芯片制造商和能源股走强带动股指反弹

06/02/25 07:33 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

标准普尔 500 指数 ( $SPX ) ( SPY ) 周一收盘上涨 +0.41%，道琼斯工业指数 ( $DOWI ) ( DIA ) 收盘上涨 +0.08%，纳斯达克 100 指数 ( $IUXX ) ( QQQ ) 收盘上涨 +0.71%。6 月 E-迷你标准普尔期货 ( ESM25 ) 上涨 +0.60%，6 月 E-迷你纳斯达克期货 ( NQM25 ) 上涨 +0.80%。

周一，股指收复早盘跌幅，收盘走高。芯片股走强带动大盘周一走高。此外，在西德克萨斯中质原油价格上涨逾2%至一周半高点后，能源生产商股价也出现上涨。此外，在特朗普总统承诺将美国钢铁和铝进口关税从25%提高一倍至50%后，美国钢铁和铝生产商股价周一大幅上涨。

由于中美贸易紧张局势升级，周一股市最初走低。周一，中国商务部指责美国单方面出台新的歧视性限制措施，包括新的人工智能芯片出口管制指南、限制向中国销售芯片设计软件以及吊销中国学生签证，并誓言将采取措施捍卫自身利益。尽管特朗普总统表示希望本周与中国国家主席习近平举行会谈，以加速贸易休战，但最新的紧张局势仍有可能恶化贸易关系。

周一消息显示，美国上月制造业活动意外萎缩至六个月来最大，且4月建筑支出意外下降，经济担忧也利空股市。此外，周一债券收益率上升也利空股市。10年期美国国债收益率周一上涨6个基点至4.46%，原因是中美贸易紧张局势升级导致包括美国国债在内的美元资产遭到广泛抛售。此外，周一西得克萨斯州中质原油（WTI）价格上涨2%，达到一周半高点，这提振了通胀预期，这对美联储的政策构成了利好因素。

美国5月ISM制造业指数意外下跌-0.2至48.5，低于预期的增至49.5，且创下6个月来最大扩张速度。

美国4月份建筑支出意外环比下降-0.4%，低于预期的环比增长+0.2%。

美联储周一的评论大多利好股市和债市。美联储理事沃勒表示：“假设实际关税税率稳定在我设定的较低关税情景附近，基础通胀率继续朝着我们2%的目标迈进，并且劳动力市场保持稳健，我将支持在今年晚些时候降息。” 此外，芝加哥联储主席古尔斯比表示，如果贸易政策的不确定性得到解决，美联储可以继续降息。另一方面，达拉斯联储主席洛根表示，美联储在利率行动前可以保持耐心，因为“我们的双重使命似乎都相当平衡”。

市场预计，在 6 月 17 日至 18 日举行的下次 FOMC 会议上，降息 25 个基点的可能性为 5%。

本周市场将关注任何新的贸易或关税消息。周二，预计4月工厂订单环比下降-3.2%，4月JOLTS职位空缺报告预计减少-9.2万至71亿。周三，预计5月ADP就业岗位变化量将增加11万，5月ISM服务业指数预计将增加0.5至52.1。周四，预计每周初请失业金人数将减少-5,000人至23.5万。周五，预计5月非农就业人数将增加12.5万，预计5月失业率将保持在4.2%不变。最后，预计5月平均每小时工资将环比增长0.3%，同比增长3.7%。

海外股市周一收盘下跌。欧元区斯托克50指数跌至一周低点，收盘下跌0.21%。中国上证综指今日因端午节假期休市。日本日经225指数收盘下跌1.30%。

利率

9月10年期美国国债（ZNU2 5）周一收盘下跌-9个基点。10年期美国国债收益率上涨6.2个基点至4.462%。由于中美贸易紧张局势升级，包括美国国债在内的美元资产普遍遭到抛售，9月美国国债周一承压。此外，欧洲政府债券疲软的负面延续也对美国国债构成压力。此外，今日西德州中质原油（WTI）价格上涨2%，达到一周半高点，提振了通胀预期，这对美国国债构成利空因素。

