Applied Materials ( AMAT ) 收盘上涨超过 +4%。此外，ASML Holding NV ( ASML ) 收盘上涨超过 +3%，Marvell Technology ( MRVL ) 收盘上涨超过 +1%。