股市因人工智能担忧和地缘政治风险下跌

02/19/26 05:58 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

标普500指数（$SPX）（SPY）周四收盘下跌0.28%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）收盘下跌0.54%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）收盘下跌0.41%。3月E-mini标普期货（ESH26）下跌0.25%，3月E-mini纳斯达克期货（NQH26）下跌0.40%。

周四股指收低，芯片制造商和人工智能基础设施股下跌，人工智能前景再次引发谨慎。人们仍然担心人工智能可能颠覆整个经济部门，而对这项技术的巨大投资可能难以带来回报。股市还面临周三的负面影响，当时1月27日至28日的联邦公开市场委员会会议纪要显示，“多位”政策制定者建议如果通胀持续高于目标，美联储可能需要加息。

地缘政治风险也在周四压低了股市。WTI原油（CLH26）上涨超过+1%，达到6.5个月来的高点，源于联合国核监督机构负责人表示，美国在中东的军事扩张意味着伊朗就其核活动达成外交协议的窗口面临关闭风险。此外，特朗普总统周四表示，如果与伊朗达成协议，“会发生非常糟糕的事情”。

周四的美国经济新闻对股市表现喜忧参半。积极方面，每周失业救济申请降至五周来最低点，二月份费城商业展望调查意外升至五个月来最高点。相反，12月贸易逆差超出预期，达到5个月来最高点，1月待售房期意外下降。

美联储理事斯蒂芬·米兰周四发表的鹰派言论对股市持看跌态度，他表示鉴于美国就业表现优于预期且商品通胀更为顽固，他现在看到一条“不那么宽松”的利率路径。

美国每周初次失业救济申请人数下降了23,000人，降至5周低点206,000人，显示劳动力市场强劲于预期的22.5万人。

美国费城2月商业展望调查意外上升+3.7，达到5个月来最高点16.3，强于预期的7.5。

美国12月贸易逆差为-703亿美元，超过预期的-555亿美元，也是五个月来最大的逆差。

美国1月待售房屋销售意外下降0.8%，低于预期的+2.0%环比增长。

市场关注企业财报和经济新闻。周五，第四季度GDP预计将增长+3.0%（环比年化），第四季度核心价格指数预计上涨+2.6%。此外，12月个人支出预计环比增长+0.4%，个人收入预计环比增长+0.3%。此外，12月核心PCE价格指数（美联储偏好的通胀指标）预计环比上涨+0.3%，同比上涨+2.9%。预计2月份标普制造业PMI将下滑-0.1至52.3,12月新房销售数据将公布。最后，密歇根大学2月份消费者信心指数预计将从57.3略微下调至57.2。

第四季度财报季即将结束，超过四分之三的标普500公司已公布财报。盈利一直是股市的积极因素，418家标普500指数中，有74%的盈利超出预期。据彭博资讯称，第四季度标普盈利增长预计将增长+8.4%，实现连续第十个季度的同比增长。剔除“壮丽的七巨头”科技股，第四季度财报预计将增长+4.6%。

市场对下一次3月17日至18日政策会议降息-25个基点的概率进行了折码。

周四海外股市收盘涨跌。欧元Stoxx 50指数收盘下跌0.72%。中国上海综合体因农历新年一周假期关闭。日本日经指数225收盘上涨+0.57%。

利率

3月10年期国库券（ZNH6）周四收盘上涨+0.5点。10年期国债收益率下降1.2个基点，至4.071%。国库券从周四早盘下跌中回升，收盘略高，因伊朗引发的地缘政治风险加剧，股市下跌并推动了政府债务的避险需求。

周四，国库券最初下跌，此前美国经济消息好于预期，显示每周救济救济人数降至5周来最低点，2月费城商业展望调查意外升至5个月来最高点。国库券还从1月27日至28日联邦公开市场委员会会议周三的鹰派会议纪要中负面影响，当时“多位”政策制定者表示，如果通胀率持续高于目标，美联储可能需要加息。此外，周四WTI原油上涨超过+1%，达到6.5个月来的最高点，提升了通胀预期，这对国库券构成了看跌因素。

周四欧洲政府债券收益率表现参差不齐。德国10年期邦国债收益率上涨+0.4个基点，至2.743%。英国10年期国债收益率下跌0.6个基点，至4.368%。

欧元区2月份消费者信心指数上升+0.2至-12.2，低于预期的-12.0。

掉期市场对欧洲央行下一次政策会议（3月19日）降息25个基点概率进行了折价。

美国股票搬运公司

芯片制造商和人工智能基础设施股周四承受压力，拖累了更广泛的市场。西部数据（WDC）收盘超过-4%，希捷科技控股（STX）收盘超过-3%。此外，Microchip Technology（MCHP）、NXP Semiconductors NV（NXPI）、英特尔（INTC）和德州仪器（TXN）也下跌超过-2%。此外，高通（QCOM）、蓝学研究（LRCX）、美光科技（MU）和ASML控股NV（ASML）也下跌超过1%。