利好企业消息和美联储降息预期推动股市上涨

08/06/25 04:50 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

标准普尔 500 指数 ( $SPX ) ( SPY ) 周三收盘上涨 +0.73%，道琼斯工业指数 ( $DOWI ) ( DIA ) 收盘上涨 +0.18%，纳斯达克 100 指数 ( $IUXX ) ( QQQ ) 收盘上涨 +1.29%。9 月 E-迷你标准普尔期货 ( ESU25)上涨+0.72%，9月E-迷你纳斯达克期货（NQU25）上涨+1.21%。

周三，受一些利好消息的利好推动，股指上涨。Arista Networks 收盘上涨逾 17%，此前其第三季度营收预测超出预期。此外，Match Group 公布第三季度销售额预测强于预期，收盘上涨逾 10%。此外，苹果股价上涨 5%，领涨大型科技股，此前特朗普总统表示，苹果将承诺再投资 1000 亿美元用于国内制造业。

市场猜测，弱于预期的美国经济数据将促使美联储最早在下个月降息，这也支撑了股市。周二美国服务业活动意外下滑，加上上周五公布的疲软就业和制造业报告，进一步加剧了市场担忧。美联储在9月联邦公开市场委员会(FOMC)会议上降息的可能性从上周五的40%升至周三的95%。

此外，美联储周三的鸽派言论也增强了人们对美联储降息的猜测。明尼阿波利斯联储主席尼尔·卡什卡利表示：“经济正在放缓，短期内可能适合开始下调联邦基金利率。” 此外，美联储理事丽莎·库克表示，上周五发布的美国7月份就业报告“令人担忧”，“这些修正在某种程度上是美国经济转折点的典型特征”。

截至8月1日当周，美国MBA抵押贷款申请指数上涨3.1%，其中购房抵押贷款分指数上涨1.5%，再融资抵押贷款分指数上涨5.2%。30年期固定利率抵押贷款平均利率从前一周的6.83%下降6个基点至6.77%。

近期关税新闻方面，特朗普总统周三宣布，由于印度购买俄罗斯石油，他将把美国从印度进口的商品关税从目前的25%提高一倍至50%。特朗普周二表示，美国将在“未来一周左右”宣布对半导体和药品进口征收的关税。上周四，特朗普总统将部分加拿大商品的关税从25%提高至35%，并宣布全球最低关税税率为10%，对与美国贸易顺差的国家征收15%或更高的关税，该政策将于8月7日午夜后生效。据彭博经济研究预测，如果关税税率按宣布的执行，美国平均关税将从之前的13.3%升至15.2%，远高于关税宣布前2024年的2.3%。

本周市场将关注盈利报告以及任何新的关税或贸易消息。周四，预计每周初请失业金人数将增加3,000人，达到22.1万人。周四，预计第二季度非农生产率将增长2.0%，单位劳动力成本将增长1.5%。

联邦基金期货价格预计，在 9 月 16 日至 17 日的 FOMC 会议上降息 25 个基点的可能性为 95%，在 10 月 28 日至 29 日的下一次会议上降息 25 个基点的可能性为 68%。

据彭博行业研究显示，迄今为止发布的第二季度财报显示，标普500指数成分股公司第二季度盈利有望增长9.1%，远超季前预期的同比增长2.8%，创下四年来的最高水平。超过67%的标普500指数成分股公司已公布第二季度盈利，其中约83%的盈利超出预期。

周三海外股市收盘上涨。欧元区斯托克50指数收盘上涨0.26%。中国上证综指收盘上涨0.45%。日本日经225指数收盘上涨0.60%。

利率

9 月份 10 年期国债 ( ZNU2 5) 周三收盘下跌 -2 个基点。10 年期国债收益率上涨 +0.6 个基点至 4.216%。由于财政部周三拍卖了 420 亿美元的 10 年期国债，作为本周 8 月份季度再融资中 1250 亿美元国债和国债拍卖的一部分，供应压力打压了国债。此外，周三股市走强降低了对国债的避险需求。财政部 420 亿美元 10 年期国债拍卖的需求疲软对国债价格不利，因为此次拍卖的买入倍数为 2.35，远低于 10 次拍卖的平均买入倍数 2.58。

