原油价格因美元走强和 EIA 库存大幅增加而暴跌

10/23/24 12:57 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

12 月 WTI 原油（CLZ24）今天下跌 -1.13 （-1.58%），12 月 RBOB 汽油（RBZ24）下跌 -3.83 （-1.88%）。

今天的原油和汽油价格适度走低。今天美元指数（DXY00）反弹至 2-3/4 个月高点，削弱了能源价格。此外，为确保中东敌对行动停火而做出的新努力正在降低地缘政治风险，并对原油价格产生负面影响。在每周 EIA 原油库存增幅超过预期后，原油今天扩大跌幅。

对以色列与哈马斯和真主党之间可以在中东实现停火的乐观情绪正在消除原油价格的风险溢价。美国国务卿布林德正在中东劝说以色列停止对哈马斯和真主党的袭击。布林德和以色列总理内塔尼亚胡一致认为，最近哈马斯领导人辛瓦尔被杀为结束加沙冲突开辟了新的可能性。

全球油轮上持有的原油下跌对价格有利。Vortexa 周一报告称，截至 10 月 18 日当周，储存在已静止至少 7 天的油轮上的原油每周下降 -5.4% 至 5880 万桶。

以色列可能会对伊朗 10 月 1 日对以色列的导弹袭击进行报复，这可能会进一步升级中东的敌对行动，从而支撑原油价格。摩根大通表示，鉴于全球石油库存水平较低，在以色列和伊朗之间的冲突得到解决之前，原油价格持续存在地缘政治溢价的可能性。

中国的原油需求减弱，是油价的利空因素。根据彭博社汇编的数据，9 月份中国总石油表观需求同比下降 -6.98% 至 1417.6 万桶/日，今年（1 月至 9 月）中国石油总需求同比下降 -3.8% 至 1399 万桶/日。

利比亚的原油利差因素之一是，在遏制该国原油生产和出口的政治僵局解决后，该国的原油产量增加。10 月 13 日，利比亚国家石油公司表示，利比亚原油产量升至 130 万桶/日，为两个月来的最高水平，这提振了全球原油供应。

由于近期原油价格疲软和全球能源需求疲软的迹象，欧佩克+于 9 月 5 日同意暂停原定于 10 月和 11 月每天增加 180,000 桶的原油产量，此后原油价格获得支撑。然而，英国《金融时报》9 月 26 日报道称，沙特阿拉伯准备放弃每桶 100 美元的非官方油价目标以重新夺回市场份额，并承诺在 12 月 1 日按计划恢复原油生产。欧佩克 9 月原油产量下降 -480,000 桶/日，至 2,651 万桶/日的 8 个月低点

俄罗斯原油出口的增加对原油不利。彭博社的每周船舶跟踪数据显示，在截至 10 月 20 日的一周内，俄罗斯原油出口量增加了 +150,000 桶/天，至 346 万桶/天。相反，俄罗斯能源部上周三报告称，俄罗斯 9 月原油产量为 897 万桶/日，比 8 月下降 -1.3 万桶/日，略低于与欧佩克+商定的 898 万桶/日产量目标。

今天的每周 EIA 报告主要看跌原油价格。EIA 原油库存增加 +547 万桶，远高于预期的 +100 万桶。此外，EIA 汽油供应量意外增加 +878,000 桶，而预期为 -190 万桶。此外，EIA 馏分油库存下降了 -110 万桶，低于预期的 -200 万桶。从积极的一面来看，WTI 期货交割点库欣的原油供应量下降了 -346,000 桶。

今天的 EIA 报告显示，（1）截至 10 月 18 日，美国原油库存比 5 年季节性平均水平低 -3.6%，（2）汽油库存比 5 年季节性平均水平低 -2.9%，以及（3）馏分油库存比 5 年季节性平均水平低 -9.0%。截至 10 月 18 日当周，美国原油产量环比持平，为创纪录的 1350 万桶/日。