联邦快递和亚马逊走强推动股市小幅上涨

标准普尔 500 指数（$SPX）（SPY）周三收盘上涨 +0.16%，道琼斯工业指数（$DOWI）（DIA）收盘上涨 +0.04%，纳斯达克 100 指数（$IUXX）（QQQ）收盘上涨 +0.25%。

周三，各大股指小幅上涨。联邦快递公布第四季度调整后每股收益好于预期，并预测 2025 年调整后每股收益高于市场预期，随后股价上涨逾 15%。此外，亚马逊宣布计划推出低价服装和家居用品在线店面，随后股价收盘上涨逾 3%。

美联储理事鲍曼发表鹰派言论，将 10 年期美国国债收益率推升至一周半高点，并削弱了美联储今年降息的预期，但周三债券收益率上升，股市涨幅有限。美联储理事鲍曼表示，通胀率将在一段时间内保持高位，因此美联储目前还不宜降息，债券收益率随之上升。

美国5月新屋销售环比下降-11.3%，至6个月低点61.9万套，低于预期的63.3万套。

截至 6 月 21 日当周，美国 MBA 抵押贷款申请量上涨 +0.8%。购买抵押贷款分指数上涨 +1.2%，再融资抵押贷款分指数下跌 -0.1%。平均 30 年期固定利率抵押贷款从 6.94% 下跌 -1 个基点至 6.93%。

市场正在等待周五公布的美国 5 月核心 PCE 平减指数，这是美联储最看重的通胀指标，以了解价格压力是否正在减弱，这可能为美联储开始降息铺平道路。市场普遍认为，5 月核心 PCE 平减指数同比上涨 2.6%，低于 4 月的 2.8%。

市场预计，在 7 月 30 日至 31 日举行的下次 FOMC 会议上降息 25 个基点的可能性为 10%，在 9 月 17 日至 18 日举行的下次会议上降息 25 个基点的可能性为 59%。

总体而言，第一季度的盈利结果为股市提供了支撑。第一季度盈利预计将同比增长 7.1%，远高于盈利季前的预期 3.8%。根据彭博情报汇编的数据，约 81% 的标普 500 指数公司第一季度的盈利超过了预期。 

周三海外股市涨跌互现，欧洲斯托克50指数从一周半高点回落，收跌-0.41%，中国上证综指从四个月低点回升，收涨+0.76%，日本日经225指数攀升至两个半月高点，收涨+1.26%。

利率

9 月 10 年期美国国债 ( ZNU24 ) 周三收盘下跌 -17 个点。10 年期美国国债收益率上涨 +6.8 个基点至 4.316%。9 月美国国债周三跌至一周半低点，10 年期美国国债收益率升至一周半高点 4.318%。美联储理事鲍曼发表鹰派言论，导致美国国债周三承压。鲍曼表示，通胀将在一段时间内维持高位，因此美联储目前还不适合降息。此外，通胀预期上升削弱了美国国债，此前 10 年期盈亏平衡通胀率周三攀升至两周高点 2.264%。由于对美国财政部 700 亿美元 5 年期国债的需求疲软，国债价格周三下午跌至低点，其投标倍数为 2.35，低于 10 次拍卖的平均水平 2.42。

欧洲政府债券收益率今日走高。10 年期德国国债收益率升至 1.5 周高点 2.457%，收盘上涨 +4.1 基点至 2.452%。10 年期英国国债收益率升至 1.5 周高点 4.140%，收盘上涨 +5.3 基点至 4.132%。 

德国7月GfK消费者信心指数意外下跌-0.8至-21.8，预期上升至-19.5。

欧洲央行管理委员会委员雷恩称，投资者对欧洲央行今年将再降息两次的预期“是合理的预期”。

掉期交易预计欧洲央行在 7 月 18 日会议上降息 25 个基点的可能性为 9%，在 9 月 12 日会议上降息 25 个基点的可能性为 67%。

美国股票走势

联邦快递 ( FDX ) 收盘上涨 15%，领涨标准普尔 500 指数成分股，此前该公司公布第四季度调整后每股收益为 5.41 美元，高于市场普遍预期的 5.34 美元，并预测 2025 年调整后每股收益为 20.00-22.00 美元，高于市场普遍预期的 20.85 美元。其他托运公司受此消息影响上涨，联合包裹服务公司 ( UPS ) 收盘上涨超过 3%，Old Dominion Freight Line ( ODFL ) 和 JB Hunt Transport Services ( JBHT ) 收盘上涨 1%。

亚马逊 ( AMZN ) 宣布计划推出低价服装和家居用品的在线店面后，股价收盘上涨逾 3%，领涨道琼斯工业指数。

摩根大通将金宝汤 ( CPB ) 股价从中性上调至增持，目标价为 52 美元，之后该股收盘上涨逾 3%。

在路透社报道称罗伯特·博世有限公司 (Robert Bosch GmbH) 正在考虑收购惠而浦 ( WHR ) 后，惠而浦收盘上涨逾 16%。

罗森布拉特证券 (Rosenblatt Securities) 将苹果 ( AAPL ) 股票评级从中性上调至买入，目标价为 260 美元，随后该股收盘上涨逾 1%。

Vista Outdoor ( VSTO ) 收盘上涨逾 9%，此前 MNC Capital Partners 表示将其全现金收购报价提高至每股 42 美元，约合 32 亿美元。

大众表示计划建立合资企业并向Rivian Automotive ( RIVN ) 投资 50 亿美元，随后该公司股价收盘上涨逾 +23%。

新的数据显示， Moderna ( MRNA ) 疫苗的有效性在第二年急剧下降，且低于竞争对手的疫苗，随后该公司股价收盘下跌逾 -10%，领跌标准普尔 500 指数和纳斯达克 100 指数。

在 Piper Sandler 将该股评级从中性下调至减持并将目标价下调至 63 美元后， Aptiv Plc ( APTV ) 收盘下跌逾 -7%。 

Paychex ( PAYX ) 收盘下跌逾 -6%，此前首席执行官吉布森在财报电话会议上表示，由于法规复杂、劳动力市场紧张和通货膨胀，公司继续面临充满挑战的运营环境。

通用磨坊 ( GIS ) 收盘下跌逾 -4%，此前该公司公布第四季度净销售额为 47.1 亿美元，低于市场预期的 48.7 亿美元，并预测 2025 年有机净销售额为 0% 至 +1%，低于市场预期的 +1.18%。 

沃辛顿企业 ( WOR ) 公布第四季度净销售额为 3.188 亿美元，远低于市场预期的 3.53 亿美元，收盘下跌逾 -3%。