标普 500 指数和纳斯达克 100 指数因贸易协议创下历史新高
标准普尔 500 指数 ( $SPX ) ( SPY ) 周一收盘上涨 +0.02%，道琼斯工业指数 ( $DOWI ) ( DIA ) 收盘下跌 -0.14%，纳斯达克 100 指数 ( $IUXX ) ( QQQ ) 收盘上涨 +0.36%。9 月 E-迷你标准普尔期货 ( ESU25 ) 下跌 -0.02%，9 月 E-迷你纳斯达克期货 ( NQU25 ) 上涨 +0.35%。
周一股指大多收高，标准普尔500指数和纳斯达克100指数创下历史新高。欧盟与美国周日达成贸易协议，欧盟将对其大部分出口产品征收15%的关税，低于特朗普总统此前威胁的高达50%的关税，利好的贸易消息推动股市周一走高。《南华早报》报道称，预计中美两国将从8月12日起再延长90天关税休战期，届时美国财政部长贝森特和中国国务院副总理何立峰将在斯德哥尔摩会晤，股市也应声上涨。
周一，美国股市从最高水平回落，原因是美国财政部拍卖的700亿美元五年期国债需求疲软，推高了债券收益率，并引发了股市的多头平仓。此前，财政部将第三季度借款规模预期从4月份的5540亿美元上调至1.01万亿美元，这可能促使财政部加大政府债券的发行力度，债券收益率也随之上升。
周一美国经济消息对股市形成支撑，7 月份达拉斯联储制造业前景调查数据上涨 +13.6 至 6 个月高点 0.9，强于预期的 -9.0。
本周市场将关注周五截止日期之前的任何新贸易协议消息。周二，预计6月JOLTS职位空缺将减少-21.9万至755万。同样在周二，美国经济咨商会7月消费者信心指数预计将攀升+3.0至96.0。此外，为期2天的FOMC会议将于周二开始，预计美联储将维持联邦基金目标区间在4.25%至4.50%不变。周三，预计7月ADP就业人数变化将增加+8万。同样在周三，预计第二季度GDP将增长+2.4%（环比年化），预计第二季度核心PCE价格指数将从第一季度的+3.5%放缓至+2.3%。周四，预计每周初请失业金人数将增加6000人至22.3万人，预计第二季度就业成本指数将增长0.8%。此外，预计6月份个人支出环比增长+0.4%，个人收入环比增长+0.3%。此外，预计6月份核心PCE价格指数（美联储青睐的通胀指标）环比增长+0.3%，同比增长+2.7%。最后，周四，预计7月份芝加哥MNI PMI将增长+1.6至42.0。周五，预计7月份非农就业人数将增加+10.9万，失业率预计将上升+0.1至4.2%。此外，预计7月份平均每小时收入环比增长+0.3%，同比增长+3.8%。此外，预计7月份ISM制造业指数将增长+0.2至49.5。最后，预计密歇根大学7月份消费者信心指数将保持不变，为61.8。
市场正在等待特朗普总统设定的8月1日贸易协议截止日期，以避免高额关税。7月16日，特朗普宣布他计划向150多个国家发出关税信函，通知这些国家自8月1日起可能征收10%或15%的关税。作为更新，特朗普上周三表示：“我们将采用15%至50%之间的直接、简单的关税”，这表明关税下限正在提高，并暗示他不会低于15%。
联邦基金期货价格预计，在周二/周三的 FOMC 会议上降息 25 个基点的可能性为 3%，在 9 月 16 日至 17 日的下次会议上降息的可能性为 63%。
本周拉开了财报季最繁忙的一周，标普500指数成分股中38%的股票将公布季度财报，较上周增长一倍。“七巨头”的财报将成为焦点，微软和Meta Platforms将于周三公布财报，苹果和亚马逊将于周四公布财报。彭博行业研究显示，初步财报显示，标普500指数成分股第二季度盈利有望增长4.5%，高于季前预期的同比增长2.8%。目前约有三分之一的标普500指数成分股公司已公布财报，其中约82%的盈利超出预期。
周一海外股市涨跌互现。欧元区斯托克50指数从两周高点回落，收盘下跌0.27%。中国上证综指收盘上涨0.12%。日本日经225指数收盘下跌1.10%。
利率
