伊朗战争和鹰派鲍威尔的股票大幅下跌

标普500指数（$SPX）（SPY）周三收盘下跌1.36%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）收盘下跌1.63%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）收盘下跌1.43%。3月E-mini标普期货（ESH26）下跌1.42%，3月E-mini纳斯达克期货（NQH26）下跌1.45%。

周三股市抛售，道琼斯工业平均指数跌至3.75个月低点。周三，美国2月生产者价格上涨超出预期，导致股价回落，显示出价格压力较大。随着伊朗战争升级迹象，WTI原油价格（CLJ26）大幅上涨，股市今日进一步加剧，此前伊朗表示将针对沙特阿拉伯、卡塔尔和阿联酋的能源基础设施进行报复，以报复美国和以色列对其南帕尔斯天然气田和阿萨卢耶石油工业设施的空袭。

周三下午，随着美联储主席鲍威尔表示，能源价格上涨将推高整体通胀，并且如果我们看不到降胀的进展，就“不会看到降息”，股市继续下跌。10年期国债收益率上涨+5个基点，至4.25%。

截至3月13日当周，美国MBA抵押贷款申请下降了10.9%，其中购房抵押贷款子指数上升+0.9%，再融资抵押贷款子指数下降18.5%。30年期固定利率抵押贷款的平均利率从前一周的6.19%上涨+11个基点至6.30%。

美国2月PPI最终需求环比上升+0.7%，同比增长+3.4%，强于预期的+0.3%环比和+3.0%。2月食品和能源指数环比上涨+0.5%，同比上涨+3.9%，强于预期的+0.3%环比和+3.7%，其中+3.9%同比涨幅为13个月来最大年增。

美国1月工厂订单环比上涨+0.1%，符合预期。

正如预期，联邦公开市场委员会以11比1的投票结果维持联邦基金目标区间在3.50%至3.75%不变，并表示：“美国经济活动以稳健的速度扩张，通胀仍略高。”

美联储将2026年美国GDP预测从2.3%上调至2.4%，并将2026年美国核心个人消费支出（PCE）预测从2.5%上调至2.7%。

联邦公开市场委员会（FOMC）维持2026年年底联邦基金利率预测为3.375%，这意味着今年将降息一个四分之一基点（25个基点）。

对伊朗的战争于周三进入第十九天，但没有缓和迹象，伊朗加大对中东邻国的攻击，以报复以色列击毙其安全主管阿里·拉里贾尼。伊朗今天发动了新一轮导弹和无人机袭击，目标包括阿拉伯联合酋长国、沙特阿拉伯、科威特、卡塔尔和以色列，卡塔尔报告称全球最大的天然气出口厂拉斯拉凡工业城遭受“广泛破坏”。

尽管全球试图增加原油供应，原油价格依然居高不下。IEA上周三释放了4亿桶紧急石油库存，并表示对伊朗战争扰乱了全球7.5%的石油供应，这场冲突本月将使全球石油供应减少800万桶/日。霍尔木兹海峡的关闭导致伊朗对该水道航运的攻击导致石油和天然气流通中断，海湾生产商因无法从该地区出口而减少产量。自冲突开始以来，伊朗已在波斯湾及霍尔木兹附近袭击了约20艘船只。高盛警告称，如果霍尔木兹海峡的原油流量持续到三月，原油价格可能会超过2008年接近每桶150美元的历史高点。

市场在4月28日至29日的政策会议上，市场对FOMC降息-25个基点的概率为0%进行了折扣。

周三海外股市收盘表现混合。欧元Stoxx 50指数从一周高点下跌，收盘下跌0.56%。中国上海综合指数从六周低点回升，收盘上涨+0.32%。日本日经指数225指数大幅上涨+2.87%。

利率

6月10年期国库券（ZNM6）周三收盘下跌14.5个点。10年期国库国债收益率上升+5.0基点，至4.249%。国库券周三早盘下跌，随后在美国2月生产者价格上涨超出预期，这对美联储政策构成鹰派因素。此外，在周三十年期盈亏平衡通胀率升至6.5个月高点2.422%后，通胀预期上升对国库券造成压力。

周三下午，国库券价格跌至低点，此前联邦公开市场委员会维持利率不变，并上调了2026年美国GDP和通胀预测，暗示美联储采取鹰派政策。此外，美联储主席鲍威尔的言论削弱了国库券的预期，他表示除非通胀有所进展，否则美联储不会降息。

