中东敌对行动加剧通胀风险，股市承压
标普500指数（$SPX）（SPY）周一收盘下跌-0.19%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）收盘下跌0.59%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）收盘上涨+0.04%。9月E-mini标普期货（ESU26）下跌0.20%，9月E-mini纳斯达克期货（NQU26）上涨+0.01%。
周一股指表现喜忧参半，道琼斯工业指数跌至三周低点。周一股市早盘回放涨势，随后收盘涨幅，原油价格上涨推高了债券收益率并压低了股票。周一，原油价格上涨至五周来最高点，原因是担心美伊冲突将加剧并导致通胀上升。10年期国库收益率上升+5个基点，至4.60%。
周一纳斯达克100指数略微上涨，芯片制造商和人工智能基础设施股出现空头回补，近期巨头科技股财报公布，始于周三的Alphabet。
地缘政治风险持续存在，美国连续第九天对伊朗进行空袭，试图重新开放霍尔木兹海峡，轰炸军事目标和通信网络。伊朗通过向科威特、约旦、巴林和伊拉克的美军基地发射无人机和导弹，并袭击通过霍尔木兹海峡的油轮进行报复。《纽约时报》周一报道，美国正在向中东派遣更多战机，包括F-35和F-16战斗机，这可能表明美国军事行动可能在未来几天扩大。此外，特朗普总统周一誓言伊朗“将为近日杀害三名美军士兵付出代价”。
中东冲突加剧的迹象周一给市场情绪带来了压力，并在胡塞武装表示将对沙特实施海上封锁以报复沙特对也门首都实施海上封锁，这对沙特通过红海的原油出口构成潜在威胁后，支持了原油。
周一，WTI原油（CLQ26）价格抹去涨幅，短暂跌入负值区间，此前伊朗表示不会放弃外交，卡塔尔和巴基斯坦已主动调解冲突结束，提议美伊达成为期10天的停火。
本周正式开始的强劲第二季度财报前景对股市构成了看涨因素。彭博情报编制的预测显示，第二季度盈利可能增长+23%，接近第一季度的+30%，后者是分析师预期+12%的两倍多。预计人工智能支出将占大部分盈利，人工智能基础设施股将在第二季度贡献标普500指数每股收益增长的近60%。
市场对7月28日至29日下一次FOMC会议上加息+25基点的概率进行了折扣。
周一海外股市表现混合。欧元Stoxx 50指数收盘下跌0.06%。中国上海综合指数从10.5个月低点回升，收盘上涨+0.85%。日本日经-225股均指数未交易，日本市场周一因海洋节假期休市。
利率
9月10年期国债（ZNU6）周一收盘下跌13个基数，10年期国债收益率上涨+4.9个基点，至4.596%。9月国库券周一承受压力，原因是原油价格上涨至5周高点，这推动了通胀预期，对国库券来说是看空。在特朗普总统在社交媒体上威胁对任何被伊朗杀害的美国人进行不成比例的回应后，国库券的损失加速了。
欧洲政府债券收益率周一上涨。德国十年期邦德收益率上涨+2.4个基点，至3.150%。英国10年期国债收益率上涨+8.1个基点，至5.032%。
德国六月PPI环比下跌0.3%，同比上涨+1.8%，符合预期。
掉期市场对欧洲央行下一次政策会议上加息+25个基点的概率进行了折价。
美国股票搬运公司
周一，随着10年期国库券收益率上涨5个基点至4.60%，住房需求受到负面影响，房屋建筑商和供应商下跌。DR Horton（DHI）、Pulte Group（PHM）、KB Home（KBH）、Toll Brothers（TOL）和Builders Firstsource（BLDR）均下跌超过2%。此外，伦纳（LEN）和家得宝（HD）也下跌超过1%。
芯片制造商和人工智能基础设施股周一上涨。iShares 半导体 ETF（SOXX）收盘上涨 +0.60%。Marvell Technology（MRVL）收盘超过+3%，Sandisk（SNDK）、英特尔（INTC）和西部数据（WDC）收盘超过+2%。此外，超微器件（AMD）、美光科技（MU）、博通（AVGO）和希捷科技控股有限公司（STX）收盘超过+1%。
加密货币暴露股周一反弹，比特币（^BTCUSD）攀升至一个月高点。Galaxy Digital Holdings（GLXY）和MARA Holdings（MARA）收盘上涨超过+9%，Riot Platforms（RIOT）和Circle Internet Group（CRCL）收盘超过+8%。此外，Strategy（MSTR）收盘上涨超过+3%，Coinbase Global（COIN）收盘上涨超过+2%。
企鹅解决方案（PENG）在巴克莱银行将该股评级从等重降为低配，目标价为40美元后收盘，跌幅超过11%。
华纳兄弟探索频道（WBD）在联邦法官暂时暂停派拉蒙天空舞公司对华纳兄弟探索频道的收购后，关闭了超过3%的股份，法官称其“很可能”违反了反垄断法。
Truist Financial（TFC）收盘上涨超过-2%，此前摩根大通将该股评级降至中性，目标价为53美元。
Iren Ltd（IREN）收盘上涨超过+19%，其年终AI云收入预计从此前的37亿美元上调至超过40亿美元。
全球支付（GPN）收盘上涨超过+5%，成为标普500中涨幅领先的股票，此前摩根士丹利将该股从等重升至超配，目标价为100美元。
Lumentum Holdings（LITE）收盘上涨超过+4%，成为纳斯达克100中涨势领先的股票，此前巴克莱将该股从等权重上调至超配，目标价为1000美元。
LXP工业信托（LXP）收盘上涨+4%，此前Brookfield Asset Management和CPP Investments同意以52亿美元（约每股61.20美元）收购该公司。
Nebius Group NV（NBIS）收盘上涨超过+3%，此前Freedom Capital Markets将该股上调至持有买入，目标价为200美元。
在瑞银将该股目标价从440美元上调至500美元后，Teradyne（TER）收盘上涨超过+3%。
达美乐披萨（DPZ）在报告第二季度营收11.9亿美元后收盘上涨超过+2%，高于市场共识的11.8亿美元。
Urban Outfitters（URBN）收盘上涨超过+2%，高盛将该股上调至中性买入，目标价为93美元。
