美国11月就业报告发布前股市下跌

标普500指数（$SPX）（SPY）周一收盘下跌0.16%，道琼斯工业指数（$DOWI）（DIA）收盘下跌0.09%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）收盘下跌0.51%。12月E-mini标普期货（ESZ25）下跌0.14%，12月E-mini纳斯达克期货（NQZ25）下跌0.51%。

周一股指抹去了早盘涨幅，转为下跌，标普500跌至两周低点，纳斯达克100指数滑落至2.5周低点。周一股市收低，周二公布重要的十一月就业报告。此外，能源股在原油价格跌至1.75个月低点后回落，加密货币暴露股在比特币下跌超过4%至两周低点后暴跌。

周一，由于对人工智能支出的担忧，股市延续了上周五的跌幅。博通收盘下跌超过-5%，甲骨文下跌超过-2%，领跑人工智能基础设施股走低，上周甲骨文和博通令人失望的前景促使部分投资者在高估值和对大量人工智能基础设施投资最终是否能带来回报的不确定性中转出科技板块。

周一，美联储的鸽派言论对股市持支持态度。美联储理事斯蒂芬·米兰表示，美联储的政策立场对经济过于限制，指出通胀前景温和且劳动力市场存在警示信号。此外，纽约联储主席约翰·威廉姆斯表示，“联邦公开市场委员会已将货币政策的适度限制性立场转向中性”，此背景是就业风险增加，通胀风险略有下降。

周一美国经济新闻对股市表现褒贬不一。十二月帝国制造业整体商业状况调查意外收缩22.6点至-3.9，低于预期的10.0。此外，12月NAHB房地产市场指数上涨+1，达到8个月新高39，符合预期。

中国经济消息弱于预期，对全球增长前景不利。中国11月工业产出意外从10月份的+4.9%降至+4.8%，而预期的同比增长幅度为+5.0%。此外，中国11月零售销售同比增长+1.3%，低于预期的+2.9%，为2.75年来最低的增速。此外，中国新房价格环比下跌0.39%，连续第30个月下跌。

本周的市场重点将聚焦于美国经济新闻。周二，11月非农就业人数预计将增加+50,000,11月失业率，预计为4.5%。与此同时，11月平均小时工资预计环比增长+0.3%，同比增长+3.6%。此外，周二十月零售销售预计环比增长+0.1%，十月份不含汽车的零售销售预计环比增长+0.2%。最后，周二，12月标准普尔制造业采购经理指数预计将下降-0.2，至52.0。周四，预计每周初次失业救济申请将减少11,000人，降至225,000人。此外，11月CPI预计同比为+3.1%，11月核心CPI预计为+3.0%。周五，11月现有房屋销售预计环比增长+1.2%，达到415万套。此外，密歇根大学12月消费者信心指数预计将从之前报告的53.3上调+0.2至53.5。

市场对FOMC在1月27日至28日下一次FOMC会议上下调联邦基金目标区间25个基点的概率进行了打折扣。

周一海外股市表现混合。欧元Stoxx 50指数收盘上涨+0.56%。中国上海综合指数收盘下跌0.55%。日本日经指数225收盘下跌1.31%。

利率

3月10年期国库券（ZNH6）周一收盘上涨+3.5个点。10年期国债收益率下降0.4个基点，至4.180%。在12月帝国制造业整体商业状况调查意外收缩后，国库券周一上涨，这一对美联储政策来说是鸽派因素。国库券还得到了美联储行长斯蒂芬·米兰的鸽派言论支持，他称美联储的政策立场对经济过于限制。国库券在12月NAHB住房市场指数升至8个月高点后，从最佳水平回落。

收益率曲线变陡对国库券价格不利。陡坡交易是指债券投资者买入短期政府债券，卖出长期债券。自上周三联邦公开市场委员会会议以来，收益率曲线已趋陡峭，当时美联储表示将从今天开始每月购买多达400亿美元的短期国库券，以提升金融体系的流动性。长期国债也受到通胀担忧和美联储独立性的影响。

欧洲政府债券收益率周一下跌。德国10年期邦德收益率下跌0.4个基点，至2.853%。英国10年期国债收益率下跌2.1个基点，至4.496%。

欧元区10月工业产出环比增长+0.8%，符合预期，是五个月来的最大增幅。

掉期市场对欧洲央行下一次政策会议下降息25个基点概率为0%的折扣。

美国股票搬运公司

加密货币暴露股周一暴跌，比特币（^BTCUSD）下跌超过4%，创下两周低点。拳头平台（RIOT）下跌超过7%，银河数字控股（GLXY）下跌超过6%。此外，Strategy（MSTR）和Mara Holdings（MARA）下跌超过5%，Coinbase Global（COIN）下跌超过3%。

能源生产商和能源服务提供商周一回落，WTI原油下跌超过-1%，跌至1.75个月低点。Devon Energy（DVN）收盘超过-3%。此外，APA公司（APA）和西方石油（OXY）也下跌超过2%。此外，康菲石油（COP）和钻石背能源（FANG）收盘超过-1%。

ServiceNow（NOW）收盘下跌超过10%，成为标普500中跌幅最大的股东，此前KeyBanc资本市场将该股评级从行业权重降至低配，目标价为775美元。

ARM控股有限公司（ARM）收盘下跌超过5%，此前高盛将该股评级从中性降至卖出，目标价格为120美元。

Builders FirstSource（BLDR）在Jeffries下调该股评级以持有买入后收盘，跌幅超过3%。

LyondellBasell Industries NV（LYB）收盘下跌超过2%，此前BMO资本市场将该股评级降至市场表现，目标价为36美元。

恩特格里斯公司（ENTG）收盘下跌超过2%，此前高盛将该股评级从中性降为卖出，目标价为75美元。

Adobe（ADBE）收盘下跌超过2%，此前KeyBanc Capital Markets将该股评级降至从行业权重减弱，目标价为310美元。

免疫素（IMNM）在宣布其Varegacestat在地膜样肿瘤患者中进行的三期试验中取得积极结果后，收价超过+13%。

在Calcalist报道MSC已提交收购该公司的要约后，ZIM综合航运服务公司（ZIM）收盘价超过+8%。

百时美施贵宝（BMY）收盘上涨超过+3%，此前美国银行全球研究院将该股从中性上调至买入，目标价为61美元。

在摩根士丹利将该股从等权重上调至超配，目标价为211美元后，好时公司收盘价超过+3%。

Corebridge Financial（CRBG）收盘上涨超过+2%，此前标普道琼斯指数表示该股将在12月17日星期三开盘前取代Allete公司进入标普中型股400。

在杰弗里斯将股票上调至持有买入目标1500美元后，KLA公司收盘价超过+2%。

查尔斯河实验室（CRL）收盘价上涨超过+2%，摩根大通将该股目标价从165美元上调至190美元。