美联储发表鹰派言论，债券收益率上升，股市收低
周四，标准普尔 500 指数 ( $SPX ) ( SPY ) 收盘下跌 -0.40%，道琼斯工业指数 ( $DOWI ) ( DIA ) 收盘下跌 -0.34%，纳斯达克 100 指数 ( $IUXX ) ( QQQ ) 收盘下跌 -0.46%。9 月 E-迷你标准普尔期货 ( ESU25)下跌-0.40%，9月E-迷你纳斯达克期货( NQU25 )下跌-0.45%。
周四，股指收盘走低，道琼斯工业指数跌至一周低点。沃尔玛公布第二季度每股收益低于预期后，对消费者支出的担忧令股市承压。此外，债券收益率上升也削弱了股市，受美联储鹰派言论以及制造业和成屋销售报告强于预期的影响，10年期美国国债收益率上涨4个基点至4.33%。
周四公布的美国每周失业救济申请人数报告显示，劳动力市场疲软。美国每周初请失业金人数增加1.1万人，至2个月高点23.5万人，显示劳动力市场疲软，低于预期的22.5万人。每周续请失业金人数增加3万人，至197.2万人，创3.75年来新高，高于预期的196.0万人，显示失业人员找到新工作的难度加大。
美国8月费城联储商业前景调查指数下跌-16.2至-0.3，弱于预期的6.5。
美国8月标普制造业PMI意外回升+4.5，至3年高位53.3，好于预期的下滑至49.7。
美国7月现房销售意外环比增长+2.0%至401万套，强于预期的环比-0.3%至392万套。
堪萨斯城联储主席杰弗里·施密德表示，通胀风险略高于劳动力市场风险，“适度限制”的货币政策仍然合适。
克利夫兰联储主席贝丝·哈马克表示：“我们的通胀过高，而且过去一年一直呈上升趋势。根据我掌握的信息，如果联邦公开市场委员会明天举行会议，我认为没有理由降息。”
在地缘政治方面，美国副总统万斯表示，围绕结束俄罗斯在乌克兰战争的谈判重点在于乌克兰的安全保障以及俄罗斯希望控制的领土，包括其目前尚未占领的乌克兰领土，因为美国正试图促成两国达成和平协议。美国正在努力安排普京总统与泽连斯基的会晤，如果会晤进展顺利，特朗普总统表示，他将寻求与三国领导人举行三边峰会。谈判结果可能对关税和油价等宏观经济产生影响，当然也可能对欧洲安全产生重大影响。
本周市场焦点将集中在任何新的关税消息以及乌克兰和平协议取得进展的迹象上。周五，美联储主席鲍威尔将在怀俄明州杰克逊霍尔举行的美联储年度研讨会上就经济前景发表讲话。
关于关税，特朗普总统扩大了钢铁和铝的关税范围，将400多种含有这些金属的消费品纳入其中，例如摩托车、汽车零部件、家具部件和餐具。这项变更于周一生效，并且不排除已经在运输途中的货物。上周五，特朗普表示：“我将在下周和下下周确定钢铁和芯片的关税，芯片和半导体的关税，我们将在下下周或下下周的某个时候确定。” 特朗普上周表示，他计划对半导体征收100%的关税，但将豁免那些将芯片制造转移到美国的公司。特朗普还提到了对芯片征收200%或300%的关税。
近期其他关税新闻方面，特朗普上周二宣布将与中国的关税休战期延长90天至11月。8月6日，特朗普宣布将对美国从印度进口的商品的关税从目前的25%翻倍至50%，原因是印度购买了俄罗斯石油。8月5日，特朗普表示，美国将在“未来一周左右”宣布对进口药品征收关税。据彭博经济研究公司称，如果关税按宣布的执行，美国平均关税将从之前的13.3%升至15.2%，并显著高于关税宣布前的2024年2.3%。
联邦基金期货价格预计，在9月16日至17日的FOMC会议上，美联储降息25个基点的可能性为72%，低于上周四的93%。市场预计，在10月28日至29日的会议上，美联储再次降息25个基点的可能性为49%。
彭博行业研究显示，盈利报告显示，标普500指数成分股公司第二季度盈利有望同比增长9.1%，远超季前预期的2.8%，且创下四年来最高增幅。超过93%的标普500指数成分股公司已公布第二季度盈利，其中约83%的公司盈利超出预期。
