通膨数据超出预期 道指重挫逾500点

由于1月通膨数据超出预期，导致美国公债殖利率飙升，并引发人们对联准会今年能否多次降息的怀疑，影响股市牛市的关键部分，股指收盘大跌。

道琼工业指数下跌524.63点或1.35%收3万8272.75点，为2023年3月以来最糟单日跌幅；盘中最低下跌757.52点或1.95%。史坦普500指数下跌68.67点或1.37%收4953.17点；那斯达克指数下跌286.95点或1.8%收1万5655.6点。

罗素2000指数也遭受重挫，下跌81.08点或3.96%，创2022年6月以来糟交易日。

1月居民消费物价指数(CPI)较12月上涨0.3%，较去年同期上涨3.1%。《道琼》调查的经济学家预计1月CPI月涨0.2%，年增2.9%。

不包括波动较大的食品和能源成分的内核CPI环比上涨0.4%，较去年同期上涨3.9%，也高于预计中的月增0.3%和年增3.7%。

B. Riley Financial首席市场策略师霍根(Art Hogan)表示：「这很可能是一个简单的借口，可以消除今年以来普遍走高的市场顶部的一些泡沫。」正如今天的数据，CPI只是比预期高一点点，这证明我们并没有走在直线道路上，但还是走在偏低的道路上。」

CPI数据公布后，2年期公债殖利率跃升至4.66%以上，10年期公债殖利率突破4.32%。之前因利率下降而引领市场创下历史新高的微软和亚马逊等科技股领跌，微软和亚马逊均下跌超过2.1%。

在企业消息方面，激进投资客伊坎(Carl Icahn)申报持有近10%的股份后，捷蓝航空(JetBlue Airways)飙升21.58%。玩具制造商孩之宝(Hasbro)第4季业绩未达分析师预期，股价下跌1.35%。由于第4季营收令人失望，Avis Budget Group下跌22.9%。

过去两年IPO活动可能有所减少，但瑞银认为该是做出改变的时候了。

策略师海菲勒(Mark Haefele)写道：「从全球来看，2023年，撤回和延后的IPO数量将占申请IPO总量的54%，显著高于2014年至2021年16.5%的平均值。」「企业估值偏高、市场波动性较低、降息的可能性以及对经济软着陆的乐观情绪，导致寻找切入点的企业管理团队的兴趣上升。」

IPO活动的回升将大大提振金融业，包括银行、投资公司和私募股权基金。

美国商银证券的数据显示，上周通信服务类股的资金流入创历史新高。该公司股票和量化策略师霍尔(Jill Carey Hall)在最新报告中写道，包括Meta Platforms等大型科技股在内的史指类股上周创下历来第二高的资金流入水准。

美国商银指出，这仅落后前周创下的历史新高。这也是连续第15周资金流入，是近代史上所有产业中最长的连续买进时间。该公司的数据可追溯到2008年。

最近，Meta的意外股利刺激了该产业的更多买盘。截至2月2日当周，Facebook母公司宣布首次配息后股价飙升超过20%。

同时，科技股和金融股上周引领资金流出，而医疗保健股则连续第6周出现资金流入。

在史指上周攀升至5000点上方之后，瑞银向投资者提出了一个关键问题：下一步该何去何从？

瑞银全球财富管理公司美洲区投资长马塞利(Solita Marcelli)在最新报告中写道：「虽然上述评论描绘出一幅乐观的图景，但重要的是要记住：许多利多已经被市场消化。」

她补充说，今年以来的市场表现反映出「经济荣景」，并指出人工智能(AI)和围绕肥胖药物的热议一直是创造市场价值的关键部分。她指出，为了维持进一步上涨，需要更多关于经济和强劲劳动市场的利多，市场必须看到AI货币化趋势回升，持续的通膨不会延后降息。

马塞利表示，在当前市场环境下，瑞银更偏好投资资本回报率高、获利率高、债务低的优质股票，而且小型股目前比大型股更具吸引力。

虽然美国通膨顽固拖累股指走低，但石油期货上涨。

西德州中质原油3月合约上涨95分或1.24%，收在每桶77.87元。布兰特4月合约收在每桶82.77元，上涨77分或0.94%。

由于中东战事不明和对全年需求展望的不确定性，WTI一直难以突破每桶68至78元的区间。

WTI和布兰特原油今年以来分别上扬8.68%和7.44%。