芯片和能源股上涨，标普 500 指数创历史新高

07/02/25 09:38 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

标准普尔 500 指数 ( $SPX ) ( SPY ) 周三收盘上涨 +0.47%，道琼斯工业指数 ( $DOWI ) ( DIA ) 收盘下跌 -0.02%，纳斯达克 100 指数 ( $IUXX ) ( QQQ ) 收盘上涨 +0.73%。9 月 E-迷你标准普尔期货 ( ESU25 ) 上涨 +0.37%，9 月 E-迷你纳斯达克期货 ( NQU25 ) 上涨 +0.61%。

周三，股指大多收盘走高，标准普尔500指数创下历史新高。周三半导体制造商的强劲表现引领大盘走高。此外，西得克萨斯州中质原油价格周三上涨3%，为能源生产商提供了支撑。特朗普总统宣布美国已与越南达成贸易协议后，股市进一步上涨。

然而，由于担心美国劳动力市场正在走弱，大盘涨幅受限。此前，6月份ADP就业报告显示，美国企业就业人数意外下降，为两年多以来首次。健康保险股的疲软也拖累了整体市场，其中Centene领跌40%，原因是由于保险市场趋势与其最初的假设不同，该公司撤回了2025年的业绩预期。

市场正在等待众议院就特朗普总统的税收和支出法案参议院版本进行投票。此外，在7月9日互惠关税实施截止日期之前，贸易谈判也成为焦点。周二晚些时候，特朗普总统表示，与日本达成贸易协议的可能性不大，因此日本很可能会支付30%、35%或“我们确定的任何数字”的关税。

周二，参议院以51票赞成、50票反对的结果通过了共和党提出的债务和解法案。该法案目前正在众议院审议，预计将于本周某个时候进行投票。众议院议长约翰逊表示，众议院将“迅速行动”，力争在7月4日前通过该法案。无党派机构国会预算办公室估计，该法案将在未来十年内使美国预算赤字增加近3.3万亿美元。该法案提出了必要的债务上限上调，以避免财政部在所谓的“到期日”（X日期，即8月中旬至9月底之间）用尽借款权限时违约。

截至6月27日当周，美国MBA抵押贷款申请量上涨2.7%，其中购房抵押贷款分指数上涨0.1%，再融资抵押贷款分指数上涨6.5%。30年期固定利率抵押贷款平均利率从前一周的6.88%下降9个基点至6.79%。

美国6月ADP就业人数意外减少-3.3万，逊于预期的增加9.8万，且为两年半以来首次下降。

里士满联储主席巴尔金表示，美国经济数据依然稳健，目前没有必要改变货币政策。

对股市不利的一面是即将到来的财报季，该季将于下周开始。彭博行业研究数据显示，市场普遍预期标普500指数成分股公司第二季度盈利同比增长2.8%，为两年来最小增幅。此外，根据Yardeni Research的数据，标普500指数11个板块中，预计只有6个板块盈利将增长，为2023年第一季度以来的最低水平。

在这个因假期缩短的一周里，市场将关注更多贸易和关税消息，以及特朗普总统税改法案可能通过的进展。周四，预计6月非农就业岗位将增加10.6万个，6月就业率预计将上升0.1个百分点至4.3%。此外，预计6月平均时薪将环比增长0.3%，同比增长3.8%。此外，预计每周初请失业金人数将增加5000人至24.1万，5月工厂订单预计将环比增长8.1%。最后，预计6月ISM服务业指数将上升0.7个百分点至50.6。

联邦基金期货价格预计，7 月 29 日至 30 日的 FOMC 会议上降息 25 个基点的可能性为 23%。

周三海外股市涨跌互现。欧元区斯托克50指数收盘上涨0.69%。中国上证综指收盘下跌0.09%。日本日经225指数收盘下跌0.56%。

利率

9月10年期美国国债（ZNU2 5）周三收盘下跌-7.5个基点。10年期美国国债收益率上涨+4.5个基点，至4.287%。

由于欧洲政府债券的结转疲软，周三美国国债承压。此外，有关国会即将通过特朗普总统的税收和支出法案的猜测也导致美国国债价格有所走弱。美国国会预算办公室估计，该法案将在未来十年使美国赤字增加近 3.3 万亿美元，这将刺激美国国债销售以弥补赤字。通胀预期上升也压低了美国国债价格，因为 10 年期盈亏平衡通胀预期率在周三升至一周高点 2.323%。6 月份 ADP 就业报告意外下降，为两年多以来首次，这对美联储的政策来说是一个鸽派因素，此后美国国债的跌幅有限。