欧洲政府债券收益率周三上扬。德国10年期邦国债收益率上涨+3.4个基点，至2.940%。英国10年期国债收益率上涨+4.5个基点，至4.738%。

掉期市场对欧洲央行加息25个基点的概率进行了折价，预计本周四下一次政策会议上加息为-25个基点。

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七大科技股周三收盘下跌，拖累了整体市场。Amazon.com（AMZN）收盘超过-2%，特斯拉（TSLA）、英伟达（NVDA）、字母表（GOOGL）、苹果（AAPL）、Meta Platforms（META）和Microsoft（MSFT）收盘超过-1%。

矿业股周三抛售，黄金价格下跌超过3%，铜和白银下跌超过4%。Coeur Mining（CDE）下跌超过8%，Barrick Mining（B）、Southern Copper（SCCO）和Hecla Mining（HL）也下跌超过5%。此外，Newmont Mining（NEM）和Freeport-McMoRan（FCX）收盘超过4%，Anglogold Ashanti Ltd（澳元）收盘超过3%。

周三，比特币（^BTCUSD）下跌超过4%，加密货币暴露股下跌。Galaxy Digital Holdings（GLXY）收盘下跌超过8%，Strategy（MSTR）收盘超过-6%，领跑纳斯达克100指数的跌幅。此外，Coinbase Global（COIN）、Riot Platforms（RIOT）和MARA Holdings（MARA）也收盘下跌超过3%。

周三，建筑库存和建筑供应商回落，10年期Y年收益率上升+5个基点至4.25%，削弱了购房前景。建筑商Firstsource（BLDR）和Pulte Group（PHM）下跌超过4%，DR Horton（DHI）、Lennar（列南河）、KB Home（KBH）、Toll Brothers（TOL）和Home Depot（HD）也下跌超过3%。

光纤公司在光纤通信大会上谈到其产品需求加速后，周三股价上涨。Lumentum（LITE）和Applied Optoelectronics（AAOI）收盘价超过+7%。此外，Coherent（COHR）收盘上涨超过+4%。

SailPoint（SAIL）在预测2027年收入为12.6亿美元至12.7亿美元后，收盘下跌超过15%，低于市场共识的12.8亿美元。

Rocket Lab（RKLB）在申请出售价值高达10亿美元普通股后，股价下跌超过11%。

奥的斯环球（OTIS）在表示预计第一季度每股收益同比下降3%至5%之间，第二季度类似后，收盘下跌超过6%。

Trade Desk（TTD）收盘下跌超过6%，延续周二的-7%跌幅，此前Adweek称Publicis在第三方顾问进行的审计未通过后，告知客户避免与该公司合作，该审计评估Trade Desk的费用和支出。

星巴克（SBUX）收盘下跌超过5%，此前RBC资本市场将该股评级从优于大盘下调至板块表现。

通用磨坊（GIS）在公布第三季度调整后的每股收益64美分后，收盘下跌3%，低于市场共识的74美分。

Swarmer（SWMR）因美国国防支出转向更低成本无人机将促进公司无人机软件需求的猜测，收盘价超过+77%。

莱昂德尔巴塞尔工业公司（LYB）收盘上涨超过+5%，成为标普500指数中领先的涨势股，此前瑞银将该股从卖出上调至中性。

梅西百货（M）在公布第四季度净销售额76.4亿美元后收盘上涨超过+4%，高于市场共识的75.1亿美元，并预测全年净销售额为214亿美元至216.5亿美元，优于市场共识的211.1亿美元。

星座能源（CEG）收盘上涨超过+3%，领先纳斯达克100指数，此前BNP Paribas启动了该股的覆盖，推荐表现优于大盘，目标价为407美元。

Lululemon Athletica（LULU）在报告第四季度净收入36.4亿美元后收盘上涨超过+3%，高于市场共识的35.8亿美元。

Grail Inc.（GRAL）收盘上涨超过+2%，此前TD Cowen将该股上调至持有买入，目标价为65美元。

威廉姆斯-索诺玛（WSM）在公布第四季度调整后的每股收益为3.04美元后收盘上涨超过+1%，强于市场共识的2.92美元。