9 月 10 年期国债 ( ZNU2 5) 周一收盘下跌 -7 个基点。10 年期国债收益率上涨 +1.6 个基点至 4.404%。今天标准普尔 500 指数上涨至历史新高，导致国债避险需求下降，国债承压。此外，由于财政部周二拍卖了 690 亿美元的 2 年期国债和 700 亿美元的 5 年期国债，供应压力也给国债带来压力。周一下午，由于对财政部 700 亿美元 5 年期国债的需求疲软，国债的投标倍数为 2.31，低于 10 次拍卖的平均水平 2.39，国债跌至低点。在美国和欧盟达成贸易协议后，国债的损失有限，这缓解了对通胀的担忧。
周一欧洲政府债券收益率涨跌互现。10年期德国国债收益率下跌2.9个基点，至2.689%。10年期英国国债收益率上涨1.2个基点，至4.647%。
欧洲央行管理委员会委员卡济米尔表示，除非有证据表明经济出现严重恶化，否则欧洲央行不应在 9 月份降息。
掉期交易显示，欧洲央行在 9 月 11 日政策会议上降息 25 个基点的可能性为 17%。
美国股市波动
受欧美达成贸易协议影响，芯片股周一上涨。超微半导体公司 ( AMD ) 收盘上涨逾 4%，领涨纳斯达克 100 指数成分股。此外，安森美半导体公司 ( ON ) 收盘上涨逾 3%，科磊公司 ( KLAC )、阿斯麦控股 ( ASML )、美满电子科技 ( MRVL )、德州仪器 ( TXN )、应用材料公司 ( AMAT ) 和恩智浦半导体 ( NXPI ) 收盘上涨逾 2%。此外，英伟达 ( NVDA )、泛林集团 ( LRCX )、格罗方德半导体 ( GFS )、微芯科技 ( MCHP ) 和高通 ( QCOM ) 收盘上涨逾 1%。
受西德州中质原油价格上涨逾2%至一周高点的影响，能源股和能源服务提供商周一纷纷上涨。Diamondback Energy ( FANG ) 收盘上涨逾4%，Devon Energy ( DVN ) 收盘上涨逾3%。此外，APA Corp ( APA )、康菲石油公司 ( COP ) 和 Phillips 66 ( PSX ) 收盘上涨逾2%。此外，哈利伯顿 ( HAL )、马拉松石油公司 ( MPC )、贝克休斯 ( BKR )、西方石油公司 ( OXY ) 和瓦莱罗能源公司 ( VLO ) 收盘上涨逾1%。
受欧盟承诺根据美欧贸易协议大量采购美国能源产品的影响，液化天然气（LNG）类股周一上涨。Venture Global ( VG ) 收盘上涨逾4%，Cheniere Energy ( LNG ) 和 EOG Resources ( EOG ) 收盘上涨逾1%。
周一，黄金和铜价跌至两周半低点，矿业股承压。纽蒙特矿业公司 ( NEM ) 收盘下跌逾 3%，自由港麦克莫兰公司 ( FCX ) 收盘下跌逾 2%。
由于市场乐观地认为其人工智能服务器的需求将保持强劲，超微电脑 ( SMCI ) 收盘上涨逾 10%，领涨标准普尔 500 指数。
摩根大通将耐克 ( NKE ) 的股票评级从中性上调至增持，目标价为 93 美元，之后该股收盘上涨逾 3%，领涨道琼斯工业指数。
在 Piper Sandler 将威德福国际公司 ( WFRD ) 的股票评级从中性上调至增持，目标价定为 73 美元后，该公司收盘上涨逾 3%。
Revvity ( RVTY ) 将其全年调整后每股收益预期从之前的 4.90-5.00 美元下调至 4.85-4.95 美元，收盘下跌逾 -8%，低于市场普遍预期的 4.93 美元。
在 Cantor Fitzgerald 将Centene ( CNC ) 股票评级从增持下调至中性后，该股收盘下跌逾 5%。
在 Monness、Crespi、Hardt & Co. 将该股票评级从买入下调至中性后， Coinbase Global ( COIN ) 收盘下跌逾 3%。
吉利德科学 ( GILD ) 收盘下跌逾 2%，因为有报道称，美国卫生与公众服务部部长肯尼迪计划解散一个负责确定保险公司必须承保哪些预防性健康措施的咨询小组，分析师指出，该公司的艾滋病预防药物面临潜在风险。
埃森哲公司 ( ACN ) 收盘下跌逾 -2%，此前汇丰银行首次对该股票给出减持建议并将目标价定为 240 美元。
在 Evercore ISI 将思科系统 ( CSCO ) 股票评级从跑赢大盘下调至持平后，该公司股价收盘下跌逾 1%。