周三欧洲政府债券收益率走高。10年期德国国债收益率跃升至一个半月高点2.675%，收盘上涨9.0个基点至2.664%。10年期英国国债收益率升至三周高点4.633%，收盘上涨15.8个基点至4.612%。

欧元区5月失业率意外上升+0.1%至6.3%，显示劳动力市场弱于预期的6.2%。

欧洲央行管理委员会委员森特诺表示，尽管通胀率已达到 2% 的目标，但欧洲央行“并不急于”进一步降息。

欧洲央行管理委员会委员雷恩表示，他“担心通胀水平将在较长时间内低于欧洲央行的目标”，因为欧洲央行预计，受美国关税和欧元区经济扩张困难的影响，通胀水平将在 18 个月内低于其目标。

掉期交易认为，欧洲央行在 7 月 24 日政策会议上降息 25 个基点的可能性为 5%。

美国股市波动

周三半导体股的走强支撑了整体市场。恩智浦半导体公司 ( NXPI ) 和安森美半导体公司 ( ON ) 收盘上涨逾 4%，应用材料公司 ( AMAT ) 收盘上涨逾 3%。此外，英伟达 ( NVDA )、德州仪器 ( TXN ) 和科磊公司 ( KLAC ) 收盘上涨逾 2%。此外，微芯科技 ( MCHP )、泛林集团 ( LRCX )、超微半导体公司 ( AMD ) 和模拟器件公司 ( ADI ) 收盘上涨逾 1%。

周三，随着西德州中质原油价格飙升逾3%，创下一周新高，能源生产商和能源服务提供商的股价应声上涨。受此影响，APA Corp ( APA )、贝克休斯 ( BKR )、戴文能源 ( DVN )、菲利普斯66 ( PSX )、瓦莱罗能源 ( VLO )、康菲石油 ( COP ) 和西方石油 ( OXY ) 的股价均收盘上涨逾2%。

特斯拉 ( TSLA ) 收盘上涨逾 4%，此前该公司公布 6 月份上海汽车交付量同比增长 0.8% 至 71,599 辆，这是今年中国汽车出货量首次出现增长。

在彭博新闻报道称收购公司 Thoma Bravo 正在就收购该公司进行谈判后， Verint Systems ( VRNT ) 收盘上涨逾 +14%。

在特朗普总统表示美国与越南达成贸易协议后，耐克 ( NKE ) 收盘上涨逾 4%，领涨道琼斯工业指数。

星座品牌 ( STZ ) 预测 2026 年可比每股收益为 12.60 美元至 12.90 美元，高于市场普遍预期的 12.68 美元，收盘上涨逾 4%。

杰弗里斯将苹果 ( AAPL ) 股票评级从“表现不佳”上调至“持有”，收盘上涨逾 2%。

周三，健康保险类股遭遇抛售，Centene ( CNC )领跌，暴跌 40%。该公司撤回了 2025 年的业绩预期，理由是保险市场趋势与其预期不符，并威胁到 18 亿美元的营收。此外，Molina Healthcare ( MOH ) 收盘下跌逾 21%，Elevance Health ( ELV ) 收盘下跌逾 11%。此外，联合健康集团 ( UNH ) 收盘下跌逾 5%，领跌道琼斯工业指数。最后，CVS Health ( CVS ) 和 Cigna Group ( CI ) 收盘下跌逾 4%，Humana ( HUM ) 和 HCA Healthcare ( HCA ) 收盘下跌逾 2%。

保险股周三回落。美国国际集团 ( AIG ) 收盘下跌逾 4%。此外，旅行者保险 ( TRV )、哈特福德保险集团 ( HIG ) 和环球人寿 ( GL ) 收盘下跌逾 3%。此外，安信龙 ( AIZ )、美国家庭人寿 ( AFL )、好事达 ( ALL )、丘博保险 ( CB ) 和伊利保险 ( ERIE ) 收盘下跌逾 2%。