美联储理事沃勒阐述了美联储今年晚些时候降息的预期，芝加哥联储主席古尔斯比也表示，如果贸易政策的不确定性得到解决，美联储可能会继续降息，受此影响，美国国债跌幅有限。此外，周一公布的5月ISM制造业活动和4月建筑支出报告均弱于预期，利好美国国债。

欧洲政府债券收益率周一收高。10年期德国国债收益率上涨2.4个基点，至2.524%。10年期英国国债收益率上涨2.1个基点，至4.667%。

德国5月标普制造业PMI从前值48.8下调0.5至48.3。

英国5月标准普尔制造业PMI从前值45.1上修至46.4，降幅为1.3。

掉期交易显示，欧洲央行在周四的政策会议上降息 25 个基点的可能性为 98%。

美国股市波动

芯片股周一走高，为整体市场提供支撑。美光科技 ( MU ) 收盘上涨逾 4%，超微半导体 ( AMD ) 和微芯科技 ( MCHP ) 收盘上涨逾 3%。此外，博通 ( AVGO ) 和漫威科技 ( MRVL ) 收盘上涨逾 2%。此外，英伟达 ( NVDA )、泛林集团 ( LRCX )、安谋控股 ( ARM ) 和阿斯麦控股 ( ASML ) 收盘上涨逾 1%。

周一，在特朗普总统宣布将美国钢铁和铝进口关税从25%提高至50%后，美国钢铁和铝生产商股价应声上涨。克利夫兰-克利夫斯公司 ( CLF ) 和世纪铝业公司 ( CENX ) 收盘上涨逾20%。此外，钢铁动力公司 ( STLD ) 收盘上涨逾10%，领涨标普500指数成分股。此外，纽柯钢铁公司 ( NUE ) 收盘上涨逾10%，商业金属公司 ( CMC ) 收盘上涨逾5%。

周一，能源生产商和能源服务提供商股价上涨，WTI 原油价格上涨逾 2%，达到一周半高点。戴文能源 ( DVN )、响尾蛇能源 ( FANG ) 和哈利伯顿 ( HAL ) 收盘上涨逾 2%。此外，APA 公司 ( APA )、康菲石油公司 ( COP )、赫斯公司 ( HES ) 和西方石油公司 ( OXY ) 的股价也上涨逾 1%。

周一，金价飙升逾2%，创下三周新高，黄金矿业股也随之上涨。Gold Fields Ltd ( GFI ) 收盘上涨逾9%，Anglogold Ashanti Plc ( AU ) 收盘上涨逾7%。此外，纽蒙特 ( NEM ) 收盘上涨逾5%，Freeport McMoRan ( FCX ) 收盘上涨逾4%。

在瑞银将该股目标价从 260 美元上调至 315 美元后， Zscaler ( ZS ) 收盘上涨逾 6%，领涨纳斯达克 100 指数。

在 FDA 批准该公司针对 65 岁以上成年人和 12 岁以上且至少有一个严重疾病风险因素的任何人的新 Covid 疫苗后， Moderna ( MRNA ) 收盘上涨超过 +1%。

Vera Therapeutics ( VERA ) 报告称，其用于治疗免疫球蛋白 A 肾病的阿塞西普 (atacicept) 第 3 阶段试验达到了主要终点，随后收盘上涨逾 +66%。

周一，《华尔街日报》报道称，特朗普政府削减政府资金的举措已蔓延至科技承包商，导致以美国政府为主要客户的科技公司股价下跌。受此影响，Leidos Holdings ( LDOS ) 收盘下跌逾4%，CDW Corp ( CDW ) 收盘下跌逾3%，领跌纳斯达克100指数成分股。此外，Adobe ( ADBE ) 和戴尔科技 ( DELL ) 收盘下跌逾2%。