周四海外股市涨跌互现。欧元区斯托克50指数收盘下跌0.19%。中国上证综指创十年新高，收盘上涨0.13%。日本日经225指数跌至一周低点，收盘下跌0.65%。
利率
9月10年期美国国债（ZNU5）周四收盘下跌10个基点，10年期美国国债收益率上涨3.7个基点至4.328%。受美联储鹰派言论影响，9月美国国债周四承压。堪萨斯城联储主席杰弗里·施密德表示，鉴于通胀风险，“适度限制性”货币政策仍然适宜，克利夫兰联储主席贝丝·哈马克则表示，她不倾向于降息。8月标准普尔制造业PMI指数创三年来最大增幅，且7月成屋销售意外增长，导致美国国债今日进一步下跌。
美国经济消息利好美联储，称每周初请失业金人数增幅超过预期，达到两个月高点，且 8 月份费城联储商业前景调查数据跌幅超过预期，支撑国债价格。
美联储理事丽莎·库克表示，尽管特朗普总统因她涉嫌抵押贷款欺诈而要求她辞职，但她仍打算继续留在美联储。如果库克被解雇或辞职，特朗普可能会任命另一位支持其低利率政策的美联储理事。
周四欧洲政府债券收益率走高。10年期德国国债收益率上涨4.0个基点，至2.757%。10年期英国国债收益率上涨5.7个基点，至4.729%。
欧元区8月标普制造业PMI意外上升+0.7至50.5，强于预期的下降至49.5，且扩张速度创3年来最快。8月综合PMI意外上升+0.2至15个月高点51.1，强于预期的下降至50.6。
欧元区8月消费者信心指数下跌-0.8，至4个月低点-15.5，逊于预期的持平-14.7。
掉期交易认为，欧洲央行在 9 月 11 日政策会议上降息 25 个基点的可能性为 3%。
美国股市波动
沃尔玛 ( WMT ) 公布第二季度调整后每股收益 68 美分，低于市场预期的 74 美分，收盘下跌逾 4%，领跌道琼斯工业指数。好市多 ( COST ) 也受此消息影响收盘下跌逾 2%，领跌纳斯达克 100 指数。
SharkNinja Inc. ( SN ) 收盘下跌 3%，此前董事长王先生在隔夜注册大宗交易中以每股 116 至 118 美元的价格出售了 500 万股股票。
路透社报道称，CVS Health 拒绝将吉利德科学公司的艾滋病预防疫苗添加到其药品承保清单中，随后吉利德科学 ( GILD ) 收盘下跌逾 2%。
周四，原油价格飙升至两周高点，导致航空股承压，燃油成本上涨，航空公司利润下降。受此影响，美国联合航空控股公司 ( UAL ) 和达美航空 ( DAL ) 收盘下跌逾 2%，美国航空集团 ( AAL ) 和阿拉斯加航空集团 ( ALK ) 收盘下跌逾 1%。
在 Wedbush 将Maplebear Inc ( CART ) 股票评级从中性下调至表现不佳、目标价为 42 美元后，该公司收盘下跌逾 -2%。
在美国银行全球研究部将该股票评级从买入下调至中性后， Monday.com Ltd ( MNDY ) 收盘下跌逾 1%。
巴克莱银行表示，国际纸业宣布关闭工厂将导致美国箱板纸产能减少约2.5%，包装类股周四上涨。受此影响，美国包装公司 ( PKG ) 收盘上涨逾6%，Smurfit WestRock ( SW ) 收盘上涨逾4%，国际纸业 ( IP ) 收盘上涨逾2%。
在上证综指今日上涨至 10 年高点后，市场对中国股市充满乐观情绪，拼多多控股 ( PDD ) 收盘上涨逾 4%，领涨纳斯达克 100 指数。
诺信 ( NDSN ) 公布第三季度销售额为 7.415 亿美元，高于预期的 7.223 亿美元，收盘上涨 3%。
摩根士丹利将惠普企业 ( HPE ) 的股票评级从“持股观望”上调至“增持”，目标价定为 28 美元，随后该股收盘上涨逾 3%。
在 Thoma Bravo 同意以 123 亿美元（约合每股 70 美元）收购 Dayforce 后，Dayforce ( DAY ) 收盘上涨逾 +2%。
在加拿大皇家银行资本市场 (RBC Capital Markets) 将Humana ( HUM ) 股票目标价从 283 美元上调至 322 美元后，该股收盘上涨逾 1%。
