巴隆调查：AI支出热潮持续 Nvidia等3公司将成大赢家

巴隆金融周刊（Barron's）访调十多位重要科技公司的主管，发现他们全都认为人工智能（AI）支出热潮将持续下去，而且大家都在买辉达（Nvidia）的GB200 NVL72服务器机柜系统。

数据中心电力与冷却设备提供商Vertiv首席执行官说，其客户正打造愈来愈多的容量500 MW以上的数据中心，「我们看到市场持续加速（成长）」。微软Azure科技长鲁西诺维奇也说，到目前为止，「似乎没有看到扩展的尽头」。Google云端的科技研究员兰加纳坦说，看到愈来愈多客户用AI对话接口合成并分析大量复杂数据。

巴隆指出，这股热潮中，辉达、Vertiv及甲骨文将成为大赢家。就辉达而言，每家公司正在买GB200 NVL72系统，基于这套系统的强大优势，辉达明年可望再迎来强劲成长。

巴隆估算，华尔街预估辉达2027年每股盈余（EPS）为5.39美元，似乎还太保守，若台积电的供应限制得到缓解，辉达合理的EPS是6.5美元，乘以25后的目标价为162.5美元，比15日收盘价141.9美元高出14.5%。

Vertiv的设备也几乎无可取代，其2027年EPS预估为5.5美元，乘以25后的目标价为137.5美元。甲骨文已成为顶尖AI模型公司的第三方云端供应商首选，且是优异的辉达合作伙伴，目标价为250美元。