芯片制造商股潮暴跌，美联储抱持鹰派

07/29/26 04:50 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

标普500指数（$SPX）（SPY）周三收盘下跌1.52%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）收盘下跌2.19%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）收盘下跌2.06%。9月E-mini标普期货（ESU26）下跌1.59%，9月E-mini纳斯达克期货（NQU26）下跌2.23%。

周三股指回落，标普500跌至一个月低点，纳斯达克100指数跌至三个月低点。芯片制造商和人工智能基础设施股周三抛售，领跑整体市场走低。此外，随着原油价格飙升，债券收益率也在特朗普总统表示美国将“重击伊朗”后，在伊朗最近袭击约旦美军基地后，重压着股市。

周三下午股市波动，短暂抹去损失，随后在联邦公开市场委员会（FOMC）维持利率不变、美联储采取鹰派政策后再次抛售进入收盘。三名美联储成员反对加息四分之一个百分点，联储主席沃什表示，美联储致力于“实现物价稳定”。10年期国债收益率上升+4个基点，至4.64%。

周三收盘后，Microsoft和Meta Platforms的财报将被关注，以判断人工智能建设背后的巨额投入是否能带来足够的回报。

FOMC如预期般，以9比3的投票结果维持了联邦基金目标区间在3.50%至3.75%之间，克利夫兰联储行长贝丝·哈马克、明尼阿波利斯联储行长尼尔·卡什卡里和达拉斯联储行长洛丽·洛根投票支持加息20.5个百分点。

联邦公开市场委员会（FOMC）发布后声明称，“尽管由于中东冲突导致的不确定性升高，经济活动仍在稳健增长”，并补充说“生产率增长和资本投资强劲”。通胀依然偏高，“部分反映了供应冲击推动了包括能源在内的某些行业的价格上涨。”

美联储主席沃什表示：“即使在近期冲击下，经济展现出令人印象深刻的韧性”，如果通胀持续高企，政策制定者“将毫不犹豫地采取行动”。

9月，随着伊斯兰革命卫队（IRGC）宣布其用弹道导弹袭击约旦的美军空军基地和指挥中心，近期的停火终于戛然而止，WTI原油价格周三上涨了超过+6%。革命卫队还声称击中并拦截了三艘试图通过霍尔木兹海峡的油轮。与此同时，在伊斯兰革命卫队指示美沙联合攻击美军和沙特能源基础设施后，对伊拉克“与伊朗结盟的恐怖分子”发动了联合攻击。

随着美国继续封锁伊朗在波斯湾的石油运输，中东局势依然紧张。此外，重新开放霍尔木兹海峡的外交尝试似乎陷入僵局。伊朗副外长加里巴巴迪表示，阿曼提出的经霍尔木兹海峡航线方案，其中50%由伊朗控制，50%由阿曼控制，这并未解决伊朗的关切，入境通道及部分出港航道必须完全由伊朗控制。

截至7月24日当周，美国MBA抵押贷款申请下降了6.4%，其中购房抵押贷款子指数下降了3.6%，再融资抵押贷款子指数下降了9.9%。30年期固定利率抵押贷款的平均水平从前一周的6.69%上涨+7个基点，达到11.5个月来最高点的6.76%。

本周持续的强劲第二季度财报前景对股市构成了看涨因素。本周市场正等待一系列大型科技公司的业绩，包括今天的 Microsoft 和 Meta Platforms，以及周四的 Amazon.com 和苹果。彭博情报编制的预测显示，第二季度盈利可能增长+23%，接近第一季度的+30%，后者是分析师预期+12%的两倍多。预计人工智能支出将占大部分盈利，人工智能基础设施股将在第二季度贡献标普500指数每股收益增长的近60%。截至目前，财报结果积极，根据彭博社数据，216家标普500公司中，有87%的季度财报超出预期。

市场对下一次联邦公开市场委员会会议（9月15-16日）加息+25基点概率的56%概率进行了折金。

周三海外股市收盘表现混合。欧元Stoxx 50指数收盘下跌0.65%。中国上海综合指数从一周低点反弹，收盘上涨+0.40%。日本日经-225股均指数跌至2.25个月低点，收盘下跌1.49%。

利率

9月10年期国库券（ZNU6）周三收盘下跌1个点。10年期国库收益率上升+3.3个基点，至4.639%。国表受到周三原油价格+6%飙升的压力，这提高了通胀预期，也对美联储政策持鹰派态度。此外，联邦公开市场委员会对利率的鹰派持保留态度对国库券价格造成压力，因为三位美联储成员反对加息25个基点，联储主席沃什表示，如果通胀持续高企，政策制定者“不会犹豫采取行动”。

欧洲政府债券收益率周三上扬。德国10年期邦国债收益率上涨+5.6个基点，至3.160%。英国10年期国债收益率上涨+9.2个基点，至5.036%。

德国六月进口价格指数从五月份的6.8%降至6.1%。

市场在9月10日下一次政策会议上，将欧洲央行加息+25基点的概率打折扣。

美国股票搬运公司

芯片制造商和人工智能基础设施股周三大幅下跌，给更广泛的市场带来了压力。费城证券交易所半导体指数（$SOX）跌至2.5个月低点，收盘下跌超过5%。Nebius Group NV（NBIS）收盘下跌超过12%，成为纳斯达克100中跌幅最高的公司，KLA公司（KLAC）收盘下跌超过10%。此外，美光科技（MU）收盘超过-9%，应用材料（AMAT）和ARM控股（ARM）收盘超过-8%。此外，Sandisk（SNDK）和NXP半导体NV（NXPI）收盘超过-7%，Marvell Technology（MRVL）和Lam Research（LRCX）收盘超过-6%。最终，先进微型器件（AMD）、微芯片技术（MCHP）和英特尔（INTC）股价下跌超过-5%。

随着原油价格飙升，航空股周三下跌。阿拉斯加航空集团（ALK）关闭超过-5%，西南航空（LUV）关闭超过-4%。此外，达美航空（DAL）、美国航空集团（AAL）和联合航空控股（UAL）也下跌超过3%。

周三，卡车运输和货运公司因原油价格飙升而承受压力。ArcBest（ARCB）收盘超过-5%，FedEx Freight Holding（FDXF）收盘超过-4%。此外，Saia Inc（SAIA）关闭超过-3%，Old Dominion Freight Line（ODFL）和XPO Inc（XPO）关闭超过-2%。此外，Marten Transport Ltd（MRTN）也下跌超过1%。

随着投资者从芯片制造商转向软件，大多数软件股周三上涨。Intuit（INTU）收盘超过+6%，Adobe Systems（ADBE）、Datadog（DDOG）和Workday（WDAY）收盘超过+5%。此外，Atlassian Corp（TEAM）和ServiceNow（NOW）收盘超过+4%，Salesforce（CRM）收盘超过+3%，领跑道琼斯工业指数涨势。此外，Autodesk（ADSK）收盘超过+3%，汤森路透（TRI）收盘超过+2%。

能源生产商和服务提供商周三反弹，原油价格上涨超过+6%。APA公司（APA）收盘上涨超过+5%，Diamondback Energy（FANG）和Devon Energy（DVN）收盘上涨超过+4%。此外，康菲石油（COP）和西方石油（OXY）收盘上涨超过+3%，埃克森美孚控股（XOM）和雪佛龙（CVX）收盘超过+2%。