由于明尼阿波利斯联储主席尼尔·卡什卡利和美联储理事丽莎·库克发表鸽派言论，暗示支持降息，美国国债跌幅有限。此外，周三原油价格下跌1%，低于通胀预期，也对美国国债构成支撑。

周三欧洲政府债券收益率走高。10年期德国国债收益率上涨2.6个基点，至2.650%。10年期英国国债收益率上涨1.0个基点，至4.526%。

欧元区6月份零售额环比增长0.3%，符合预期。

德国6月工厂订单月率意外下降-1.0%，弱于预期的+1.1%，为5个月来最大降幅。

欧洲央行管理委员会成员霍尔茨曼表示，“我认为，欧洲央行不再有任何理由进一步降低利率，我们应该观望经济发展情况，特别是欧洲以外的经济发展情况，以及我们如何应对。”

掉期交易显示，欧洲央行在 9 月 11 日政策会议上降息 25 个基点的可能性为 13%。

美国股市波动

Astera Labs ( ALAB ) 公布第二季度毛利率为 76%，高于预期的 74%，收盘上涨逾 +27%。

RingCentral ( RNG ) 收盘上涨逾 +25%，此前该公司公布第二季度调整后每股收益为 1.06 美元，高于市场普遍预期的 1.02 美元，并将其全年调整后每股收益预测从之前的 4.13-4.27 美元上调至 4.20-4.32 美元，高于市场普遍预期的 4.21 美元。

Shopify ( SHOP ) 公布第二季度营收为 26.8 亿美元，高于市场普遍预期的 25.5 亿美元，收盘上涨逾 21%，领涨纳斯达克 100 指数。

Arista Networks ( ANET ) 收盘上涨逾 +17%，领涨标准普尔 500 指数成分股，此前该公司公布第二季度营收为 22 亿美元，高于市场普遍预期的 21.1 亿美元，并预测第三季度营收为 22.5 亿美元，高于市场普遍预期的 21.3 亿美元。

Assurant ( AIZ ) 公布第二季度调整后每股收益为 5.10 美元，远高于市场预期的 4.46 美元，收盘上涨逾 +11%。

Match Group ( MTCH ) 收盘上涨逾 +10%，此前该公司公布第二季度营收为 8.637 亿美元，好于市场普遍预期的 8.539 亿美元，并预测第三季度营收为 9.1 亿至 9.2 亿美元，好于市场普遍预期的 8.898 亿美元。

全球支付 ( GPN ) 公布第二季度调整后每股收益（包括 SBC）为 3.10 美元，好于普遍预期的 3.08 美元，收盘上涨逾 +8%。

在特朗普总统表示苹果公司将宣布承诺再投资 1000 亿美元用于国内制造业后，苹果 ( AAPL ) 收盘上涨逾 5%，领涨道琼斯工业指数。

超微电脑 ( SMCI ) 收盘下跌逾 -18%，领跌标准普尔 500 指数成分股，此前该公司公布第四季度净销售额为 57.6 亿美元，低于市场普遍预期的 60.1 亿美元，并预测第一季度销售额为 60 亿美元至 70 亿美元，低于市场普遍预期的 65.9 亿美元。

超微半导体公司 ( AMD ) 收盘下跌逾 6%，领跌芯片制造商，此前该公司公布第二季度调整后每股收益 48 美分，低于市场预期的 49 美分，并表示无法明确说明恢复中国市场销售的前景。此外，美满电子科技 ( MRVL )、微芯科技 ( MCHP ) 和安谋控股有限公司 ( ARM ) 收盘下跌逾 1%。