美联储降息预期推动股市上涨
标准普尔 500 指数 ( $SPX ) ( SPY ) 周四收盘上涨 +0.41%，道琼斯工业指数 ( $DOWI ) ( DIA ) 收盘上涨 +0.65%，纳斯达克 100 指数 ( $IUXX ) ( QQQ ) 收盘上涨 +0.08%。6 月 E-迷你标准普尔期货 ( ESM25 ) 上涨 +0.48%，6 月 E-迷你纳斯达克期货 ( NQM25 ) 上涨 +0.09%。
周四，股指收盘走高，标准普尔500指数创下两个半月新高，纳斯达克100指数也创下两个半月新高。周四，受美联储降息预期提振，大盘获得支撑。美国4月PPI报告弱于预期，且4月制造业产出创六个月来最大降幅，导致国债收益率下跌。此外，美国经济数据也为股市提供了支撑。数据显示，上周初请失业金人数保持不变，4月零售额增幅超预期，缓解了人们对经济衰退的担忧。
然而，芯片股周四回吐了本周部分强劲涨幅，并限制了整体市场的涨幅。美联储主席鲍威尔周四的讲话对股市没有影响，他重申美联储将全力致力于实现2%的通胀目标。
美国上周初请失业金人数持平于22.9万人，接近预期的22.8万人。
美国4月份最终需求PPI报告显示，月环比下降0.5%，年同比上升2.4%，低于预期的月环比上升0.2%和年同比上升2.5%。
美国 4 月份零售额环比增长 +0.1%，强于保持不变的预期，但 4 月份（不含汽车）零售额环比增长 +0.1%，弱于环比增长 +0.3% 的预期。
美国5月帝国制造业调查总体商业状况指数意外下跌-1.1至-9.2，弱于预期的增至-8.0。
美国5月费城联储商业前景调查总体状况指数上涨+22.4至-4.0，强于预期的-11.0。
美国4月制造业产出环比下降-0.4%，低于预期的-0.3%，为6个月来最大降幅。
美国5月NAHB房地产市场指数意外下跌-6，至一年半低点34，低于预期的持平于40。
美联储主席鲍威尔表示，政策制定者正在考虑调整指导货币政策决策的框架，包括如何看待美国就业缺口以及如何实现通胀目标。他补充道：“稳固的通胀预期对我们所做的一切都至关重要，我们今天仍然全力致力于实现2%的目标。”
本周，市场将关注关税消息和更多贸易协议的前景。周五，预计4月房屋开工量环比增长2.9%，至136.3万套，而4月建筑许可量环比下降1.2%，至145万套。此外，周五，预计密歇根大学5月美国消费者信心指数初值将上升1.2点，至53.4。
市场预计，在 6 月 17 日至 18 日举行的下次 FOMC 会议上，降息 25 个基点的可能性为 8%。
第一季度财报季即将结束。迄今为止，标普500指数成分股公司中超过80%的公司已公布季度业绩，其中77%的业绩超出预期，创下2024年第二季度以来的最高水平。第一季度盈利增长率为+13.1%，而财报季开始前的预期仅为+6.6%。预计标普500指数成分股公司2025年全年利润将增长+9.4%，低于1月初预测的+12.5%。
周四海外股市涨跌互现。欧元区斯托克50指数收盘上涨0.16%。中国上证综指收盘下跌0.68%。日本日经225指数收盘下跌0.98%。
利率
6月10年期美国国债（ZNM2 5）周四收盘上涨17个基点。10年期美国国债收益率下跌8.5个基点，至4.451%。受美国4月PPI报告弱于预期的影响，价格压力有所缓解，6月美国国债周四走高。此外，周四原油价格暴跌2%，导致通胀预期下降，这对美国国债利好。美国4月制造业产出创六个月来最大降幅，5月全美住宅建筑商协会（NAHB）房地产市场指数意外跌至一年半低点，加剧了美联储降息的预期，美国国债也因此进一步上涨。
欧洲政府债券收益率今日走低。10年期德国国债收益率下跌7.7个基点，至2.622%。10年期英国国债收益率下跌5.3个基点，至4.660%。
