股价上涨打压美元
美元指数(DXY00)周三下跌-0.15%。周三美元小幅下跌。周三股市走强抑制了美元的流动性需求。此外,周三的报告显示美国12月贸易逆差超出预期,12月消费者信贷增幅小于预期,这对美元不利。多位美联储成员发表鹰派言论,暗示美联储并不急于降息,限制了美元跌幅。
周三的美国经济报告利空美元。 12月贸易逆差扩大至-622亿美元,超出预期的-620亿美元。此外,12 月份消费信贷增加 15.61 亿美元,弱于预期的 160.00 亿美元,为 4 个月来最小增幅。
美联储周三的言论对政策持强硬态度,并支持美元。里士满联储主席巴尔金表示,他“非常支持”美联储在决定何时开始放松货币政策方面的耐心立场。此外,波士顿联储行长柯林斯表示,在“今年晚些时候”降息之前,她正在寻找更多证据证明通胀正朝着美联储 2% 的目标可持续发展。此外,明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示,“在降息之前我们可以花时间评估数据”,他认为今年适当降息两到三次25个基点。
市场认为,3月19日至20日的 FOMC 会议降息-25个基点的可能性为21%,4月30日至5月1日的下一次会议降息83%。
欧元/美元(^EURUSD)周三上涨+0.16%。周三美元走软以及欧洲央行的鹰派言论支撑了欧元的温和上涨。欧洲央行执行委员会成员施纳贝尔警告欧洲央行不要过早降息。德国12月工业生产降幅超过预期,创9个月来最大跌幅,欧元涨幅有限。
欧洲央行执行委员会成员施纳贝尔表示,由于服务业通胀高企、劳动力市场富有弹性、金融状况显着放松以及红海局势紧张,“这提醒人们不要过早调整政策立场”。
德国12月工业生产环比下降-1.6%,弱于预期的-0.5%,为9个月来最大跌幅。
掉期定价反映了欧洲央行在3月7日的下一次会议上降息-25个基点的可能性,即在3月7日的下一次会议上降息12%,在4月11日的下一次会议上降息64%。
美元/日元(^USDJPY)周三上涨+0.14%。周三国债收益率上升削弱了日元汇率。由于美联储、欧洲央行和英国央行均加息,而日本央行维持负利率政策,利差走弱,日元也承压。好于预期的日本经济消息限制了日元跌幅,12 月领先指数CI升至14个月高点超出预期。
日本12月领先指数CI上涨+1.9至110.0的14个月高点,强于预期的109.3。
掉期定价反映了日本央行3月19日下次会议加息10个基点的可能性,即3月19日的下次会议加息16%,4月26日的下次会议加息77%。
四月黄金(GCJ4)周三收盘+0.30(+0.01%),三月白银(SIH24)收盘-0.118(-0.52%)。周三贵金属涨跌互现,白银跌至两周低点。周三美元走软对金属构成支撑。在穆迪投资者服务公司将纽约社区银行的信用评级下调至垃圾级后,由于对美国地区银行股健康状况的担忧,黄金也获得了一些避险需求。
由于央行的鹰派言论,贵金属涨幅有限。明尼阿波利斯联储主席卡什卡里和波士顿联储主席柯林斯表示,美联储可能会在降息前慢慢来,而欧洲央行执行委员会成员施纳贝尔则警告不要过早降息。德国12月工业生产创9个月来最大跌幅后,白银价格承压,这是工业金属需求的利空因素。在周二 ETF 黄金多头持有量跌至 4 年低点后,黄金仍面临基金持续多头清算的压力。