全球能源需求担忧导致原油价格暴跌
11月WTI原油(CLX23)周四收盘下跌-1.91(-2.27%),11月RBOB汽油(RBX23)收盘下跌-0.90(-0.41%)。
周四11月WTI原油和汽油价格延续周三的大幅跌势,其中原油跌至5周低点,汽油跌至9-1/2个月低点。由于担心全球经济增长放缓将侵蚀能源需求和消费,原油价格正在下滑。周四美元走弱限制了能源价格的下跌。
周四的全球经济消息对能源需求和原油价格的影响好坏参半。不利的一面是,德国8月份出口环比下降-1.2%,弱于预期的-0.6%。此外,德国9月标准普尔建筑业PMI下跌-2.2至39.3,为2020年该数据系列开始以来的最低水平。相反,美国每周首次申请失业救济人数增加2,000人至207,000人,显示劳动力市场强于预期的210,000人。
原油裂解价差疲软对原油价格不利。周四的裂解价差跌至20个月低点,阻碍炼油商购买原油并将其炼制成汽油和馏分油。
周四,沙特阿拉伯国有企业沙特阿美公司将向亚洲客户交付的11月份交付的阿拉伯轻质原油价格每桶提高40美分,高于预期的20美分,这对原油价格构成支撑。
全球燃料供应趋紧的前景对原油构成支撑。上个月末,俄罗斯表示将禁止汽油和柴油出口,以稳定国内燃油价格。根据 Vortexa 的数据,该禁令将减少约 100 万桶/日的燃料供应,约占全球总需求的 3.4%,并将进一步挤压本已紧张的全球能源市场的供应。
由于OPEC+减产协议的延长,预计石油市场的紧张局面将持续。沙特阿拉伯最近表示,将在12月份维持单方面原油减产100万桶/日。此举将使沙特阿拉伯的原油产量保持在约90万桶/日,为三年来的最低水平。俄罗斯最近还宣布将在12月之前维持每日30万桶的原油减产。沙特阿拉伯和俄罗斯周三宣布,将维持原油减产至年底。OPEC9月原油产量变化不大,增加5万桶/日至2,797万桶/日。
浮动储存原油的下降对价格有利。Vortexa周一公布的每周数据显示,截至 9月29日,全球停泊至少一周的油轮所持有的原油量下降了-11% w/w,至8252万桶。
美国和伊朗上个月末宣布交换囚犯并释放60亿美元的伊朗资金。美伊关系的改善可能会导致核谈判最终恢复,任何协议都会导致伊朗制裁放松并增加伊朗石油出口。据TankerTrackers.com统计,8月前20天内,伊朗原油出口量升至5年来新高,达到220万桶/日,其中大部分原油销往中国。
周三的 EIA 报告显示,(1)截至9月29日的美国原油库存比5年季节性平均水平低-4.5%,(2)汽油库存比5年季节性平均水平高出+1.1%,(3)馏分油库存库存比5年季节性平均水平低-12.8%。截至9月29日当周,美国原油产量环比保持不变,为1,290万桶/日,为3-1/2年来的最高水平。美国原油产量略低于2020年2月创纪录的每日1,310万桶。
贝克休斯上周五报告称,截至9月29日当周,活跃的美国石油钻井平台数下降-5至19-3/4月低点502座。这远低于2022年12月2日公布的627座钻井平台的3-1/4年高点。尽管如此,美国活跃石油钻井平台数量较2020 年8月172座钻井平台的18年低点大约增加了两倍,这表明美国活跃石油钻井平台数量有所增加。原油产能从疫情低点回升。