由于担心利率将在更长时间内保持较高水平，股市回落

05/17/24 01:24 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

标准普尔 500 指数($SPX)(SPY)周四收盘下跌 -0.21%，道琼斯工业指数($DOWI)(DIA)收盘下跌 -0.10%，纳斯达克 100 指数 ($IUXX)(QQQ) 收盘下跌-0.21%。

美国股指周四回吐早盘涨幅并收低。由于市场猜测美联储今年将能够降息，标准普尔 500 指数、道琼斯工业指数和纳斯达克 100 指数周四最初创下历史新高。每周首次申请失业救济人数降幅低于预期，这对美联储政策来说是一个鸽派因素，股票和债券也获得了支撑。其他弱于预期的经济报告包括新屋开工和制造业生产。

然而，由于克利夫兰联储主席梅斯特和里士满联储主席巴尔金表示利率应在更长时间内保持较高水平，导致债券收益率走高，股市回吐涨幅并走低。此外，4 月份（石油除外）进口价格指数创 16 个月来最大涨幅后，持续价格压力的迹象令股市承压。

美联储周四的鹰派言论导致债券收益率走高，并打压股市。克利夫兰联储主席梅斯特表示，“随着我们对通胀路径的了解越来越清晰，目前更长时间地维持我们的限制性立场是谨慎的。”此外，里士满联储主席巴尔金表示，他认为通胀正在下降，美联储需要“更多一点时间”将通胀降至2%的目标，理由是服务业价格上涨。

纽约联储主席威廉姆斯周四发表鸽派言论，他表示 4 月份消费者物价指数 (CPI) 的疲软基调是“一种积极的发展”，而且“整体趋势看起来相当不错”，通胀压力逐渐放缓。他补充说，货币政策是“限制性的”并且“处于良好状态”，他“认为目前没有必要收紧货币政策”。

美国每周初请失业金人数下降-10,000人至222,000人，显示劳动力市场略弱于预期的220,000人。

美国 4 月份新屋开工量环比增长 5.7%，至 136 万套，低于预期的 142.1 万套。 4 月份建筑许可（未来建筑的替代指标）环比意外下降 -3.0%，至 144 万份，创 15 个月低点，低于预期的 148 万份。

美国5月费城联储商业前景调查下降-11.0至4.5，弱于预期的7.8。

美国 4 月份（石油除外）进口价格指数环比上涨 0.7%，强于预期的环比上涨 0.1%，创 16 个月来最大涨幅。

美国 4 月份制造业产出环比意外下降 -0.3%，弱于预期的环比 +0.1%。

第一季度盈利结果普遍乐观，对股市构成支撑。第一季度盈利预计同比增长 7.1%，远高于财报季前预期的 +3.8%。根据 Bloomberg Intelligence 汇编的数据，标准普尔 500 指数成分股中约 81% 的公司第一季度盈利超出预期。

市场正在低估 6 月 11 日至 12 日 FOMC 会议降息 -25 个基点 10% 以及 7 月 30 日至 31 日会议降息 32% 的可能性。

周四海外股市涨跌互现。欧洲斯托克 50 指数收盘下跌-0.56%。中国上证综指从两周低点回升，收盘上涨0.08%。日本日经指数升至1个月高位，收涨+1.39%。

利率

6 月 10 年期国债 (ZNM24) 周四收盘下跌 -6.5 个基点。 10 年期国债收益率上涨 3.5 个基点至 4.375%。 6月国债周四自5周高点回落，小幅下跌，10年期国债收益率自5周低点4.309%反弹并走高。 4 月份（石油除外）进口价格指数涨幅超出预期，创 16 个月来最大涨幅后，对持续价格压力的担忧对国债利空。此外，克利夫兰联储主席梅斯特和里士满联储主席巴尔金表示利率应在更长时间内保持较高水平，这对国债构成压力。

由于 4 月份新屋开工增幅低于预期且 4 月份建筑许可意外下降，周四国债跌幅得到遏制。此外，5 月份费城联储商业前景调查跌幅超出预期，4 月份制造业生产意外下降。此外，纽约联储主席威廉姆斯的鸽派言论也支持了国债，他表示“目前没有必要收紧货币政策”。

欧洲政府债券收益率周四收高。 10 年期德国国债收益率从 2.399% 的 1 个月低点回升，最终上涨 +3.7 个基点至 2.460%。英国10年期国债收益率跌至5周低点4.041%，最终上涨1.3个基点至4.079%。

欧洲央行管理委员会成员德科斯表示，“核心情景”是欧洲央行在 6 月 6 日的下次会议上降息。

美国股票走势

迪尔公司(DE)将全年利润预期从之前的 75 亿至 77.5 亿美元下调至约 70 亿美元，收盘跌幅超过 -4%。

思科系统公司(CSCO)预计第四季度营收为134亿美元至136亿美元，低于市场预期的135.4亿美元，收盘跌幅超过-2%，领跌道琼斯工业指数。

周四公布的美国四月份新屋开工和建筑许可报告弱于预期，住宅建筑商有所回落。受此影响，DR Horton(DHI)收盘跌幅超过-4%，Builders FirstSource (BLDR)和 Lennar(LEN)收盘跌幅超过-3%。此外，PulteGroup (PHM)和Toll Brothers (TOL)收盘跌幅均超过+2%。

Civitas Resources(CIVI)持有者加拿大养老金计划投资委员会通过美国银行证券发行696万股后，收盘跌幅超过-3%。

根据1-2期研究的结果，Biogen (BIIB)决定终止Ionis BIIB105的开发，BIIB105是一种治疗肌萎缩侧索硬化症的药物，公司股价下跌超过-2%。

欧盟宣布对Meta Platforms(META)进行调查，原因是担心其算法非法利用儿童的弱点，让他们沉迷于 Facebook 和 Instagram，之后该公司股价下跌超过 -1%。

沃尔玛(WMT)报告第一季度美国可比销售额（不含天然气）上涨+3.90%，强于市场预期的+3.42%，收盘上涨近+7%，领涨标准普尔500指数和道琼斯工业指数。其他零售商也因沃尔玛消息而上涨，Target(TGT)、Dollar Tree (DLTR) 和 Dollar General(DG)收盘涨幅均超过2%。