黄金、白银作为美元、收益率和石油缓解的反弹——Kitco上午报告

现货黄金价格大幅上涨，现货银价格也在周五早盘稳健上涨，美元走弱、国债收益率下降以及油价回调帮助金属从本周利率和能源驱动的抛售中恢复。撰写本文时，现货黄金价格约为每盎司4184.80美元，涨幅1.27%，现货白银价格约60.440美元，涨幅2.32%。

市场对10月份的鹰派持仓依然较少，但仍面临12月收紧的风险。上周，初次失业救济申请人数降至19.7万，而持续申请人数上升至171.6万，进一步强化了低裁员和招聘缓慢的劳动力市场，此前9月的就业人数仅增加29,000人，7月和8月的就业人数被下调了60,000人。周三发布的美联储会议纪要显示，大多数政策制定者仍预计年底前还会加息，周五的定价显示10月加息的可能性接近17%至19%，而12月加息概率仍维持在82%至83%之间。在周四强劲的30年期拍卖缓解了长端压力后，10年期国债收益率接近5.25%。

周五公布的10月初步消费者信心和通胀预期数据将成为下一个紧迫考验，随后是下周9月的CPI和PPI。情绪或通胀预期的软化将支持黄金，因为工资放缓和收益率下降的趋势是合理的;紧张的预期或CPI的火热表现将使12月加息通道对金条保持活跃。

霍尔木兹海峡和美伊关系仍是供应风险的悬浮，但周五的直接市场影响已转为不那么通胀。在特朗普总统表示美国不会在11月3日中期选举前攻击伊朗，且谈判富有成效，降低了推动布伦特超过104美元的短期罢工溢价后，油价回落。十月对海湾和霍尔木兹航运的威胁仍在增加，战前该海峡运输量约占全球石油和燃料的20%。伊朗正在审查美国对七天重启提案的回应，而华盛顿则对17艘与伊朗原油、石油产品和石化产品有关的船只加以制裁。油价下跌帮助黄金应对了通胀预期的软化、收益率下降和美元走弱，同时也支持了白银风险敏感的工业通道。

美国开盘前，全球风险基调有所改善。标普500期货上涨0.4%，道琼斯指期货上涨0.1%，纳斯达克期货上涨0.7%，随着油价下跌和收益率平稳，抵消了周四由科技股主导的下跌。欧洲股市走高，DAX指数上涨1.0%，CAC 40指数上涨0.6%，富时100指数上涨0.9%，而亚洲市场表现参差不齐，韩国和台湾收盘。

主要的外部市场预计Nymex WTI原油价格下跌，接近每桶90.41美元，而布伦特原油价格则接近102.58美元。基准10年期美国国债收益率交易在5.25%附近。美元指数走软。

技术上，现货黄金多头的下一个上涨目标是将价格推高至4,183.83美元至4,225.81美元阻力区，持续目标目标是4,271.57美元，随后是4,311.17美元。空头的下一个短期下行目标是跌破4,183.83美元，更深的下行目标为4,141.86美元，随后为4,103.24美元。第一阻力位在4,225.81美元，随后在4,271.57美元。首批支撑价为4,183.83美元，随后为4,141.86美元。

现货白银多头的下一个上行目标是将价格推升至61.720美元至63.060美元区间，若突破该区间，目标是65.090美元，随后为72,000美元。空头的下行目标是跌破59.960美元，更深的下行目标为58.940美元和57.640美元。首先在61.720美元出现阻力位，随后在63.060美元。下一支撑位在59.960美元，随后为58.940美元。