欧元区第一季度 GDP 环比增长从之前报告的 +0.4% 下调至 +0.3%。
欧元区3月份工业生产环比增长+2.6%，强于预期的+2.0%，创下四年半以来最大增幅。
英国第一季度 GDP 环比增长 0.7%，同比增长 1.3%，强于预期的环比增长 0.6% 和同比增长 1.2%。
欧洲央行副行长金多斯表示，贸易紧张局势、高昂的融资成本以及疲软的经济增长可能给欧元区企业和家庭带来阻力，而国防开支的增加可能给公共财政带来压力。
掉期交易显示，欧洲央行在 6 月 5 日政策会议上降息 25 个基点的可能性为 91%。
美国股市波动
在迪克体育用品公司同意以每股 24 美元的现金或约 24 亿美元收购Foot Locker ( FL ) 后，该公司收盘上涨逾 +85%。
近期受压的医药股和制药商周四出现反弹。百时美施贵宝 ( BMY )、雅培 ( ABT )、安进 ( AMGN ) 和 Vertex Pharmaceuticals ( VRTX ) 收盘上涨逾 3%。此外，百健 ( BIIB )、辉瑞 ( PFE )、礼来 ( LLY )、艾伯维 ( ABBV )、阿斯利康 ( AZN ) 和再生元 ( REGN ) 收盘上涨逾 2%。
芯片股周四走低，回吐了本周的部分涨幅。超微半导体公司 ( AMD ) 收盘下跌逾2%。此外，安森美半导体公司 ( ON )、阿斯麦控股公司 ( ASML )、美满电子科技 ( MRVL ) 和格芯 ( GFS ) 收盘下跌逾1%。
周四七巨头股价下跌，限制了大盘的涨幅。亚马逊 ( AMZN ) 和 Meta Platforms ( META ) 收盘下跌逾 2%，特斯拉 ( TSLA ) 收盘下跌逾 1%。此外，Alphabet ( GOOGL ) 收盘下跌 0.85%，苹果 ( AAPL ) 收盘下跌 0.47%，英伟达 ( NVDA ) 收盘下跌 0.38%。
Steris Plc ( STE ) 公布第四季度生命科学业务收入为 1.495 亿美元，高于市场普遍预期的 1.472 亿美元，收盘上涨逾 8%，领涨标准普尔 500 指数。
思科系统 ( CSCO ) 收盘上涨逾 4%，领涨道琼斯工业指数，此前该公司公布第三季度营收为 141.5 亿美元，高于市场预期的 140.5 亿美元，并将全年营收预期从此前估计的 560-565 亿美元上调至 565-567 亿美元。
迪尔公司 ( DE ) 公布第二季度净销售额和收入为 127.6 亿美元，高于市场普遍预期的 124.2 亿美元，收盘上涨逾 3%。
丘博有限公司 ( CB ) 在宣布 50 亿美元股票回购计划后收盘上涨逾 3%。
在《华尔街日报》报道联合健康集团 ( UNH ) 因涉嫌医疗保险欺诈而接受刑事调查后，该公司股价在道琼斯工业指数中下跌超过 10%。
Fiserv ( FI ) 收盘下跌逾 -16%，领跌标准普尔 500 指数成分股，此前该公司首席财务官 Hau 表示，第一季度的增长面临阻力，包括去年非 Clover 客户转向 Clover，而且这种阻力在第二季度可能会有所增加。
DXC Technology ( DXC ) 预测 2026 年营收为 121.8 亿美元至 124.4 亿美元，远低于市场普遍预期的 125.2 亿美元，但收盘下跌逾 3%。
美国证券交易委员会 (SEC) 的一份文件显示，董事比林斯 (Billings) 周一出售了价值超过 400 万美元的股票，受内幕抛售迹象影响， AppLovin ( APP ) 收盘下跌逾 2%。
在瑞穗证券将Crowdstrike Holdings ( CRWD ) 股票评级从跑赢大盘下调至中性后，该股收盘下跌逾 -1%。
