Palantir的盈利支点：为什么华尔街不能再忽视PLTR

Palantir Technologies（纳斯达克股票代码：PLTR）似乎终于穿上了它的大男孩裤子。今年它更认真地进入游戏——我认为是时候了。

近日，Palantir公布了2023年第四季度财报，业绩出乎意料地好，震惊了市场。财报激发了乐观情绪，增强了投资者的信心，使该股在下一个交易日飙升了31%。Palantir的收入同比增长了20%，达到了6.08亿美元的里程碑。

现在，该公司正在寻求进一步发展并扩大其广告和商业部门，这使Palantir在股票市场和人工智能竞赛中处于有利地位。

此外，对Palantir产品的需求激增，在二十多年后肯定了其市场地位。这家数据分析公司公布了第五个盈利季度，这是其第一个好年头。市场的积极反应，PLTR股价在当天收盘时上涨了近20%，突显了大数据和人工智能协同作用的力量。

Palantir被誉为人工智能领域“最好的纯游戏”，其前景乐观，表明这只是其上升轨迹的开始。

出色但令人震惊的第四季度收益

Palantir股价盘后飙升超过19%，此前第四季度收益超过收入预期。该公司的2024年全年指引与华尔街的预期一致，至少可以说，投资者非常高兴。关键数据包括每股收益为8美分（调整后），收入为$608.4M（同比增长20%）和净收入为$9340万。

Palantir的首席执行官亚历克斯·卡普（Alex Karp）强调了美国对人工智能模型的空前扩张和需求。该公司的人工智能平台增长显著，2023 年有 600 多名试点。第一季度和全年的收入预测略低于华尔街的预期。

Palantir以与美国政府的合作而闻名，该公司指出，美国的商业收入激增了70%。此外，其美国商业客户群扩大了55%。这种持续的盈利能力使Palantir有可能被纳入标准普尔500指数。

看数字

尽管财务业绩不大，但由于取得显著成就，该股获得了牵引力。年收入达到 22亿美元，增长17%，第四季度收入增长 20%。Palantir利润的增加源于受控的运营费用。其2023年的净收入为2.17亿美元，与2022年的3.71亿美元亏损形成鲜明对比。值得注意的是，仅第四季度就实现了9700万美元的利润，比上年增长了152%。

尽管该公司在2022年第四季度实现了初步盈利，但投资者应注意，早期利润通常会膨胀，使其市盈率为360+无关紧要。展望未来，73的远期市盈率虽然很高，但符合人工智能行业的规范。尽管其市销率在一年内从个位数飙升至23，但低于2021年牛市的峰值，这表明投资者接受Palantir更高的销售估值。

维持人工智能炒作

美国银行将Palantir的目标价上调至24美元，并指出其AIP的重大影响及其在人工智能驱动决策中的作用。Wedbush 还将目标提高到30美元，称赞 Palantir在AIP方面取得的商业成功，将其比作杰出的技术创新者。

然而，一些分析师对AIP的增长可持续性和公司整体估值表示担忧。杰富瑞（Jefferies）将Palantir上调至“持有”，目标价为22美元，理由是AIP的快速扩张，但由于估值担忧而保持谨慎。

PLTR股价飙升是有原因的

投资者可能会发现Palantir目前的立场很有希望收购股票。尽管该公司的估值很高，但客户对其软件的信心意味着强大的定价杠杆。客户数量和美国商业收入的增加预示着需求持续，可能会降低销售额和收益倍数。

我现在将与Palantir保持观望。但我理解围绕这只股票的看涨情绪。老实说，这份收益报告极大地改变了我对公司的看法。与人工智能相关的利好因素是真实的，从基本面的角度来看，这家公司终于表现良好。一年前，我没想到我会这么说，但也许是时候给这家大数据公司一个机会了。