随着美联储降息前景改善，股市收高

05/03/24 11:19 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

标准普尔500指数($SPX)(SPY)周五收盘上涨+1.26%，道琼斯工业指数 ($DOWI)(DIA)收盘上涨 +1.18%，纳斯达克100指数($IUXX)(QQQ)收盘上涨+1.99%。

美国股指周五小幅收高，其中标准普尔500指数和纳斯达克100指数创下2-1/2周新高，道琼斯工业指数创下3-1/2周新高。周五股市开盘走高，苹果公司的强劲盈利推动其股价上涨超过6%，并激发了人们对大型科技公司盈利能力的乐观情绪。周五美国公布的4月份非农就业数据和4月份ISM服务业指数均弱于预期，增强了人们对美联储今年将能够开始降息的信心，导致债券收益率下跌，股市上涨。

由于美联储理事鲍曼的强硬言论，股指从周五的最佳水平回落。鲍曼表示，通胀可能会在“一段时间内”保持高位，如果通胀停滞或逆转，她“愿意加息”。此外，4月份 ISM 服务业指数意外出现16个月来最大收缩，且4月份ISM服务业支付价格分类指数涨幅超过预期，滞胀担忧对股市构成利空。

周五的企业盈利结果好坏参半。从积极的一面来看，苹果公司公布第二季度营收好于预期并宣布计划回购创纪录的1100亿美元股票后，股价上涨超过6%。此外，安进 (Amgen) 报告第一季度调整后每股收益强于预期，并表示对实验性MariTide肥胖药物的一项研究的早期结果“非常鼓舞”，该公司收盘上涨超过11%。

不利的一面是，Expedia Group在报告第一季度总预订量低于共识后收盘下跌超过-15%。此外，Fortinet在报告第一季度营收低于共识后下跌超过-9%。

第一季度盈利结果大多好于预期，这对股市是一个支撑因素。目前预计第一季度盈利将比去年同期增长4.7%，而财报季前的预期为+3.8%。彭博资讯 (Bloomberg Intelligence) 汇编的数据显示，在已发布财报的标普500指数公司中，约81%的第一季度盈利超出预期。

美国4月非农就业人数增长+175,000，低于预期的+240,000，为6个月来最小增幅。 4月份失业率意外上升0.1至3.9%，显示劳动力市场弱于预期不变的3.8%。

美国4月平均时薪环比增长0.2%，同比增长3.9%，低于预期的环比增长 0.3%，同比增长4.0%，其中同比增长3.9%，年度增幅最小2-3/4年内。

美国4月ISM服务业指数意外下跌-2.0至49.4，弱于预期的升至52.0，并创16个月以来最大幅度收缩。4月份ISM服务支付价格分类指数上涨5.8至59.2，强于预期的55.0。

市场正在低估6月11日至12日 FOMC 会议降息-25个基点10%以及7月30日至31日会议降息40%的可能性。

周五海外股市涨跌互现。欧洲斯托克50指数收盘上涨0.63%。中国上证综指因劳动节假期休市。日本日经股票指数因宪法阵亡将士纪念日休市。

利率

6月10年期国债 (ZNM24)周五收盘上涨+16个基点。10年期国债收益率下跌-7.9个基点至4.502%。 6月国债周五跃升至三周高位，10年期国债收益率跌至三周低点4.447%。由于美国经济报告弱于预期，提振了美联储开始降息的前景，国债周五上涨。4月份非农就业数据和4月份ISM服务业指数均弱于预期，而4月份平均时薪增幅低于预期，这些因素都对美联储政策有利。此外，周五10年盈亏平衡通胀率跌至2.312%的两周低点后，通胀预期下降支撑了国债。

由于美联储理事鲍曼发表鹰派言论，国债从最高水平回落。鲍曼表示，如果通胀停滞或逆转，她“愿意加息”。此外，在4月份 ISM 服务价格支付分类指数涨幅超过预期后，服务业不断上升的价格压力对美联储政策来说是鹰派的，对国债来说是利空的。

周五欧洲政府债券收益率走低。德国10年期国债收益率跌至两周低点2.452%，最终下跌-4.6个基点至2.495%。英国10年期国债收益率跌至2-1/2周低点4.189%，最终下跌-6.5个基点至4.222%。

欧元区 3 月份失业率维持在 6.5% 不变，符合预期。

美国股票走势

苹果公司(AAPL)报告第二季度营收为907.5亿美元，好于市场预期的903.3亿美元，并宣布计划回购创纪录的1100亿美元股票，高于市场预期900亿美元，收盘上涨超过6%。

安进 (AMGN)公布第一季度调整后每股收益为 3.96 美元，好于市场普遍预期的3.94美元，收盘上涨超过11%，领涨标准普尔500指数、道琼斯工业指数和纳斯达克100指数，该公司表示“非常受鼓舞” ” 实验性MariTide 肥胖药物研究的早期结果。

Live Nation Entertainment(LYV)报告第一季度收入为38亿美元，高于市场普遍预期的32.6亿美元，收盘上涨超过7%。

在Jeffries将Arista Networks(ANET)股票的评级从持有上调至买入，目标价为320美元后，Arista Networks(ANET)收盘上涨超过5%。

摩托罗拉解决方案 ( MSI ) 报告第一季度净销售额为 23.9 亿美元，好于市场普遍预期的 23.5 亿美元，收盘上涨超过 +4%，并将全年收入指引较之前预期增长约 +7%约+6%。

Digital Realty Trust ( DLR ) 报告第一季度核心 FFO/股为 1.67 美元，强于市场预期的 1.63 美元，并预测全年核心 FFO/股为 6.60-6.75 美元，高于市场预期的中点，收盘上涨超过 +4%。 6.64 美元。

Booking Holdings ( BKNG ) 报告第一季度收入为 44.2 亿美元，强于市场普遍预期的 42.5 亿美元，收盘上涨超过 3%。

周五，在 10 年期国债收益率跌至三周低点后，住宅建筑商出现反弹，这对住房需求来说是一个积极因素。 Builders FirstSource (BLDR)收盘上涨超过+3%。此外，PulteGroup (PHM)、DR Horton (DHI)、Toll Brothers (TOL)和Lennar (LEN)收盘涨幅均超过2%。