Stocks Close Mostly Lower as Bond Yields Jump

10/21/24 07:36 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

标准普尔 500 指数（$SPX）（SPY）周一收盘下跌 -0.18%，道琼斯工业指数（$DOWI）（DIA）收盘下跌 -0.80%，纳斯达克 100 指数（$IUXX）（QQQ）收盘上涨 +0.18%。

周一股市涨跌互现。周一债券收益率的上涨削弱了大盘，因为 10 年期美国国债收益率攀升至两个半月高点。此外，在第三季度企业财报发布繁忙的一周之前，股票获利回吐也拖累了股价。积极的一面是，英伟达上涨超过 4%，创下历史新高，这帮助纳斯达克 100 指数从早盘的跌势中恢复并收高。

企业第三季度财报结果可能决定股市的近期走势。迄今为止，标普 500 指数中约有 70 家公司公布了财报，其中 76% 的公司宣布的收益超过预期。约有 20% 的标普 500 指数公司将于本周公布财报，其中包括特斯拉、波音、通用汽车、可口可乐、诺福克南方铁路和联合包裹服务公司。据彭博情报称，预计标普 500 指数中的公司第三季度收益较上年同期平均增长 4.3%，低于 7 月份预测的 7.9%。

美国9月领先经济指标环比下降-0.5%，弱于预期的-0.3%。

美联储周一的言论略显鹰派，利空股市。达拉斯联储主席洛根表示：“如果经济形势按照我目前的预期发展，逐步降低政策利率至更正常或中性水平的策略可以帮助管理风险并实现我们的目标。”此外，明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，他支持美联储在上个月的政策会议上降息 50 个基点，但“预计未来几个季度的降息幅度会更小，以达到中性水平。”

中东紧张局势继续对股市造成不利影响。除了加沙之外，以色列还在黎巴嫩发动地面和空中攻势，打击真主党。以色列国防军 (IDF) 在黎巴嫩南部部署了第四师的部队，同时继续对贝鲁特南部郊区进行空袭。市场也在等待以色列对 10 月 1 日伊朗导弹袭击的回应。

市场预计，11 月 6 日至 7 日 FOMC 会议上降息 25 个基点的可能性为 89%，而降息 50 个基点的可能性为 0%。

周一中国各大银行降息的举措可能会重振中国经济增长，对全球增长前景来说也是一个支撑因素。中国各大银行将基准贷款利率下调了 25 个基点，降幅超过预期，一年期贷款市场报价利率 (LPR) 从 3.35% 下调至 3.10%，降幅大于预期的 20 个基点，五年期贷款市场报价利率 (LPR) 从 3.85% 下调至 3.60%，降幅也大于预期的 20 个基点。

海外股市周一涨跌互现，欧洲斯托克50指数收跌-0.90%，中国上证综指收涨+0.20%，日本日经225指数跌至两周低点，收跌-0.07%。

利率

12 月 10 年期美国国债 ( ZNZ24 ) 周一收盘下跌 -22.5 个基点。10 年期美国国债收益率上涨 +9.5 个基点至 4.178%。12 月美国国债今日跌至 2 个半月低点，10 年期美国国债收益率攀升至 2 个半月高点 4.184%。美国国债周一回落，因人们担心无论谁赢得下个月的美国总统大选，财政支出都将大幅增加，这将促使财政部增加政府债券供应，以资助不断飙升的预算赤字。此外，达拉斯联储主席洛根和明尼阿波利斯联储主席卡什卡利的鹰派言论也对美国国债构成压力，他们表示赞成美联储逐步降息。此外，周一 WTI 原油价格上涨 +1%，提振了通胀预期，对美国国债不利。

今日欧洲国债收益率走高。10 年期德国国债收益率升至 1 周高点 2.283%，收盘上涨 +9.9 bp 至 2.282%。10 年期英国国债收益率上涨 +8.1 bp 至 4.137%。

德国9月PPI月率下降-0.5%，同比下降-1.4%，低于预期的月率下降-0.2%和同比下降-1.1%。

欧洲央行管理委员会委员西姆库斯称，欧洲央行政策方向很明确，“那就是进一步降低利率”。

掉期交易显示，欧洲央行在 12 月 12 日政策会议上降息 25 个基点的可能性为 100%，而在同一会议上降息 50 个基点的可能性为 24%。

美国股票走势

周一，房屋建筑商承受压力，因为 10 年期美国国债收益率升至两个半月高点，这推高了抵押贷款利率，对住房需求构成利空因素。因此，Builders FirstSource ( BLDR ) 收盘下跌超过 -5%，领跌标普 500 指数。此外，DR Horton ( DHI ) 和 Lennar ( LEN ) 收盘下跌超过 -4%。此外，PulteGroup ( PHM ) 和 Toll Brothers ( TOL ) 收盘下跌超过 -3%。