股权受地缘政治风险拖累

07/08/26 08:06 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

标普500指数（$SPX）（SPY）周三收盘下跌0.28%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）收盘下跌1.09%，纳斯达克100指数（$IUXX QQQ）收盘上涨+0.27%。9月E-mini标普期货（ESU26）下跌0.35%，9月E-mini纳斯达克期货（NQU26）上涨+0.19%。

周三股指收盘涨跌，纳斯达克从3.5周低点回升。周三，随着特朗普总统宣布与伊朗停火结束，原油价格和债券收益率大幅上涨，市场整体承受压力。特朗普称停火是“浪费时间”，此前美国因回应霍尔木兹海峡船只遭袭而对伊朗发动打击。

然而，股指从最低水平回升，纳斯达克100指数在芯片制造商和人工智能基础设施股强劲推动下进入正区间，这些股数在周二部分抛售中有所回升。

周三股市跌至低点，特朗普总统表示美国可能会对伊朗发动进一步打击，并可能恢复对该国港口的封锁，原油价格飙升至高点。中东敌对行动升级推动原油价格大幅上涨至两周高点，推高通胀预期并推高债券收益率。周三，10年期国库券收益率升至1.5个月来最高点4.59%。

6月16日至17日的联邦公开市场委员会会议纪要对股市持鹰派态度，对股市持负面态度，称“与会者普遍评估，会议间收到的信息显示价格稳定的上行风险依然较高，而实现最大就业的下行风险有所缓解。”

截至7月3日当周，美国MBA抵押贷款申请下降了2.2%，其中购房抵押贷款子指数下降了0.6%，再融资抵押贷款子指数下降了4.1%。30年期固定利率抵押贷款的平均利率从上周的6.57%上升+1个基点至6.58%。

第二季度强劲财报的前景对股市来说是一个看涨因素。彭博情报编制的预测显示，第二季度盈利可能增长+23%，接近第一季度的+30%，后者是分析师预期+12%的两倍多。预计人工智能支出将占大部分盈利，人工智能基础设施股将在第二季度贡献标普500指数每股收益增长的近60%。

WTI原油（CLQ26）周三上涨超过+4%，创两周高点，此前美国对伊朗境内80多个目标发动打击，以回应伊朗袭击霍尔木兹海峡的商业航运。此外，特朗普总统表示与伊朗的停火已结束，这也带来了该地区可能再次爆发敌对行动的可能性，这可能扰乱能源供应。美国周二晚间还撤销了允许买家合法购买和运输伊朗石油的伊朗石油豁免。

市场对7月28日至29日下一次FOMC会议上加息+25基点概率的31%概率进行了折价。

周三海外股市收于下行。欧元Stoxx 50指数跌至3.5周低点，收盘下跌-1.82%。中国上海综合指数跌至3.5周低点，收盘下跌0.49%。日本日经225股均指数跌至三周低点，收盘下跌2.11%。

利率

9月10年期国库券（ZNU6）周三收盘下跌10.5个基点，10年期国债收益率上涨+2.4个基点，至4.575%。9月国债周三跌至1.5个月低点，10年期国债收益率升至1.5个月高点4.595%。周三WTI原油上涨+4%，创下两周新高，提振了通胀预期并压低了国库券价格。周三，十年期盈亏平衡通胀率升至两周新高2.280%。此外，6月16日至17日联邦公开市场委员会（FOMC）会议周三的鹰派会议纪要对国库券价格造成了压力。

国库券周三下午因财政部390亿美元10年期国库券拍卖的强劲需求而从最低水平回升，该拍卖的买卖回应比为2.59，远高于十次拍卖的平均值2.49。

欧洲政府债券收益率周三上扬。德国十年期邦联收益率升至1.5个月高点3.093%，收盘上涨+9.9基点，至3.092%。英国10年期国债收益率跃升至1.5个月高点4.981%，收盘上涨+12.6基点，至4.974%。

欧洲央行理事会成员、联邦银行行长约阿希姆·纳格尔表示，鉴于近期与伊朗的挫折，他不能排除欧洲央行再次加息的可能性。

掉期市场对7月23日欧洲央行下一次政策会议上加息+25个基点的概率进行了折价。

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周三，随着10年期国库券收益率飙升至1.5个月高点，住房需求受到负面影响，房屋建筑商和建筑供应商面临压力。Builders Firstsource（BLDR）和Pulte Group（PHM）收盘超过-5%，DR Horton（DHI和Toll Brothers（TOL）也收盘超过-4%。此外，Lennar（LEN）和KB Home（KBH）下跌超过3%，Home Depot（HD）也下跌超过2%。

周二，随着WTI原油价格飙升超过+7%，航空公司股和邮轮运营商股价下跌。美国航空集团（AAL）、阿拉斯加航空集团（ALK）和嘉年华集团（CCL）均下跌超过3%。此外，挪威邮轮控股公司（NCLH）以超过-2%的价格关闭，联合航空控股公司（UAL）、达美航空（DAL）和西南航空（LUV）也以超过-1%的价格关闭。

软件股周三下跌，拖累了更广泛的市场。Workday（WDAY）收盘超过-4%，Intuit（INTU）和Atlassian Corp（TEAM）收盘超过-3%。此外，ServiceNow（NOW）、汤森路透（TRI）和Autodesk（ADSK）也下跌超过2%，Salesforce（CRM）、Microsoft（MSFT）和Palantir Technologies（PLTR）也下跌超过1%。

能源生产商和服务提供商周三反弹，原油价格上涨超过+4%，创下两周高点。Valero Energy（VLO）收盘上涨超过+6%，Baker Hughes（BKR）、Marathon Petroleum（MPC）和Phillips 66（PSX）收盘超过+5%。此外，西方石油（OXY）、APA公司（APA）、哈里伯顿（HAL）和钻石背能源（FANG）收盘超过+3%，康菲石油（COP）、德文能源（DVN）和SLB有限公司（SLB）收盘超过+2%。

芯片制造商和人工智能基础设施股今天走高，部分回升了周二的抛售。iShares 半导体 ETF（SOXX）收盘上涨超过 +2%。SanDisk（SNDK）收盘上涨超过+6%，博通（AVGO）收盘上涨超过+4%。此外，英伟达（NVDA）收盘上涨超过+3%，领跑道琼斯工业指数，希捷科技控股NV（STX）、西部数据（WDC）和恩智浦半导体NV（NXPI）收盘上涨超过+3%。此外，KLA公司（KLAC）、德州仪器（TXN）和Lam Research（LRCX）收盘上涨超过+2%。