美光突然成为全球最重要的股票之一

科技行业越来越多地借鉴一家位于爱达荷州博伊西的低调内存芯片制造商。

这家公司是美光科技，瑞穗股票交易董事总经理丹尼尔·奥里根称其为“可能是全球前三大最重要的股票之一”。在他的书中，论到市场影响力，美光仅次于半导体巨头英伟达，甚至可能落后于Alphabet

美光的影响力体现在周四科技板块的更广泛举动中。这家存储芯片制造商周四股价飙升近16%，而同为存储器供应商Sandisk的股价则飙升22%。芯片设备制造商如Applied Materials和存储服务提供商如Western Digital的股价也显著上涨。

“昨晚的收入有多么重要，难以言表，”奥里根在给客户的便条中写道。

虽然美光对人工智能行业发出了信心十足的信号，但该公司的意外之财并不一定意味着对更广泛的科技领域来说是好消息。戴尔科技和苹果等硬件制造商的股价周四大幅下跌，投资者评估了高额内存芯片价格对美光带来巨大利好的影响。苹果周四因零部件价格压力而上调了多项产品价格

美光发布的爆款财报暗示，人工智能支出在可预见的未来仍将以快速增长的速度持续增长。首席执行官Sanjay Mehrotra的公司因前所未有的AI需求而面临严重的供应紧张，他在财报电话会议上表示，他和团队“目前无法确定内存供应何时能赶上不断增长的需求。”

美光公布的五月份季度收入和指引远高于预期，供需失衡为未来几个季度的价格环境带来了有利条件。

美光的评论似乎也让投资者对其强势股价上涨的可持续性更加有信心。

德意志银行分析师Melissa Weathers表示：“从战略上看，美光在向投资者保证其商业模式在人工智能时代已发生根本性变化迈出了重要一步。”

该公司表示，目前已签署了16份战略客户协议，包括与大型和中型企业。该公司首次在之前的财报电话会议上提及了这类协议。当时，它只签署了一份为期五年的协议。

Weathers表示，美光的报告整体上“强化了我们对记忆行业基本动态结构性变化的看法。”她在周四的一份报告中表示，记忆曾是商品产品，如今已转变为战略资产。

摩根大通分析师Harlan Sur持类似观点，他写道，SCA的增加是“在我们看来，从根本上转变了美光的商业模式，从周期性商品生产商转变为多年合同供应商。”

美光表示，其16项协议中有14项价格区间总计约为1000亿美元的底价累计收入，且最低承诺的毛利率“远高于过去周期的峰值利润率”。

Sur在周四的一份报告中表示，扩展其SCA确保了美光盈利和利润率的更稳固底线。

Raymond James分析师Melissa Fairbanks表示，她“已经快用尽最高级词汇来形容美光的性能了”。Fairbanks补充说，她对美光推出的下一代高带宽内存HBM4感到鼓舞，该芯片在包括英伟达在内的芯片制造商中需求量很大